关键词：WK地产公司;盈余管理;财务决策

一、WK地产公司盈余管理的现状及问题

（一）股权结构集权严重

公司股权结构的分布十分重要，各个股本的流通架构也会影响公司内部组织结构的搭建，进而决定股东是否能够在共同作用下合理管理公司事务。

自创立起WK地产公司的股本总数始终保持在102，252万股，不存在增发的情况。未流通股在2018年以前仍有较大数额的存在，2016年、2017年和2018年流通受限股份分别为200.97万股、24.37万股和33.27万股。后来2019年和2020年流通受限股份大幅下降到4.35万股和5.48万股，说明WK地产公司整体的股权流通性开始好转。截止到2020年12月31日，WK地产公司的股东总人数为5.24万人，同比增长-4.45%，人均流通股约为1.95万股。虽然最大股东并没有要完全将公司变为家族企业，但是这种股权较为集中控制权较为聚集的情况，有很大的可能会出现一股独大的局面。中小股东并没有完全完备的利益保护机制，一旦出现管理决策，控股权股东会有足够的优势来掌控公司。

（二）审计监督履职不当

WK地产公司审计监督监事会的构成影响着公司内部的有序性，可以对董事会及管理层的相关决策行使监督职能，在专业性和独立性的基础上确保公司日常经营的顺利进行。一旦监事会的成员在监控公司经理和董事工作过程中，发现确实存在违反公司章程的行为，监事所拥有的的职权可以立即对管理人员采取惩戒措施，告知违反惩戒后果并监督整改。

职权事项和人数范围这两个事项我国法律法规都在监事会上出台规定，允许监事会直接对公司全体部门实施监督管理的职能，3人的数量范围是监事会成员的最低限制。目前WK地产公司的监事会设有监事3名，1名为职工代表监事，其中1名监事既在WK地产公司担任监事又在公司担任审计监察部审计经理。WK地产公司现阶段人数设定满足法律法规的要求，而且每年能够定期开展监事会的会议，会议内容包括审议和审核董事会的定期报告编制情况，在对公司财务状况和会计交易事项履行监督职能时，可以做到定期汇报履职情况。

（三）管理意识缺乏重视

真实盈余管理多发生在接近年末，管理当局为粉饰财务报表而操纵正常的经营活动，短时间内能够改善盈余业绩。应计盈余管理的手段，通常涉及管理层主观性质的盈余操作，比如选择不同的会计政策和方法来干预公司财务报告编制过程。然而目前WK地产公司在进行盈余管理时，仅仅是将盈余管理作为获得利润的一种手段，主要是用来操控其会计的灵活性，而忽视了对盈余管理适当性的控制。通过下表可以看出，公司大部分员工对于盈余管理的意识不足，还需得到完善。

（四）盈余管理制度调节不当

第一，利用關联交易调节利润。WK地产公司专属的自身产业链会形成在生产销售环节的紧密联系，这就会导致收入和费用在这些关联方之间进行转移，以此利用关联方的交易来进行盈余管理。当WK地产公司经营出现问题而将要发生亏损时，关联公司就会伸出援助之手。即使这家公司处于市场需求不佳的情况下，也会将产品以较高价格销售给关联公司，或者以较低价格购买关联公司产品，从而缓解当期业绩压力，提升利润。非经常性损益就是关联交易的盈余管理中最能够识别出异常信号的会计项目，一般关联方就会在非竞争性质的交易中，为亏损的关联上市公司输送利益，达到扭亏为盈的目的。

第二，利用非流动资产处置调节利润。非流动资产一般都是WK地产公司长期持有利用的资产类别，涉及无形资产、固定资产、股权投资等，这些资产共同拥有的特点就是资产金额庞大，尽管转让手续会较为繁琐，但是一旦交易成功可以迅速在短期内为公司创造出客观的现金流量。因此，WK地产公司利用非流动资产处置调节利润进行盈余管理，就是在一种集中的会计年度内，通过处置这些不需要的大型设备或房屋，来达到优化资产结构的目的。亏损公司会在明显亏损的年度，通过构建这些交易的发生，为公司输送到更多的非经营利润，挽救公司的落后亏损，保持在股票市场中的活跃形象。

