董小红，孙文祥

(安徽财经大学 会计学院，安徽 蚌埠 233030)

一、引言

近年来，企业配置金融资产的动机与后果引起了学者们的广泛关注。通过对企业金融化的大量研究，学者们认为企业金融化的动机主要包括“预防性储蓄”动机和“利润追逐”动机，并且普遍认为“预防性储蓄”动机有利于企业的发展，而“利润追逐”动机不利于企业的发展[1-2]。在此基础上，学者们开始考虑企业金融化对审计方面的影响。理论上说，如果企业配置金融资产是出于“预防性储蓄”动机，那么通过金融化的“蓄水池效应”，企业持续经营能力将会提高，经营风险也会降低，从而有利于降低审计师的审计风险以及审计投入；而如果企业配置金融资产是出于“利润追逐”动机，那么企业利润水平的稳定性和质量都会降低，并且对实体投资的“挤出效应”将影响企业持续经营能力，从而增加审计师的审计风险和审计投入[3-5]。但企业配置金融资产的动机往往并不单一，当审计师考虑自身承担的审计风险以及付出的审计投入时，企业金融化会如何影响审计质量呢？

审计质量是会计师事务所发现客户违规并报告该违规的联合概率[6]。作为资本市场和金融市场的信息鉴证者，审计师应当对披露信息的可信赖程度提供合理保证，从而有效保护投资者及潜在投资者的利益，而内部控制在保证财务报告质量的目标上与审计质量一致[7]。已有研究发现，较高质量的内部控制会显著降低管理层的盈余管理动机，提高管理层的风险规避水平，从而降低财务舞弊或违规的可能性[8]。……