张旭明

（深圳市金洲精工科技股份有限公司，广东 深圳 518116）

一、“两金”基本概述

“两金”是指应收账款和存货，是企业集团流动资产的重要组成部分，贯穿于企业生产经营的全过程。两金占用过高或过低，都会影响企业的正常运转。近年来，受经济下行影响，部分企业集团两金占用持续攀升，占用了企业集团大量的资金，影响了企业集团的正常经营，导致运行效率低下，运行风险增加。合理降低两金占用，提高两金周转率，已成为企业集团亟待解决的重中之重。

二、制造型企业“两金”居高不下的原因

制造型企业两金普遍居高不下的根源，除了企业缺乏提高资产利用效率的经营理念，还涉及销售模式、应收账款和供应链的管理。

改革开放以来，投资在经济发展中发挥了重要推动作用。在这个长期的过程中，市场不断创新和扩大，企业生存和发展的条件主要是开发产品和市场，普遍缺乏提高资产利用效率的经营理念。

在这种经营理念下，销售模式主要是保持充足的库存以满足市场需求。随着行业竞争越来越激烈，企业不断加大赊销力度，应收账款占用越来越高。同时，在以营收和利润为主要考核指标情况下，存货控制缺乏动力，且对生产和销售的保障影响大，基层不愿意主动承受管理压力，存货占用不断增长，低效积压存货也得不到及时消化。

同时，近年来我国原材料呈现涨价趋势，因此部分制造型企业为降低成本，保障自身的基本收益，会存在大量囤积原材料的现象，进而影响其整体的资金流动状态，推高“两金”占用。……