发行概览：发行人本次发行募集资金扣除发行费用后原则上应用于公司的主营业务，具体投资项目如下：年产3万吨木糖醇技改项目、年产3万吨山梨糖醇技改项目、粘胶纤维压榨液综合利用产业化项目、功能性糖醇技术研发中心建设项目、全厂节能节水减排绿色发展综合升级改造项目、补充流动资金及偿还贷款。

基本面介绍：发行人是一家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业，所属行业为食品、食品添加剂及淀粉糖制造。

发行人生产的木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等产品广泛应用于食品、饮料、日化等下游行业，具有较高的市场认可度。截至目前，发行人已与玛氏箭牌、亿滋、不凡帝、费列罗、好时、好丽友、可口可乐、百事可乐、康师傅、农夫山泉、娃哈哈、蒙牛等国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。

核心竞争力：经过多年发展，发行人已围绕木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等构建了相对完整的产业链。在产业链上游，通过布局木糖生产，保障了木糖醇的原料稳定供应，从源头上确保了产品质量，并有效化解了木糖价格上涨带来的成本压力。在产业链中游，通过致力于功能性糖醇、淀粉糖产品的技术创新和工艺改进，促进了生产效率及产品品质的提升。在产业链下游，通过构建相对完善的销售渠道，确保公司产品有效覆盖了国内及欧洲、美洲、亚洲等世界主要功能性糖醇消费市场。

通过对行业的多年深耕，发行人持续研发、投产新产品，不断完善和丰富产品线。发行人在巩固木糖醇行业领先地位的同时，积极拓展山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产，满足客户的多样性需求，形成协同效应。丰富的产品结构为发行人带来了多方面的竞争优势。

募投项目匹配性：本次募集资金项目的实施将进一步扩大发行人糖醇产品的产能和产量，扩大销售规模，提升盈利水平，进一步增强核心竞争力;同时将建设研发中心，提高公司技术创新能力和技术成果转化能力;此外，还將优化完善节能节水减排设施，实现产业绿色升级。因此，本次募集资金项目的实施有助于增强发行人的盈利能力，有助于提高发行人的整体营业收入和利润水平。

风险因素：业务经营风险、财务风险、管理风险、募集资金投资项目风险、政策风险、其他风险。

（数据截至1月22日）