林茂

摘 要 近些年随着我国经济繁荣发展，融资租赁行业也在稳健成长，得到了更多的发展机遇。与此同时，随着融资租赁行业的壮大，一些财务风险也越来越多，对企业造成的危害也越来越大。目前来说，由于我国融资租赁行业起步较晚，缺乏一套系统、成熟的财务风险管理防范体系。本文就融资租赁企业财务风险管理存在的问题进行探讨，并结合市场实际情况及笔者多年从业经验提出针对性建议，希望对我国融资租赁行业发展有所帮助。

关键词 融资租赁 财务风险 防范

所谓融资租赁，简单来说就是以租赁为手段，融资为目的的一种交易模式。其风险与市场金融紧密相连，容易受到市场利率和汇率的影响。早在2000年，我国便把融资租赁行业纳入了“国家重点鼓励发展产业”。截至2019年底，我国融资租赁企业已达12130家，全国融资租赁合同余额为66540亿元。融资租赁业务量居世界第二，仅次于美国。从上述数据我们可以看到，我国融资租赁行业发展繁荣。但就其现状来说，还存在较大问题。在发达国家，以英国为例，其融资租赁行业市场渗透率达到了31%左右，一般发达国家也达到了15%左右，而我国目前尚在8%左右。除了我国融资租赁行业起步晚的原因，财务风险管理不完善也是其重要原因。对于中小型融资租赁企业来说，加强财务风险管理，是企业发展的必要保障。

一、融资租赁企业财务风险管理存在的问题

（一）融资渠道单一

目前，我国很多中小型融资租赁企业，其既没有大股东背景，也没有相关厂商支持，如果企业面临资金压力，出现了资金缺口，那么只能通过外部融资来筹集资金。一般来说，外部融资有以下几种形式：第一是发行债券融资，对于中小型融资租赁企业来说，发行债券是一种比较复杂困难的事情，首先，企业需要满足债券发行的各项条件，其次，需要提交很多资料接受相关部门审核，而审核期往往较长且烦琐，更重要的是，债券发行审核通过率较低，因此，这种融资形式对于中小型融资租赁企业来说，费时费力，且效率低。第二种融资形式是发行股票。但实际上，我国大部分融资租赁企业不具备上市资格和上市条件，无法上市。而新三板融资平台不能满足融资租赁企业的资金需求。因此，众多中小型融资租赁企业最终的融资渠道只能依靠银行。银行为了降低风险，首先对企业进行信用评价，其次需要企业提供担保物或抵押，拨款时间慢，金额也受到部分限制。因此，目前我国融资租赁企业自身的融资渠道单一，一旦没有通过银行借贷到资金，而企业又产生了资金压力，可能会对企业造成一定的财务风险，甚至是资金链断裂，严重影响了企业经营发展。

（二）资金运营管理缺乏

随着我国融资租赁行业繁荣发展，一些中小型融资租赁企业为了抓住市场黄金期，对企业业务一味扩大，企业实际经营能力远远赶不上企业发展速度，企业资金运营管理混乱，从而导致企业缺少一定的应急资金。一旦企业资金链发生问题，那么直接给企业造成极大的损失。一些中小型企业模仿大型融资租赁企业的发展模式，却不知大企业可以利用其资本优势进行多元化投资，企业资本结构完善，即使受到市场冲击，也能有效应对。而中小融资租赁企业在这种情况下，财务风险会大大增加。

（三）融资租赁企业业务活动复杂

融资租赁业务由于涉及较多的交易环节和当事人，因此其工作内容比较复杂。一般来说，一项融资租赁业务的开展需要经过以下几道程序：首先是需要与承租人签订融资租赁合同，并与供应商签订租赁物买卖合同。也就是说，一项成功的融资租赁业务会涉及三方责任主体。其次，我们发现，在融资租赁业务实际操作过程中，不仅仅牵涉到上述三方，融资租赁企业还需要与贷款方、担保方等其他相关主体有所牵连。在如此众多的环节中，一旦某一个环节出了问题，风险防范没有做好，可能直接给融资租赁企业带来财务风险。

（四）风险防控方式单一

一般来说，我国中小型融资租赁企业规模不大，企业员工数量不多，因此企业财务风险防控能力不强，防控措施比较单一。大部分只能跟随市场被动地接受损失。而对于一些大型融资租赁企业而言，其健全的财务风险预警机制不仅能有效应对财务风险，甚至能在财务风险中转危为机，在风险中寻找机遇，从而獲益。就其实质来看，财务风险本来就具备不确定的因素，企业发生财务风险不一定代表企业会受到损失，只是中小企业能转危为机的概率是在太小，因此，中小型融资租赁企业建立健全财务风险预警机制十分必要。