第三，操纵费用支出调节利润。WK地产公司管理者为了追求短期财务数据的美观，往往会偏离正常费用支出，一般来说公司的费用支出每年不会有太大的起伏，但是大额费用开销若是利用起来也是盈余管理的一种手段，WK地产公司还可以利用缩减期间费用的手段来提高净利润的数值。一方面可以降低管理费用，裁减人力支出和办公运营的费用，另一方面减少广告投放量，减少研发支出，追求短期财务数据的美观。

二、WK地产公司盈余管理的优化建议

（一）建立健全企业的结构

1.完善公司的治理结构

WK地产公司的公司治理结构作为整个公司内部的协调体系，如何改善和及时调整公司治理结构，成为怎样更好地处理公司与企业利益各方关联性的关键，以实现权利与义务相统一。现代上市企业或是企业更注重独立经营和独立所有制，类似于树状分析图，主干与枝干相互依存又相互独立，经营者像枝干，而所有者就是主干，枝干由主干雇用并负责，对经营者报酬制度作出适当调整，防止以单一利润总额这一指标衡量企业经营绩效，这就使得高层避免为了谋取私利采取盈余管理，因此WK地产公司应对企业内外部审计职能进行完善，聘用独立董事、独立监事。

2.建立合理的股权结构

股权制衡机制的构建可以维稳公司股东的整体结构，提高股权的流通性，通过股权置换、股权收购等方式，每年引入不同的新股东。这种制衡机制可以保证在短时间内股份顺利转让，也会加速公司股票的换手率，降低股份总是停留在老股东的手中。从根源上减少老股东和控股股东之间的私密联系，减少引发过度盈余管理的潜在动机。股权制衡还可以通过完善股东之间的投票机制，适当的提高中小股东和新进股东在整个公司的决策权，增加董事会和股东大会中这些股东的发言机会，合理地提出更有利于公司发展的对策。

（二）加强企业审计监督

1.强化审计监督全面到位

WK地产公司既要在法律监管的范围内选取人选，也要适应公司发展的局面状态。在公司的内部治理中不应该设置过大或者过小的审计规模，应该与公司的发展规模向匹配，而不是管理人员越多越好。公司需要的下设部门和发展计划来设定审计组成，审计不是从自己的角度来寻求利益，要出于公司甚至高于公司的整体战略，规划的计划才会更加专业，也会规范的为所有利益的相关者来考虑。这样才有利于强化审计监督，从而加强对WK地产公司的盈余管理。

2.提高审计监管人员的专业素质

一方面，要严控监事会成员的任职资格。有经验的监事就会准确的全面了解公司，缩短时间来构建业务新流程，在各个方面积极和审计人员再配合，这种事半功倍的做法才会快速推动公司成长，不断提高其监督的有效性。股东和监事的亲密程度也有促进效果，监事和员工的好处可以很清楚的就看到，选任就更要可以突出这块利益了，在组成全部的监事要客观的由中小股东监事，职工监事还有从外部来的监事，都一起特别好的发挥其监督职能。

另一方面，监事会中人员的管理权限可以更灵活。除了公司规章制度中强调的董事会定期报告之外，眼光还要拓展到和别的部门一起交流，提高监事会成员的事务知情权，在良好的沟通气氛下就能够体会公司的真实运作，提高内部控制在公司的运行效率。监事会对股东的持有程度是一个好的机构调节，在基础上不限定为一定就是3人，还可以适度调整来减弱大股东对这件事的控制。拓宽监事会要想监控的公司事务，不是要完全放开，而是要有适度的扫除履约疑虑事项，决策能有保障就能有好的证权决策，切实提高其监督效能，抑制过度盈余管理的发生。

（三）完善企业的相关内部控制

1.提高企业盈余管理意识

WK地产公司要提高公司内部对盈余管理的意识，适当的提高高级管理层的薪酬待遇可以使他们更加注重盈余管理。让高管持有更多的股份股权，使公司和管理者的利益捆绑成功在一体，这样管理者就会从公司的角度来出发调节了。每年都可以设立业绩的考核指标来调动管理人员的积极性，仅看利润这一个地方太单调考核太不准了，没有必要紧紧扣着这块要发展多元考核，考核通过了就能加如股票市场的盈利，灵活性地根据各个部门的侧重加入不同的考核指标，全方位的对高级管理层进行工作质量评价，与企业形成共存的观念，让管理人员在根源上拥有盈余管理的意识，减少利用盈余管理的不良手段。

