戚海华

【摘  要】中小企业是我国未来经济发展的底层框架，但由于自身生命周期短、创业初期资金周转紧张、融资难度大等特点约束了普遍中小企业的进一步发展，让一些优质的项目、优质的企业在萌芽之中死亡。尽管我国政府近年来大力推广中小企业技术改革，中国人民银行也一再降准①降息，但中小企业融资缺口依然十分巨大。论文基于中小企业目前的发展状况以及各银行的信贷要求等方向出发，讨论中小企业信贷融资应该关注的重点，引导解决中小企业融资问题。

【Abstract】Small and medium-sized enterprises （SMEs） are the underlying framework of China's future economic development. However， due to their short life cycle， tight capital turnover and difficult financing in the initial stage of entrepreneurship， the further development of SMEs is restricted， and some high-quality projects and high-quality enterprises die in the bud. Although our government has vigorously promoted the technological reform of SMEs in recent years， and the People's Bank of China has repeatedly reduced interest rates， the financing gap of SMEs is still huge. Based on the current development situation of SMEs and the credit requirements of banks， this paper discusses the focus of SMEs' credit financing， and leads to solve the financing problems of SMEs.

【关键词】中小企业;信贷;融資

【Keywords】small and medium-sized enterprises; credit; financing

【中图分类号】 F276.3                               【文献标志码】A                                   【文章编号】1673-1069（2020）01-0088-05

1 引言

在企业经营中，人员管理是大脑，而资金运作是血液。大脑指令错误容易导致企业的崩盘，而血液不通则容易影响企业的存续。资金是企业的命脉，在企业经营发展过程中起到必不可少的作用。很多大企业没有发展起来、没有成为龙头企业时都可能会因为企业资金周转问题导致创业的失败，例如，我们熟知的阿里巴巴，早期也因资金问题一度去到清算边缘，而蔡崇信带来的4次融资为当时的阿里巴巴注入了强而有力的生产血液，才有如今的电商帝国。

中国从不缺乏创新的理念，但很多优质中小企业未能发展起来就因资金短缺而无奈停止经营。一个优质的企业在发展起来之前首要就是解决生存问题，要说人员是出师打仗的将士，那资金绝对是口粮，是三军打持久战的必需品。作为创业企业，哪怕经营方针是正确的，项目是优质的，前期的物质和人员投入都需要大量的启动资金，更何况每一个新兴行业的发展更需要投入庞大的试错成本。

2 中小企业目前的困境

2.1 我国中小企业近几年的发展进程

我国中小企业发展依然步履维艰，中国产业信息研究网发布《2018年版中国中小企业发展研究及融资策略研究报告》数据显示，日本、欧洲的小微企业生命周期可以达到12年，美国的小微企业生命周期达到8年多，而中国的小微企业只有短短的3年，在人口众多、经济落后、技术装备差的背景下发展起来的我国中小企业主要集中在劳动密集型产业和一些技术含量低的传统产业。根据对全国418869个乡级以上独立核算工业企业单位固定资产吸收劳动力的统计分析，固定资产原值1000万元以下的企业有396515个，占94.66%，其单位固定资产所吸收的劳动力相当于固定资产原值1000万元以上企业的4.3倍;固定资产原值1000万元以下的工业企业占全部独立核算工业企业固定资产的20.9%，而吸收的劳动力达到全部独立核算工业企业劳动力的53.3%。同时，由于我国中小企业多数利用传统技术进入农、牧、渔等传统行业，所以我国中小企业的产出规模都比较小，产品的技术含量较低。

“十三五”时期，中小企业发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”《中国制造2025》“互联网+”“一带一路”等重大战略举措的加速实施，中小企业发展基本面向好的势头更加巩固。通过深化商事制度改革，推进行政审批、投资审批、财税、金融等方面的改革，中小企业发展的市场环境、政策环境和服务环境将更加优化[1]。以互联网为核心的信息技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，为中小企业提供广阔的创新发展空间。但机遇往往也是挑战，企业的变型调整，传统企业体制深化改革不是一蹴而就，改革过程需要庞大的资金支持。