二、融资租赁企业财务风险管理防范措施

（一）拓宽企业融资渠道

前文提到，目前我国中小型融资租赁企业自身融资方式主要依赖于银行。因此，融资租赁企业必须与银行保持长期友好合作关系，通过一定的银行借贷金额来维护好与银行的合作关系。其次，融资租赁企业还要积极拓展出银行借贷外的融资渠道，据笔者多年从业经验来说，资产证券化这一融资方式十分适合融资租赁企业。随着近些年来，我国资产证券化门槛的不断降低，中小融资租赁企业资产证券化开始受到企业管理者的重视。再次，企业可以寻找可靠的保险公司，为企业提供租赁保险业务，即企业与承租人签订融资租赁合同后，将款项交由银行或可靠的保理商，由保理商来对应收账款进行管理，这种方式也是一种比较合适的融资模式，能在一定程度上，降低融资租赁企业的财务风险，保证企业持续发展。

（二）创新企业业务运转模式，加强企业资金运营管理

随着融资租赁行业市场竞争逐渐加剧，融资租赁企业必须调整业务结构模式，强化企业资金运营管理，提高企业资金利用效率。从而在激烈的市场竞争中，赢得生存和发展空间，也有利于降低企业财务风险。企业要加强对融资租赁模式的探讨，如杠杆租赁、结构化共享租赁及转租赁都是目前比较成熟的融资租赁模式，中小型融资租赁企业要强化企业员工能力素质，改变企业过去的单一融资租赁模式，在不违反法律法规和市场规则的前提下，尽量开发新的融资租赁模式，以更好的租赁资产流动性和低融资成本来赢得市场，规避财务风险。企业可以结合承租人的融资租赁需求，合理选择租赁模式，懂得变通，从而实现企业的快速发展和效益提高。

（三）加强企业财务风险防范意识，规范融资租赁业务程序

由于融资租赁业务涉及环节多，内容复杂，因此企业必须加强其财务风险防范意识，要在企业内部营造一种良好的财务风险管理氛围，培养企业管理者及员工对财务风险管理的认识及重视。首先，企业应建立健全财务风险防范制度，把企业内部控制制度与其结合起来，要求企业员工在日常工作中对制度中的措施积极配合，企业管理者要起到带头作用，尊重财务风险管理制度。其次，利用企业工作开展的各种设备及途径，加强对财务风险管理的宣传，让财务风险管理渗透在企业部门、业务的方方面面，确定财务风险管理在企业内部控制中的重要地位。最后，加强财务风险管理理论知识培训，一是定期举办讲座活动，企业可以聘请专业老师或行业优秀财务风险防控管理者对企业财务进行讲解;二是组织相关财务风险管理座谈会，让财务风险防控涉及人员谈一谈对财务风险管理的看法，集大家共同的建议来不断完善企业风险防控制度，同时也提高了企业员工对财务风险防控的参与积极性。此外，融资租赁企业还需要对企业融资租赁业务流程进行优化，保证融资租赁业务的顺利开展，减少财务风险出现的概率，坚强监督，规范其业务开展程序，从而使企业融资租赁业务效率大大提升，促进企业健康持续发展，为企业提高可靠的财务支撑。

（四）建立健全企业财务风险预警系统

对企业来说，财务风险是客观存在的，它既可能是企业内部产生，也可能是市场动荡产生，甚至是可能因为某些政策而带来财务风险，也就是说，企业财务风险不以企业经营者的意志为转移。因此，融资租赁企业管理者，建立健全企业财务风险预警机制是十分有必要的工作。一般而言，融资租赁企业财务风险预警机制的建议是依托于企业经营计划及财务报表等相关资料，通过模型分析，大数据统计等措施来对企业可能存在的风险进行防范管理。从而降低財务风险给企业带来的损失。其次，建立风险库，对每次财务风险进行记录整理，尤其是财务风险即将发生的一些征兆要做好预判，这样才能使企业在面对财务风险时，有一套成熟的可借鉴的应对措施，甚至可能使企业转危为机，为企业发展创造有利条件。

（作者单位为重庆万隆融资租赁有限公司）

参考文献

[1] 方秀娟，林晓薇，李桂花.融资租赁企业财务风险的分析与防范[J].科技经济市场，2019（09）：45-47.

[2] 王靓阳.融资租赁企业的财务风险识别与防范措施[J].中国商论，2018（34）：35-36.

[3] 赵银花.通过财务管理强探究防范融资租赁行业风险[J].经贸实践，2017（23）：142+144.