纪小莉

【摘要】在激烈竞争的市场环境中，物流企业为了生存或扩大业务规模，往往采取赊销的方式，由此形成大额乃至巨额企业应收账款。当前经济形势不确定因素增加，客户资金压力骤然紧张，企业应收账款管理压力陡增，风险即可能大规模并连锁性暴露。应收账款作为企业重要资产，如何有效加强信用风险管理，建立操作性强、流程化、信息化、实时化、自动化、智能化的高效应对机制就愈发重要。同时，“互联网+”、大数据技术的发展为企业信用风险管理提供了变革的新机遇。

【关键词】互联网+；大数据；信用管理；应收账款管理

【中图分类号】F832；F272

应收账款是提供给客户的商业信用，既能扩张有效的市场份额，又面临无法收回的风险，其管理状况直接关系企业的资产质量和营运能力。同时，庞大的应收账款无疑会带来大量的坏账风险，导致公司虚盈实亏。而随着市场竞争加剧，又或经济周期波动，甚至经济危机爆发之下，应收账款风险管理攸关企业存亡。回顾近十年金融危机，倒下的行业巨头不胜枚举。而当前全球经济增长趋缓，又面临贸易摩擦、关税壁垒等不确定因素的干扰，IMF数度调低全球经济增长预测，企业信用风险管理工作面临更大挑战。

隨着“互联网+”和大数据技术的发展，企业、社会及政府等主体的生产、经营、管理等各项活动源源不断地被信息化，海量数据、信息资源进一步开放和共享，企业信用风险管理必将大有可为。

依托信息化手段运用，优化信用风险管理流程，加强监控与预警，将财务数据与客户信用、业务信息进行实时、有机的结合，设置预警机制，及时发现潜在风险，强化风险管理，以发挥信用管理效能和价值。同时，提高财务自动化乃至智能化作业效率，为企业风险管理把关、为生产经营赋能。本文根据个人从业经验，从A物流公司经营管理实践出发，设想“互联网+”、大数据技术浪潮下的企业信用风险管理新机遇。

一、A物流公司外部环境及企业现状分析

（一）外部环境

1.中美贸易对企业进出口业务带来较大影响，海运物流量动荡不定

中美贸易摩擦不断升级以来，贸易壁垒、加征关税导致中国出口商品价格变相上涨，出口成本增加，出口量下降，物流规模减小，以致物流企业盈利能力下降，并影响香港转口贸易及产业上下游。

2.宏观经济增长趋缓，上下游客户资金压力大

国际国内大船公司和企业危机频发，客户资金紧张，拖欠情况屡现。实体企业经营形势严峻，特别是中小企业融资困难，客户要求信用期加长（通常超60天），供应商数期缩短，信用风险管理工作面临着较大的挑战。

（二）公司应收账款特点

1.应收账款规模大，回收期长，资金占用大

A公司应收规模年均超10亿元，资金被客户占用，机会成本超5000万元（10亿*年利率5%）； 按T年实现较好值应收天数近40天，其中代收代付近20天，传统业务超60天。而随着发展家电、汽车、通讯电子等行业大客户，为大客户提供点到点的全程专业物流，服务包括海运订舱、拖车、报关、报检、货物交接、运输单证、保险等物流相关服务。服务环节多、应收账款回收期长。

2.业务辐射范围广、业务类型丰富、分子公司众多，管理难度大

A公司下属单位覆盖广东、福建、广西、湖南、云南、贵州、海南等省区、超200家法人主体、超300个会计主体。业务涵盖水运货代、公路货代、铁路货代、汽运、拼箱、仓码、驳船、仓储、报关、专业物流、船代等十几个板块，涉及物流全链条环节，年结算量超100亿元、客户近2万家。

3.业务系统较多，但部分系统计费功能不完善

A公司开发了海运、仓码、驳运、汽运、仓储等业务系统，但是系统计费功能不完整的情况仍较多存在。手工整理和核对所需人力投入较大，数据及时性、准确性有待提高。内部业务系统计费功能不完善、手工计费数据的及时性、准确性及完整性，将导致后期对账及收款滞后。

（三）现有信用风险管理运作模式

A公司总部通过委员会机制（图1）加强专业指导、机制建立、管控跟踪等，设立风险管理委员会及下属信控工作组，专业跟踪、督促。

在总部的信用风险管理框架下，各经营单位也结合业务需要设立了相应的信用管理组织、建立了信用管理机制（图2），通过上下联动、经营单位协同，共同防范信用风险。

二、信用风险管理优化模式及“互联网+”、大数据平台愿景

管理信用风险的关键是平衡业务量增长需要与对客户进行授信风险之间的矛盾，并且建立在公司的利润率、战略目标等综合考量的基础上。

信用风险有两类：第一类是永不付款的风险，即坏账；第二类是延迟付款的风险，也就是逾期或拖欠账款。无论是哪类风险都将给公司带来损失，前者带来的风险和损失最大，后者也将使公司付出额外的资金成本。