2.2 中小企业资金融资困难

人民银行、银保监会发布《中国小微企业金融服务报告（2018）》中指出，小微企业是经济新动能培育的重要源泉，在推动经济增长、促进创业就业、激發创新活力等方面发挥着重要作用。然而，受限于自身的脆弱性以及融资“点多面广”“短频快”等特点，小微企业在全世界都面临金融服务的难题[2]。何况，进入2018年，全球经济不稳定因素增多，中国经济下行压力加大，部分小微企业“融资难、融资贵”问题有所加剧。

据世界银行2018年发布的《中小微企业融资缺口报告》统计，截至2017年底，我国中小微企业融资缺口达1.89万亿元人民币，约占同期GDP的17%。特别值得注意的是，小微企业仍面临难以从正规金融机构获得有效融资的问题。如何破题民营企业、中小微企业融资难、融资贵问题备受关注。

小微企业数量多、融资频率高的特点导致银行服务过程中运营成本、信息不对称造成的风险成本非常高[3]。要想降低客户的服务成本和运营成本就需要借助大数据和互联网科技的支持。2018年5月份银税合作的开篇也确定了未来中小企业信用融资的基调。

中小企业如何针对性地取得自身融资资金显得尤为重要，关乎企业能否按规划长远发展。但在目前各类文献、报告作品中都是从理论出发居多，未能让企业把融资这项需求真正落地。如布拉德·菲尔德的《风投的技术》[4]一书围绕交易双方、交易动机和风险投资资金如何运作等内容展开，虽然深入浅出，并从创业者的角度剖解融资过程中的条款，但未能对我国中小企业实际筹融资起到很好的指引作用。又如姚益龙的《中小企业融资问题研究》[5]一书对广东省的融资更偏向理论分析，文内提及的解决方案浅尝即止，书中指出银行在向企业发放贷款时，通常根据企业的财务报表、抵押品价值、信用等级和与企业之间的长期关系等解释信用贷款问题。认为中小企业建立时间短、固定资产较少、财务管理不太规范等自身缺陷导致了中小企业融资难。而未能正视抵押品价值、固定资产价值较少本质上侧面反映了企业资金的不足，企业就是因为资金不足需要外部融资，但外部融资又需要企业现金流良好，资金充沛，这形成了一个悖论。又如吴瑕、千玉锦编著的《中小企业融资案例与实务指引》[6]也是只提及相关概念和案例，而且融资方案偏向大公司，以上举例得知对于我国中小企业能够复制实操的方案实在太少。

