矿业公司财务风险控制策略研究

2021-01-16孙宁宁山东能源集团贵州矿业有限公司

环球市场 2021年18期

孙宁宁山东能源集团贵州矿业有限公司

在当前国际国内经济环境下，矿产行业的经营发展面临着非常大的不确定性因素，矿业公司的经营活动也受到了较大的影响，面临着新的机遇和挑战，潜藏着各种风险挑战和威胁。一些矿业公司在经营发展过程中，受到矿产行业发展低迷的影响，再加上前期扩大产能的波及影响，矿业公司的财务风险隐患问题越发突出，一些矿业公司甚至出现了资金链断裂的问题，对于矿业公司的生产经营带来了较大的不确定性，甚至带来矿业公司的严重亏损。因此，对于矿业公司的财务管理来说，应该把风险管理作为矿业公司经营管理的核心，完善矿业公司的财务风险管控体系，提高对财务风险的预警和控制能力，确保财务管理活动的稳健正常。

一、矿业行业特点及风险因素分析

矿业公司所处行业产业属于基础型产业，主要是依赖于矿产资源，其行业特征较强，特别是随着我国经济结构的转型发展，供给侧结构性改革深化推进下，矿业行业面临着较大的下行压力，要求矿业公司需要适应经济发展大环境的变化，积极推进去产能和去库存、去杠杆，以及降成本、补短板等经营措施，加快实现矿业行业产业的转型升级，这些对矿业公司的经营发展带来了非常大的挑战，矿业公司经营发展所面临的市场竞争压力较大。矿业公司的财务风险主要有以下几种类型：筹资风险，主要是由于矿业公司对于资金规模需求较大、资金周转时间较长，如果资金筹措不利，泽荣一导致企业出现财务状况不确定性而造成偿债困难则会出现财务风险；投资风险，矿业公司的多元化发展战略下，投资项目越来越多，如果投资决策不利，造成投资收益难以达到预期或者出现亏损，则会带来风险问题；营运风险，着主要是由于矿业公司的采购活动、生产管理、存货管理等方面出现问题，造成矿业公司出现营运风险。具体来说，矿业公司经营发展的风险因素主要集中表现为：

在外部风险因素方面，矿业公司的财务风险问题主要是受到矿业行业领域发展状况、外部宏观经济政策、产业政策调整、矿业行业领域市场等方面的影响。尤其是当前矿业行业周期处于衰退阶段，长期产能过剩的形势下国家处于经济结构调整对矿业行业的扶持政策减少，外部市场环境又受到了整个经济下行大环境以及矿产行业低迷的影响，这些都决定了矿业公司经营发展面临着更加严峻的财务风险问题。

在内部因素方面，主要是矿业公司自身的经营管理和财务管理方面存在着较多的风险隐患。矿产行业的特点决定了矿业公司在经营发展阶段本身就存在着成本费用较高、资金投入规模较大的特点，不少的矿业公司财务状况的共同特点就是公司的资产负债率较高，利润收益水平较低，受到经济环境以及金融市场等因素的影响，矿业公司的融资压力较大、融资成本较高，如果矿业公司的经营管理活动不当或者是投资决策失误等，都会造成矿业公司的直接财务风险。

二、当前矿业公司在财务管理方面存在的问题分析

1.矿业公司财务风险管理组织框架体系不完善。有的矿业公司在内部管理中，特别是在财务管理体系中还没有突出风险管理，没有结合矿业公司的业务活动实际和财务整体状况来完善财务风险管理组织架构，财务风险管理工作制度也不够系统完善，造成了矿业公司的财务风险管理工作责任执行落实不到位，影响了矿业公司整个财务风险管控体系的构建和运行。

2.矿业公司财务风险管理工作流程不够系统。矿业公司经营管理具有其行业特殊性，但是当前有的矿业公司的财务风险管理流程不合理，在财务风险识别方面对于财务风险缺少整体的考量，财务风险信息数据指标的整合不到位，对于筹资风险、投资风险以及资金运营风险等难以进行具体的识别分析；在财务风险预警方面，财务风险预警指标的选取上不够系统全面，对于财务风险的发生概率及其危害程度难以准确的掌握。

3.矿业公司财务风险管理方式和效率有待优化。矿业公司在财务风险管理方面对于信息化的手段应用不充分，尤其是对于矿业公司有关的业务活动数据、财务活动数据、资金资产数据等无法进行系统的整合分析和监管，影响了财务风险预警分析的准确性和时效性。

三、矿业公司财务风险控制管理策略分析

1.建立完善矿业公司财务风险管理组织架构。对于矿业公司的财务风险，应该结合矿业公司经营管理的实际需要，完善财务风险组织架构的设置，由矿业公司的财务部门主导完善财务风险管理机构的设置，统筹负责矿业公司的财务风险管理各项工作，并针对财务风险管控所涉及的矿业公司的各个业务部门机构，落实财务风险管理工作责任，健全完善矿业公司的财务风险管理体制机制。同时，在财务风险管控方面，还应该注重强化部门之间的信息沟通，尤其是加强风险管理部门与财务部门、资金部门、内控部门以及审计部门之间的信息联系，促进提高财务风险管控效率。

2.完善矿业公司财务风险评价预警体系的构建。对于矿业公司财务风险评价预警体系的构建，关键是应该系统全面的选择财务风险预警指标，具体来说重点应该突出四大能力，来评价分析矿业公司的财务风险问题，主要是包含以下几方面：在盈利能力方面主要是选取营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率等指标；在偿债能力方面主要是选取资产负债率、产权比率、流动比率、速动比率等指标；在营运能力方面，主要是选取总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、存货周转率等指标；对于发展能力，主要是选取营业利润增长率、总资产增长率、销售增长率等指标。同时，还应该科学的建立财务风险评价预警模型，对财务风险评价指标赋以合理的权重，采取功效系数法等评价方法，对矿业公司经营发展过程中可能出现的风险问题进行评价分析，对于风险的发生概率以及风险危害性等进行评估分析，提前制定相应的应对策略。

3.完善矿业公司财务风险具体控制策略的制定。对于矿业公司的财务风险，还应该完善具体财务风险管控策略的制定。首先，应该注重提升矿业公司的盈利能力水平，坚持科学性和谨慎性的原则做好矿业公司的投资规划，强化对投资项目的可行性论证分析，确保投资项目符合矿业公司的发展战略，同时加强矿业公司的成本管理，有效控制各项成本费用支出，增强矿业公司的市场竞争力。其次，应该注重加强矿业公司的营运能力，重点完善矿业公司的库存管理，避免由于存货占用矿业公司的大量资金，影响现金流流动，同时应该强化矿业公司的应收账款管控，确保矿业公司在资金供给方面的充足稳定，并积极探索多种措施加快矿业公司的流动资产周转率，最大程度防范控制财务风险问题的发生。此外，还应该针对矿业公司的经营管理，全面加强内控管理，突出风险导向建立完善的内控机制，突出财务授权审批、会计系统控制、预算控制管理等内控制度的建立执行，有效防范可能出现的各类财务风险。