李 波 王广宇

（苏州银行博士后科研工作站，江苏 苏州 215000；兴业银行博士后科研工作站，上海 200120）

一、引言

自从1995年在我国深圳诞生第一家城市商业银行（以下简称“城商行”）以来，城商行历经25 年的改革创新与转型发展，现已成为我国银行体系中的重要组成部分之一。2014～2019 年，我国城商行资产总额已从18.08万亿元增长到37.28万亿元，年复合增长率为15.56%，净利润从1859.50 亿元增长至2509.00亿元，年复合增长率达6.17%，城商行在服务地方经济发展、促进金融供给侧结构性改革的作用日益凸显。我国经济发展已步入新常态，互联网金融、现代金融科技不断快速发展，打破时间与地域的局限，信息沟通更加高效与透明，金融脱媒现象不断加剧，同时伴随着LRP形成机制不断改革与完善，继续以存贷款利差为主要盈利模式的城商行传统生存模式已不可持续，2014～2019年，南京银行的净息差已从2.71%下降到1.85%，宁波银行则由2.66%降至1.84%。探寻多元化的盈利模式迫切成为我国城商行“十四五”时期重要的战略方向之一。

非利息收入主要是指城商行利润表中营业收入科目下除净利息收入以外的收入，主要包括手续费及佣金净收入、公允价值变动损益、投资收益、汇兑损益、资产处置损失等。以宁波银行为例，2014～2019年，净营业收入已由15339.24百万元增长到35045.88百万元，其中手续费及佣金净收入由2485.04 百万元增加至7783.70 百万元，投资净收益由164.94 百万元增长到6540.53 百万元（如表1 所示）。从总样本来看，2014～2019 年，长三角18 家城商行营业收入由1427.22 亿元增长到2704.3 亿元，年复合增长率为13.64%；……