在严峻的外部环境下，为加强全程信用风险管理，提升风险预防能力，A公司信用风险管理工作围绕制度保障、组织保障、全程管理、系统支持四个方面，从事前风险识别与客户资信管理、事中风险评估与控制、事后债权保障措施实施全程管控（图3），促进应收周转加快、防范坏账风险、保障公司经营成果回笼现金。

同时，运用“互联网+”和大数据技术，建立操作性强、流程化、信息化、实时化、自动化、智能化的高效应对机制。通过信息化为支撑，打通、整合各个系统，形成大数据平台，使得公司交易信息资源进一步开放和共享。同时引入外部大数据，及时获取客户经营活动资信及信用监控动态信息，形成双向反馈，以支持公司在提供赊销交易时，根据客户实时信息评价等级，采取对应的措施。

三、构建信用风险管理预警体系实施路径

风险防范一般有三种类型：一是被动式风险防范，出了事故和风险，才去应对；二是预防式风险防范，可能已经出现了一些风险事件，再去采取措施，能一定程度止损；三是预警式风险防范，通过压力测试、预警机制，在有风险苗头时，就把风险消除在萌芽状态，使它失去传导性，不产生严重后果。

通过建立完善的信用风险预警机制及平台，加强信用风险预防能力建设，切实发挥风险预警作用。一方面以应收账款预警指标作为抓手，实时关注指标变化，及时发现和纠正公司的信用风险管理活动。在事前、事中、事后各阶段的重大失误和波动，通过采取对策，使公司信用风险处于可控的安全状态。同时，通过信用风险管理信息化系统作为支撑，连结业务子系统，汇总各系统与信用风险管理有关的信息，建立预警指标体系及预警监控机制，有计划、有步骤实施不同级次的过程管理。

（一）建立全程信用风险管理机制

信用风险管理过程中的合同管理、信用评估与风险控制、授信管理、对账及发票开具等，对应收账款的管理非常重要，它们将直接影响到应收账款这类资产的质量。A公司建立并优化了客户授信逐级管理、应收账款预警、催收责任人升级及应收通报督导机制（图4）。

1.合同管理

在合同签订时，经常遇到下列情形：合同签订不及时，甚至是未签订合同就已开展业务，其后果容易带来费用争议，造成客户付款延迟、付款不足和财务结算的大量重复性劳动，增加经营成本；另外，合同中的结算条款也是关注的重要内容，对于客户提出的不平等条款及时提出异议，在充分考虑其各种成本及业务量、利润贡献后才作出决策。

在合同的续订时，对于即将到期的合同提前通知合同续签负责人，确保所有业务的开展均有合同的支持；在确保合同的长期有效性上最好的做法是在合同中含有一项“长期有效”或自动续订、延长期限的条款，直到新合同的任何一方正式取消合同，这样做在一定程度上可以避免每年年初大量的合同到期、合同续订和变更造成的费用争议。

2.信用评估与风险控制

信用评估包括了对客户信用档案的建立和信用评级，现阶段A公司各下属单位客户信用评级缺乏统一的维度、在实际工作中也缺乏可操作性；针对客户信用评级，A公司建立了统一的评级制度及客户授信制度，分级授权。信用评估标准统一为AAA、AA、A、B、C五个级别，并对信用级别的确定建立了模型，按照客户的注册资本、成立年限、行业类型、信用记录、预计交易规模及毛利率评分得出。

3.授信管理

授信额、授信期是指向客户提供赊销或已经赊销的最高限额、最长期限。授信期限的确定需根据历史或预计的与客户合作交易规模、利润贡献以及客户资信情况等； 授信额度的确定则结合公司年度预算、可承担的信用风险、偿债能力等因素确定，管理的目的是使其能与客户的信用状况相匹配。

A公司客户信用管理实行应收信用期与信用额相结合管理， 区分不同业务特点及客户类型制定不同授信政策，并实现双控制预警。同时运用IT技术，将授信审批流程及合同审批流程通过办公软件实现线上审批；同时将授信审批流程纳入合同审批流程，并通过授信审批后，方可启动合同评审流程，使得授信、合同审批全程可视化。

4.应收账款管理

在业务发生后，即进入对账、发票开具及寄送的环节，这个环节与业务前端数据录入、财务结算环节的质量密切相关。及时、高效、准确的数据录入和结算工作，对缩短账龄有着很好的促进作用。

在實际工作中，前端数据录入不准确，对账不及时、错误的发票信息都将给应收账款管理带来负面的影响，特别是对于一些大客户，错过其规定的对账期将使本期的应收账款滚动到下一期，而错误的部分发票信息往往会使整份发票再次重复客户的付款流程。以上的情况都将大大延长账龄。同时，低质量的业务前端数据录入与财务结算工作也意味着更多的重复工作和成本，这些负面影响对应收账款管理工作非常不利。而及时、准确的业务前端数据录入、对账和发票开具将有以下积极意义：逾期应收账款的减少和现金流量的增加；坏账损失风险的减小；管理整个收入循环成本的降低；客户服务质量和满意度提高。

