宋建波 朱沛青 荆家琪

【摘要】2020年5月， 康美药业因涉嫌虚增巨额收入、伪造银行单据等违法违规行为， 被中国证监会处以60万元顶格罚款， 引发了社会各界的广泛关注。 结合2019年修订的新《证券法》， 从法律责任视角对康美药业财务造假案进行梳理， 分析康美药业的主体责任、中介机构的“看门人”责任和监管层的“预警”责任。 在此基础上思考新《证券法》下上市公司财务造假问题的防范对策， 如避免系统性财务造假， 切忌中介机构“浑水摸鱼”， 完善财务造假相关民事诉讼制度， 正视立法监管和市场机制的联动。

【关键词】康美药业;财务造假;法律责任;证券法

【中图分类号】 D922.287;F832.5    【文献标识码】A    【文章编号】1004-0994（2020）13-0134-6

一、康美药业财务造假案回顾

（一）案例概况

康美藥业股份有限公司（简称“康美药业”）始建于1997年， 是一家集药品、中药饮片、中药材和医疗器械等供销一体化的现代化大型医药企业、国家级重点高新技术企业。 公司于2001年3月在上海证券交易所成功上市（股票代码：600518）。 2019年4月30日， 康美药业发布《关于前期会计差错更正的公告》， 称公司在2018年12月28日收到证监会的调查通知书后进行了自查与必要的核查， 发现公司2017年年报中有20多个重大项目存在“会计差错”， 其中营业收入更正值高达88.98亿元、货币资金更正值高达299.44亿元， 一时间轰动了整个资本市场。

2019年5月17日， 因涉嫌财务报告虚假陈述等违规行为， 康美药业被证监会立案调查， 并于2019年8月16日与2020年5月14日分别收到证监会的拟处罚决定与正式处罚决定。……