姬保全 宋瑞 长春大学研究生院

一、实行混业经营的必要性

（一）金融全球化

经济全球化是大势所趋，而金融全球化正是经济全球化的重要组成部分，金融业的对外开放也必然是未来我国进一步改革开放的重点，目前我国也正在朝这个方向努力：沪港通和深港通的开放以及取消金融业对外资所占股比的所有限制。随着外资金融机构的涌入，将加剧国内金融行业的竞争，而在实力对比上我国的金融机构处于弱势地位。这是因为美日德等西方发达国家实行的是成熟的混业经营模式，规模效益显著，外资的金融机构具有更加雄厚的资金实力和业务拓展能力，因此实行混业经营就具有迫切性。

（二）互联网金融的冲击

在互联网金融出现之前，我国的商业银行主营收入是息差收入，外部竞争小，不必刻意进行业务拓展和创新就能创造大量利润。而近年来支付宝、财付通、P2P等互联网理财平台异军突起，不仅以更高的收益率分流了商业银行的储蓄资金，而且以贷款条件宽松、手续简便等优势挤压了商业银行的贷款业务，导致了金融脱媒现象的发生，商业银行仅靠存贷利差吃利润越来越难，迫切需要开辟新的业务增长点。实行混业经营符合商业银行的发展需要，打破银行、证券、基金、保险、信托之间的壁垒将有助于银行拓展业务、便利资金流动、提高资金配置效率、取得规模效益。

（三）多样化的投资需求

2020年我国股民人数新增了一千多万，这一方面表明我国居民对股票市场的信心，另一方面也反映出我国居民投资多元化需求的增加、理财观念的增强，越来越多的居民投资基金、保险、股票等理财产品。……