因此，业务前端数据录入以及财务结算环节的质量也是信用风险管理工作中关注的重点。

当前期经营工作全部完成后，接下来就要开展催收管理。结合相关机构研究显示：应收账款逾期在半年以内，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率会锐减为26.6%；两年之后，成功率则仅有13.6%了。为此可以从应收账款的组成结构上入手，对客户进行分类管理，对不同类型的客户采取不同的催收策略。同时，结合A公司业务特点可通过发催款函、业务控箱、控货、锁单等方式确保应收账款回笼。

企业实际经营中，逾期账款有相当一部分账款是由争议造成的。建立高效的争议管理程序，也将对应收账款的管理起到正面的推进作用。成功的争议管理对成功的应收账款管理非常重要。通常，争议源自以下几个方面：客户对于服务不满意；价格争议，导致无法完成对账；发票不准确或没按客户的要求开具；客户提出争议，目的是拖延付款等。对发生频率较高的的争议类型应该多总结反馈，有针对性的持续进行改进，减少未来此类争议的数量，提高应收账款管理的质量。

5.信用反馈和激励机制

A公司建立信用风险管理月度反馈机制，其目的是对应收账款管理工作的成果进行衡量。与既定的目标作比较，总结分析相关措施的优缺点，及时做出改进并不断地进行优化，保证应收账款管理朝着既定目标推进。同时，建立应收回款与绩效挂钩激励机制，对应收账款的管理也能起到积极的促进作用。

（二）构建信用风险预警信息化平台

“互联网+”和大数据技术的发展对企业的商业模式、工作模式等都产生了重大影响，信用风险管理也需要不断引入新的思维和技术思路来应对管理的压力和挑战。在“互联网+”和大数据技术思维下，A公司构建信用风险预警信息化平台以风险管理全程设计思路，打通了外部系统、业务系统、结算中心系统及UC工作流（图5）。从客户资信评估、授信评审、应收预警、业务放单控制全流程环节，优化信控流程，加强监控、增强节点预警作用，实现客户信用信息维护，客户信用评级及授信审批，应收账款日常及催收管理，信用风险预警，查询、统计与报表输出功能，信息共享等系统作业功能。

1.预警指标及规则设定

结合A公司业务特点及信用风险预警重点关注环节，确定预警指标、指标标准值、阈值及系统监控预警规则（表1），当超过阈值时采用提示、警示、警告等方式提醒责任人采取措施降低信用风险。

2.信用风险预警信息化平台应用成效

（1）客户信用自动测评

业务开展前，通过引入第三方资信评估机构和大数据平台，与内部各业务、财务系统数据整合，收集客户背景、信用记录、预计交易规模及毛利率等信息情况，建立客户信用级别测评模型，实现系统自动计算客户评估得分及对应的信用等级，为业务开展时给予客户授信提供参考依据。通过建立客户授信资料库和客户信用级别测评，为业务事中管理提供信息源。

借助第三方资信评估机构和大数据技术，拓展企业获取客户资信信息的来源，增加了评估的维度和效率，为在业务开展前给予客户授信做决策支持，同时关注各行业的发展现状、发展趋势以及行业风险，实施实时监控。

（2）客户欠款自动预警

设计多维度显示客户欠款信息，多条件查询客户欠款，颜色警告设置，查看客户欠款明细，邮件催收等。系统按逾期天数对每票应收账款设置颜色提醒，信控人员能够直观、清晰看到客户的逾期付款情况，及时了解客户的信用状况。同时，通過预警触发机制，系统自动生成催款书，实现动态跟踪管理。

同时，系统通过银企直联及自动推送客户欠款信息功能，为销售人员及时掌握客户的欠款和收款情况，了解及评估销售绩效。

（3）债权保障措施自动启用

当客户存在超期、超额应收账款时，业务系统在接单、放单、控箱、锁单等环节自动进行提示，以便采取相关措施，防范信用风险。适时掌握可控资源，包括在途货值、在岸货值、租赁集装箱市值情况等，对在途货物货值的评估和控制，跟踪在途货物的货值，以增加债权保障措施。

此外，通过与银行系统的对接实现银行收款信息自动导入，自动核销，自动计算账龄，自动推送应收信息，提高了财务作业自动化程度，减少数据的人工整理作业，有效降低了人为差错率。

综上所述，企业信用风险管理涉及企业生产经营管理过程中各个环节，需要调动业务、市场、财务、法务等线条的力量，共同推进全程信用风险管理。同时，结合“互联网+”新技术及大数据的应用，推动信用风险管理向平台化、信息化、自动化、乃至智能化的高效信用管理机制发展。