徐晓 寻甸城乡投资开发集团有限公司

投资作为集团公司非常重要的经济行为，也是实现集团多元化发展以及战略扩张，保证集团公司未来的现金流量，推动实现利润收益、价值创造的重要途径。然而，受到市场经济复杂性的影响，以及当前国际贸易环境、国内经济结构转型等多方面因素叠加影响，集团公司投资条件更加复杂多变，在投资活动中所面临的风险形势更加严峻。因此这也要求集团公司在投资活动过程中，必须高度重视投资风险管理，严格防范控制由于投资不当导致投资风险，避免由于投资活动给集团公司带来严重的财务损失或者巨额亏损，进而以系统完善的投资风险管控体系，优化投资活动流程，促进集团公司投资效益的实现，推动集团公司的战略发展。

一、集团公司投资风险的概念及其分类

对于集团公司来说，投资风险主要是由于投资活动所产生的风险，或者是投资活动所带来的收益不确定性风险问题。由于集团公司的投资活动较为复杂，既包括了建设项目投资、股权投资、固定资产投资，也包括了金融产品以及其他的衍生品投资。由于投资活动涉及多方面因素影响，因此受到各种不确定性因素、不可控因素以及其他因素的影响，有可能造成企业投资活动周期内的实际投资收益和预期投资收益之间出现偏差。投资风险类别划分标准较多，主要包括：一是按照投资风险引发因素来说，可以分为系统性投资风险以及非系统投资风险，其中系统性风险主要是由于外部宏观的市场经济环境所带来的风险，非系统性风险则主要是由于集团公司的投资决策以及投资活动所带来的风险；……