宋 微，刘文梅，李举芝

(烟台职业学院 会计系，山东 烟台 264670)

1 企业筹集资金的方式

企业(公司)需要资金，可以向银行借款，也可以依照法定程序，以对外发行债券的形式筹集资金，从而形成了企业的一项非流动负债。债券发行有面值发行、溢价发行和折价发行三种情况。债券溢价或折价发行不是债券发行企业的收益或损失，而是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

对折溢价发行债券时对利息费用进行调整的方式有两种：直线法和实际利率法。直线法就是对折溢价发行债券利息费用调整总额在债券存续期内平均分摊到各个会计期间。此法虽然简单，但存在理论缺陷，所以实践工作中已经不采用了。

2 实际利率法两种核算方法的比较

实际利率法要求期末应付债券按未来现金流量的现值计量，计算现值要以债券发行时的实际利率作为折现率。由于现行会计准则要求采用实际利率法确定应付债券的摊余成本，用这种方法确定的各期利息费用会随着债券账面价值的变动而变动，并与债券的账面价值保持同方向的固定比例关系。

2.1 “利息调整借(贷)差摊销表”核算方法

关于应付债券溢价(折价)发行时，涉及到“应付债券——利息调整”这个明细账户的计算与核算，目前很多教材和参考书都是通过“利息调整借(贷)差摊销表”来计算，如表1、表2所示，方法如下：

表1 “利息调整借差摊销表”(分期付息)[1]210

注：*含有尾数调整。

表2 “利息调整借差摊销表”(到期一次还本付息)[1]212