阙方平

2020年年初以来，受新冠疫情影响， 民营企业经营发展受到极大冲击，各方面压力特别是资金压力愈发沉重。党中央、国务院提出要做好“六稳”工作、落实“六保”任务，民营企业是重要的市场主体，也是保就业、惠民生、稳增长的重要载体，做好金融服务保障具有很强的现实紧迫性和必要性。通过调研发现，民营企业特别是民营小微企业融资还存在“六无”“六不”等痛点和梗阻，亟需通过制度变革和创新，打破低效率路径依赖，助推民营企业翻越融资高山。

民营小微企业融资困境的主要表现

无信用贷款。银行机构出于防范风险等因素考虑，对民营企业发放的基本都是抵押贷款和担保贷款，信用贷款的门槛高、申请难、规模小。据统计，2019年5 月末，某地市银行机构发放的民营企业信用贷款仅占民营企业贷款的4.36%。另据审计署在《国务院关于2018年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》显示，截至2019年3月底，审计署抽查的18家银行民营企业贷款中信用贷款仅占18.36%（低于平均水平21个百分点）。

无动产抵押贷款。民营企业以小微企业为主，由于自身规模、业务特点及发展阶段等条件所限，资产以动产为主，土地、厂房等不动产存量相对较少。而动产在价值确定、形态保存、处置变现等方面存在天然的不足，因此，银行对民营企业发放的贷款几乎很少使用动产抵押。据调查，八成以上银行机构没有发放动产抵押贷款。

无中长期贷款。民营企业大多处于初创期，需要持续而稳定的资金投入，对中长期贷款的需求旺盛。……