陈立娟，王若霖

（1. 南京邮电大学，江苏 南京 210003；2. 石河子大学，新疆 石河子 832003）

一、研究背景

“十三五”期间，金融对实体经济的推动效果十分显著，普惠金融政策通过对银行定向降准释放长期资金、增加再贷款再贴现额度、加大普惠金融在总体考核中占比等措施，推动了消费信贷向中低收入家庭的延伸，促进了消费和经济增长。但需要注意的是，我国家庭负债的增长已超过收入的增长。《中国统计年鉴（2020）》数据显示，我国家庭总负债占GDP的比重从2007年的18.76%上升至2019年的55.84%，家庭承受风险的可能性不断增大。当前，我国的存量金融风险仍然需要有序应对，加强金融监管，防范系统性金融风险。家庭金融风险不仅是微观层面上家庭金融状况的反映，也是宏观层面上国家金融风险的重要组成。而金融脆弱性作为衡量家庭金融风险的重要指标，可以反映家庭应对风险冲击的能力。

近年来，依托信息技术、大数据和云计算等技术，我国的数字金融发展势态迅猛。中国人民银行发布的《中国普惠金融指标分析报告（2020年）》显示，2020年全国银行业金融机构办理的移动支付业务金额达432.16万亿元，同比增长24.5%；非银行支付机构处理网络支付金额294.56万亿元，同比增长17.88%。互联网信贷呈现快速增长趋势，截至2020 年末，个人经营性互联网贷款余额5871 亿元。[1]与此同时，互联网理财领域的交易规模也呈现同样的快速增长态势。数字金融的快速发展，大幅提高了金融服务的可及性和普惠性。金融科技与普惠金融的深度融合，可以减少信息不对称、降低交易成本和优化资源配置。……