冯丽娜

1.引言

传统的营运资金管理针对的是单个资金项目指标的分析，对快速发展的医药企业来说已不适用，而基于渠道管理的营运资金管理可有效的克服该的问题，该方式可以将营运资金与企业的各渠道很好的结合起来，对企业的营运资金以进行全面和针对性的分析，从而加强企业对营运资金的管理能力。本文将Y 公司公司作为研究对象，基于渠道视角对Y 公司公司的营运资金进行了重分类，并对Y 公司的采购渠道、生产渠道及销售渠道的营运资金进行了分析，并且发现了其中存在的问题，同时，针对这些问题给出对应建议，这会使Y 公司公司对营运资金的运用和管理更加合理科学，并为企业带来更大收益。

2.营运资金管理理论

2.1 营运资金的概念

传统的营运资金一般被分为狭义和广义两种基本概念。狭义上的营运资金是指流动资产与流动负债二者之间的差额，它也被称作净营运资金。一般来说，企业中的流动资产主要是指现金及现金等价物、存货、应收账款以及预付款项。流动负债一般由短期借款、应付账款、预收款项应交税费及应付职工薪酬等构成，其特点是偿还期短和筹资成本低。广义的营运资金理解起来较为简单，它反映的是一个和的概念，指流动资产和流动负债的总和。

由于经济的不断进步和发展，学者们对营运资金的研究更加地深入，营运资金的重分类主要是按照渠道来进行，分别是采购渠道、生产渠道、营销渠道及理财活动的营运资金。……