吕建蕊

摘要：近年来，受宏观经济持续下行和信贷资产质量不断下滑的影响，监管部门和中小银行自身对流动性管理都愈发重视。受新冠肺炎疫情的影响，中小商业银行面临的内外部环境发生巨大变化，流动性风险管理面临巨大挑战。本文介绍了影响流动性风险的主要因素，并就如何提高流动性风险管理水平提出了若干意见。

关键词：流动性风险  同业业务  中小商业银行

流动性风险作为商业银行经营发展过程中时刻存在的主要风险，一直是商业银行关注的重点。新型冠状肺炎对宏观经济的冲击作用，可能会造成诸如贷款客户未按时还款等一系列不良反应，最终给中小商业银行流动性风险管理带来了新的挑戰。下面，本文分析新型冠状病毒疫情期间，中小商业银行流动风险管理的重点和对策。

一、流动性风险管理关注的重点

（一）同业融资业务开展难度大

在新型冠状病毒防控期间，央行为维护资金市场的流动性，加快企业复工复产的进度，2020年以来曾多次降低存款准备金率，造成期限较短的买入返售等同业业务利率较低，期间较长的同业业务利率较高。同时，为了能够及时应对疫情防控期间的突发状况，中小商业银行留存较多的资金。在这种情形下，中小商业银行一旦面临突发性状况，难以在短期内筹集资金，原因主要表现在两个方面：一方面，中小商业银行资金拆借的期限较长，难以满足短期的流动性需求;另一方面，短期拆借的利率较低，各个金融机构又倾向于保持相对充足的流动性，筹借资金的成本较高或者无法短时间筹借出需求的资金数量。

（二）信贷资产质量下滑造成资金沉淀

今年1月份至3月份，大部分企业都处于停工停产的状况，直至4月份，我县企业的生产能力才逐步的恢复，但是到目前为止，难以达到新型冠状病毒爆发之前的水平。企业的停工停产导致货物积压、现金流中断，致使其无法及时偿还银行贷款。大量的企业客户无法偿还贷款，造成贷款客户的大面积违约，令中小银行面临集中的信用风险暴露，资产端的到期现金流入急剧下降，造成短期资金的需求激增。受金融市场流动性的影响及同业交易对手保持充足流动性的策略，难以通过同业业务筹借资金;更有甚者，同业交易对手察觉出信用风险变化状况，可能会提前收回拆借的资金，导致流动性缺口进一步加大。

中小商业银行的部分信贷资产，账面上表现为正常、关注类贷款，实际上借款早已没有还款能力，只是通过不断的借贷持续归还贷款利息。这部分信贷资产到期无法释放流动性，虽然账面上反映为正常的信贷资产，但是其实质上为不良信贷资产，和真实的不良资产一样，沉淀中小商业银行的资金，撕扯流动性缺口。

（三）贷款增速放缓将资金挤入同业市场

今年以来，受新型冠状病毒的影响，我国大部分企至今无法恢复去年同期的生产能力，贷款需求降低，中小商业银行贷款投放增速下降。贷款规模增速放缓，使中小商业银行闲置资金增加，这些资金就被“挤入”了同业市场，同业业务随之扩张。同时，中小商业银行同业业务存在风险管理效率低、风险管理手段单一、同业业务风险管理组织架构不健全等问题，暴露出缺乏同业业务风险识别、监测、分析和应对的能力。一旦市场流动性发生变化或者交易对手出现违约，中小商业银行将会遭受惨重的损失。

为了保证同业业务的收益水平同时减少利润的波动性，不少中小商业银行将购买的同业存单计入持有至到期金融资产，使得同业资产期限固定，同业资金失去了灵活性。在面对突发性流动性事件比如挤兑时，难以及时提供足额的资金弥补临时性流动性资金缺口，极易导致由于期限错配而引发的流动性风险。

二、提升流动性风险管理的建议

（一）恰当运用流动性风险压力测试

监管部门对商业银行提出以下要求，一是至少按季度开展流动性风险压力测试，同时形成压力测试报告;二是每年至少评估一次流动性风险压力测试方案。中小商业银行除了按照相关要求至少每季度开展一次压力测试外，同时还应注重对压力测试的结果的应用及压力测试模型的开发上。流动性压力测试的结果显示资产负债期限错配程度、风险承受能力和风险缓释能力，中小商业银行充分利用流动性风险压力测试的结果，及时调整资产和负债的期限结构及优质流动性资产的留存数量，确保充足的流动性。新型冠状病毒的出现，表明流动性风险出现了新的影响因素，中小商业银行的流动性压力测试方案需要及时调整，将新型冠状病毒纳入压力情景中，确保结果真实有效。

（二）提升流动风险的管控能力

中小商业银行应注重金融科技的发展，开发流动性风险管理系统，提升中小商业银行流动性风险的管控能力和效率。一是不断优化数据质量，提升数据的分析能力;二是扩大系统信息的覆盖面，及时抽取与流动性相关的各类信息，提升流动性风险的识别、监测和控制水平，减小流动性风险发生的可能性。

（三）审慎开展同业业务

一是完善同业业务的监测指标体系，能够有效评估同业业务中的流动性风险。指标体系的建设和执行必须落到实处，必要时需要相关部门予以配合，共同做好指标数据的采集和分析工作，提升风险识别能力。二是分散同业业务风险。在资金充足的情况下，在同业融出资金的限额范围内，尽量采取质押式逆回购的方式出借资金，确保资金的安全;开展投资业务前，科学设置长期短期的投资比例，尽量保持资产负债的加权到期期限相同，防止因期限错配产生流动性风险。

（四）加快贷款营销力度，提升信贷资产质量

一是确立贷款细分市场。根据龄、行业等维度将客户划分为不同的群体，分别分析不同群体的需求特点，开展差别化营销，提升贷款的投放力度，增加资金的利用效率。二是加强与税务、工商部门等第三方的合作，运用大数据等手段审核企业客户的财务报表，确保能够获得准确的客户信息，在提升审批贷款效率的同时，减小错误率，最终达到提升信贷资产质量的目的。

三、结语

受新冠肺炎疫情的影响，宏观经济出现断崖式下降，中小企业流动性风险的管理难度进一步加大。中小企业在分析疫情期间影响流动性风险的主要因素后，采取针对性的防范措施，才能进一步提升风管管控能力。

参考文献：

[1]尚航飞.商业银行流动性风险管理的重点与对策[J].债券，2020.

[2]孔祥楠.中小商业银行同业业务流动性管理问题及其优化策略[J].商业金融，2019.

[3]佘焕宇.安徽天长农村商业银行流动性风险管理研究[D].兰州大学，2019.

作者单位：山东菏泽成武农商银行