胡晓虹

摘要：随着我国人口老龄化程度不断加剧，养老金融市场的发展呈现高速增长趋势。本文首先分析了商业银行作为金融市场主体在养老金融市场具备的优势，如自身综合性优势、政策红利、业务转型等;其次分析了商业银行发展养老金融面临的挑战，如老年群体的金融认知有限、养老金融同质化、多头监管等;最后从客户群体细分、跨界合作和优化部门职能结构方面提出商业银行开展养老金融服务的建议。

关键词：人口老龄化 养老金融 商业银行

一、引言

近年来，我国人口老龄化程度不断加剧。截止2019年底，我国65岁及以上人口为1.76亿，占总人口（14亿）的比重为12.57%。根据世界银行发布的《中国养老服务的政策选择：建设高效可持续的中国养老服务体系》，预计到2050年，中国65岁及以上老年人口占总人口比例将会达到26%。长期来看，我国将进入人口老龄化高原时期。

为积极应对人口老龄化，2019年11月，中共中央、国务院印发了《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，将应对人口老龄化上升为国家战略。从国际经验来看，应对老龄化离不开金融的媒介融通作用。根据《2019养老金融发展报告》显示，未来数十年间，我国养老金融需求的前景非常广阔，养老金融市场将呈现高速增长趋势。

二、商业银行养老服务金融的发展机遇

人口老龄化快速发展，多元化的养老需求爆发，为养老服务金融的发展提供了广阔的市场空间。在我国老龄化的过程中，家庭小型化、高龄化、空巢化、失能化等问题日益凸显，广大国民逐步认识到通过金融化的养老储备来应对老龄化的重要性。再加上我国居民人均可支配收入和人均消费支出逐年攀升，为养老服务金融市场的发展和老年人多元化养老需求的满足提供了坚实的经济基础。

我国政府大力推动养老产业的发展，从养老保障体系的顶层设计到配套政策的具体落地提供了源源不断的政策红利。2000年国务院出台《中国老龄事业发展“十五”计划纲要（2001-2005 年）》，意味着养老产业首次登上历史舞台。近年来我国政府已经认识到金融机构参与养老产业发展的重要意义，出台了一系列金融支持养老服务发展的政策指导意见，这一系列综合性的养老服务金融支政策为金融机构养老金融业务发展提供了政策支持。

严监管背景下金融机构业务转型面临挑战，养老服务金融可以作为金融机构战略转型的重要抓手。金融自由化后，中国金融资产快速积累，资金脱实向虚。伴随着一系列严监管政策的不断出台，金融机构很多原始业务将受到限制，但与实体经济以及与国家战略支持相关的养老金融具有很大的发展潜力。养老服务金融是金融机构创新金融产品，可以满足广大国民全生命周期的资产配置需求。

商业银行在融资、信用、渠道、产品、风控等方面的综合性优势无可比拟。商业银行有庞大的客户基础，可以通过自身渠道引导客户对养老金融的认知，提升客户的养老理财观念。另外，银行在资金托管、企业年金管理运营以及养老理财等方面的专业化和自身信用等级高的优势[1]，使其在养老金融领域的角色越来越多元化。商业银行应基于自身优势，不断深化养老金融服务，积极寻求新的增长点。

三、商业银行发展养老服务金融的挑战

老年人养老金融专业认知有限，限制了其对养老金融产品的投资和消费。我国大部分老年人获取理财信息的渠道较为狭窄，金融专业知识比较匮乏，对于金融政策法规、金融市场、金融产品和金融风险等尚未形成良好的认知，养老金融活动参与度较低[2]。这在一定程度上会限制商业银行养老金融产品和服务的发展。

养老金融同质化，中长期养老服务金融产品匮乏，缺乏市场调研和需求分析，尚未形成独立的业务板块。商业银行虽然开发了很多关于养老的金融产品和服务，但同质化现象比较严重，跨市场的养老服务金融产品的期限普遍较短，没有对养老市场进行深入调研和需求分析，导致养老服务金融有效供给严重不足。

养老服务金融多部门监管，存在监管漏洞，缺乏针对养老金融业务的具体监管的指导意见。我国现有的养老金融制度规定主要零散分布在各部委出台的各种支持养老金融的政策中，比较容易出现重复监管和“踢皮球”现象[3]。而且金融监管政策还处于宏观政策层面，缺乏针对养老金融业务的具体监管的指导意见，从而导致我国养老服务金融市场监管机制有所缺失，影响养老服务金融的监管效率。

四、商业银行开展养老金融服务的建议

以适老性为导向，深入分析本行中老年客户的结构，深挖不同群体的养老金融潜在需求。不同年代背景、不同区域均会影响消费习惯，商业银行需积极转变思维，紧密围绕养老需求，将本行群体客户进行细分，深入分析不同群体特征的收入水平、消费层次和金融需求，加 强传统金融产品针对第三支柱养老金特点的个性化设计，创新个性化、多元化的、生命周期式的养老金融产品，从而实现个性化的养老金融投资服务需求。

综合各类金融工具优势，整合内外部资源，积极开展跨界合作，强化商业银行的枢纽作用。商业银行首先可以和金融同业如保险公司、基金公司等开展合作，通过资源共享，实现优势互补。其次，积极对接互联网巨头、养老地产、养老院、医院、养老度假区、美容院等机构，进一步丰富养老金融产品体系，实现客户养老资产的有效配置，加强银行养老金融服务和其他养老产业之间的联动交互效应。

优化内部部门管理架构，设立养老金融部门，科学设计养老金融业务考评体系。目前大部分商业银行尚未设立功能齐全的养老金融部门[4]，商业银行要从组织管理上高度重视养老金融业务，从部门设置上优化内部管理架构，设立单独或隔离性很强的专门养老金融部门或业务单元。另外科学制定养老金融业务考评体系，让养老金融相关业务的短长期绩效都能够在员工考评和激励中真正体现出来。

参考文献：

[1]班俊磊.我国商业银行养老理财产品的发展机遇[J].中国银行业，2019，64（04）：39-41.

[2]張栋，孙博.养老服务金融：严监管背景下的跨行业探索与创新[C].养老金融评论（2019年第六辑）.2019.

[3]张细松.中国商业银行发展养老金融业务研究[J].华北电力大学学报（社会科学版），2019（3）.

[4]郭晓蓓，邓宇.养老产业运行状况分析及融资建议——基于商业银行养老产业布局的视角[J].广西经济管理干部学院学报，2019（2）：11-16.

作者单位：北京银行博士后科研工作站