2.健全企业的内部控制

WK地产公司应该适度的引进战略内部控制，给予监事会更多的实质监督，可以在新的融合管理理念下，减少提供空间给盈余管理。这种投资主体多元化的管理制衡，就可以维护中小股东的权利，满足外部投资者的合理訴求。适当增加投资机构和社会员工在全部股东中的比例，尽量减少分配集中的股权来管理，加入公司合作的战略投资者，尤其是银行、证券、保险这些独立的金融机构辅助在外界评估和监督。与此同时，战略机构的投资者也要明确投资项目的选择指标，注重投资项目的发展前景和盈利水平，从侧面推动公司不断加强内部的治理水平，展现良好的管理能力和经营效率。监管结构也可以利用这种制衡实现相互监督的良好管理，相互制衡的条件才会创造出完善的监督环境，共同投资共同决策采取盈余管理，就能抑制过度带来的不好局面。

（四）构建合理的盈余管理制度

1.设置完善的盈余管理制度

WK地产公司应完善盈余管理制度，首先要完善信息在披露制度，WK地产公司每年为了效益增长都会实施重大事项交易，无论是和关联方的配合交易，还是债务上资产上的重组，都要设定合理灵活的披露标准。交易的发生时点可能也会存在弊端，所以这些交易事项的细节必须要仔细审断。交易事项涉及的资产要进行合理的价值评估，能够确切的反映出披露资产的真实价值，重点披露公司关联方的信息和交易涉及明细科目。针对专款专用的资金要时刻跟踪使用用途，专用的科目就要按照规定路线使用和披露，并依法加大不按时披露信息的违法打击力度。公司做到透明的信息披露，才会维稳整个资本市场的治理环境。其次要完善问责制度，将责任精确到事情，事情在精确到具体审计人员。从间接的层面去提高监督治理的力度，减少这一方面的破绽和遗漏，构建良好的治理环境。

2.健全盈余管理的法律法规

从外部而言，法律法规的制定机构可联系政府各部门，对一些较为典型的企业，通过座谈会或是发放调查问卷，更好的了解目前企业盈余管理的不足，对企业基于此提出的建设性意见作为参考，建立长效机制，对准则内容加以完善，也能帮助企业处理其运用问题，监督企业基于公允价值计量态度变化，对其做出适当修改，及时反馈。

在内部的角度进行分析，WK地产公司需要使用一定的监管治理措施，对于其自身的企业盈余管理行为进行规范。监管者需要从两方面对于上市公司的情况进行监督，一方面是要完善公司的会计法律法规，规范公司对于会计职业判断，并且重点关注上市公司相关的会计政策。另一方面，是要为公司制定的制定的规范条件进行完善和调整，尽可能的缩小会计政策使用范围或者是对于其运用条件进行严格的限制，使实施程序的可操作性不断降低，设定具体的条件规范不同的会计处理和估计方法，严格监督并且严格遵守，降低过度盈余管理情况发生的概率。

三、总结

综上所述，随着市场的不断扩大，经济结构不断提升与发展，国内外企业都在注重进行盈余管理。盈余管理手段虽然较易实施，但会为公司带来较大的经营风险，财务困境依旧存在。公司通过盈余管理的手段在一定程度上虽然能够逃脱被退市的险境，但是并无法从根本上改变公司的实际亏损业绩，这种短视行为很可能会使得公司陷入一种“亏损、盈利、亏损”的死循环中。因此，WK地产公司要想真正从困境走出来，就要必须在经营上下功夫，回归到日常经营管理中心，努力控制好经营成本，提高营业收入，明确经营战略的定位，改善公司治理结构，这才是企业长久发展之计。

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作者简介：

陈艳红（1987年6月），女，汉，内蒙古赤峰市，财务副经理（中级会计师、中级统计师、税务师），大学本科，内蒙古首地房地产开发有限公司，财务管理、会计核算。

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