□文/谷淏桦

（中交广州航道局有限公司 广东·广州）

［提要］ 随着科技信息日益发达，现金流管理越来越引起企业的重视，反映企业财务状况和经营成果的资产负债表和利润表不再是企业关注的唯一指标，企业将关注的重点转移至反映现金流状况的现金流量表，而建筑施工企业作为重资产、资金周转周期长的行业，现金流管理对建筑施工企业尤为重要。本文立足于建筑施工企业这一微观层面，在前人研究的基础上对建筑施工企业现金流管理的特点、现状及影响现金流的变量进行研究，为建筑施工企业提高现金流管理水平提出新的思路。

据统计，发达国家将近4/5 企业的破产倒闭，不是因为亏损，而是现金流的不足。现金作为企业的血液，现金流转是企业良性循环的重要环节。而建筑市场经过一段时间的大发展后，竞争越趋激烈，特别是各种投资模式拉动建筑市场发展，使建筑施工企业的现金回收期更加拉长，垫资的金额不断增大，导致企业现金流严重不足。因此，如何加强建筑施工企业现金流管理，尤其是如何转变现金流量管理的观念就成为每个建筑施工企业财务管理的核心课题。

一、建筑施工企业财务管理的核心变量

（一）现金流量的重要性决定了建筑施工企业财务管理应当以现金流量为核心

1、资金流动是建筑施工企业财务管理的核心。建筑施工企业的每项经济活动都是以现金流活动为纽带，以现金为起点和终点，贯穿于企业所有经营活动，建筑施工企业更是以现金——工程施工——合同资产——应收账款——现金的及时转换，每一项转化都是有现金参与中进行的，现金是企业生存与发展的血脉。……