3 金融机构的中小企业信贷融资方案

3.1 广东省内各大银行信贷条件

广东省目前各大银行信贷产品都有各自的发行条件和要求，以下以部分额度100万元以上的贷款产品举例，有部分贷款品种已暂停或者升级，但仍可作为企业自身发展的参考。

3.1.1 邮政银行

贷款品种：税贷通

贷款上限：500万

利率：年化利率6%～8.4%

产品特点：

①免抵押——贷款额度高，融资较容易。

②用款易——随时随地，随借随还，自助支用，资金秒到。

③贷款期限之内，循环使用，随借随还。

④需要企业法定代表人完成税务数据查询授权。

准入条件：

①申请人为公司法人。

②诚信经营、依法纳税，无税务违法违规记录。

③申请人年龄在20～65周岁。

④需成立3年以上或纳税满2年的企业。

3.1.2 建设银行

贷款品种：微云贷（云税贷）

贷款上限：300万

利率：日息万分之二

产品特点：

①无需任何抵押担保，纯信用贷款。

②按天计息、按月结息，目前年化利率是5.0025%，低于银行公布的利率。

③一年之内，循环使用，随借随还。

④贷款金额最高为企业近两年年均纳税额的9倍。

⑤网银、手机银行申请，最快只需3min，资金即可到账。

准入条件：

①个体工商户、纳税等级为A、B、M级的小微企业。

②诚信经营、依法纳税，无税务违法违规记录。

③企业主年龄在18～60周岁，非港、澳、台及外籍人士。

④企业和企业主征信记录良好，金融机构贷款不高于500万元。

⑤在建行开立对公结算账户。

3.1.3 广发银行

贷款品种：税银通

贷款上限：300万

利率：最低日息万分之二点二

产品特点：

①额度高：纯信用额度最高300万，抵押最高3000万。

②期限长：信用额度有效期1年，抵押类额度有效期2年。

③足够省：按天计息，随借随还，税银通1.0产品年化利率5.3%～5.6%，税银通2.0产品年化利率6%～12%。

④简便办：企业资料简化，审批流程简化。

⑤渠道广：广发线上、网点均可办理，简单快捷。

准入条件：

①上年报税销售收入不超过3亿元，借款人及企业主无不良信用记录。

②有固定的经营场所，上下游关系稳定。

③借款人或实际控制人夫妇提供当地及周边拥有房产的权属证明，此项条件2.0产品不需要提供。

④实际控制人拥有当地户籍，此项条件2.0产品不需要提供。

⑤成立2年以上，且上年度盈利。

⑥法定代表人名下企业授信银行不能超过2家。

3.1.4 华兴银行

贷款品种：税兴贷

贷款上限：300万

利率：年化利率12%～16%

产品特点：

①无需任何抵押担保物品。

⑤工行要求的其他条件。

3.1.12 兴业银行

贷款品种：税易融

贷款上限：200万

利率：年化利率5.22%

产品特点：纯信用，也可以做非信用。

准入条件：

①去年向纳税销售收入不低于1000万。

②2年营收增长不低于10%。

③财务报表利润不能为负数。

④资产负债表不能高于0.7。

⑤连续纳税满2年。

⑥纳税信用等级A级或者B级。

3.1.13 南粤银行

贷款品种：税票贷（百万速贷）

贷款上限：200万

利率：月息最低0.74%

产品特点：

①纯信用，无抵押，额度大，速度快。

②白户贷款②可申请，最快3天放款。

③最长期限2年，等额本息还款。

准入条件：

①企业成立2年以上，不看企业纳税信用评级。

②企业近12个月开票300万以上。

③股东申请（持股>50%，不满50%可以叠加股东联合签名）。

④公司和股东贷款余额不超过1000万。

⑤申请人年龄18～60周岁。

3.1.14 广州农商银行

贷款品种：太阳微贷

贷款上限：200万

利率：4.9%以上

产品特点：

①纯信用免抵押。

②3天内放款。

③适用小微企业、个体工商户。

④最长期限可达5年。

准入条件：

①信用、保证贷款30万元（含）以内;组合担保、抵押贷款200万元以内。

②个体工商户、小微企业（主）专用。

③在广州正常经营半年以上。

3.1.15 广州银行

贷款品种：科技贷

贷款上限：700万

利率：4.9%以上

产品特点：

①审批快，标准化审批，效率更高。

②额度高，信用贷款额度最高700万。

③成本低，提供优惠贷款利率。

④期限最长可达2年。

⑤用途灵活，可分多笔提款。

准入条件：

①用于流动资金周转。

②适用客户为纳入广州市科技信贷风险补偿资金池贷款备案企业库名单内的科技型中小企业。

③注册成立3年以上，连续3年按时缴税，无欠款、漏税等不良记录，上年度营业收入不低于3000万元。

④最近一年年度审计财务报表/与纳税申报表相匹配的财务报表，其资产负债率在70%以下。

⑤申请人主要股东（含实际控制人）在本行业从业年限不低于3年，无恶性不良信用记录，且可提供个人连带责任担保。

3.2 中小企业如何以点破面

根据以上15家银行的信贷条件要求，可以稍微推算以后中小型企业发展的注重点，而这种途径是可供广大中小企业参考的，带有可复制性的，可以归类为以下几种情况：

①纳税信用等级B级以上。纳税信用不可小看D级纳税人，否则将受到行政部门联合惩戒，有些银行发布的准入条件明面没有要求，但实际内容坚决确立了这一条款。例如，按时缴税，无税务违法违规记录等实际也是该项要求的具体说明，企业无信则不立，这不单是银行或者税局的标准，也应该是企业经营的标准，那如何能取得纳税信用登记B级？根据国家税务总局公布的纳税信用登记评估要求，不存在偷逃漏税等违法违规行为外，主要的扣分点有2个：未按规定期限纳税申报和银行账户设置数大于纳税人向税务机关提供数。通俗点说就是逾期报税和隐瞒开户银行账户。只要企业老板会计合规处理，其实获得B级以上纳税人很简单。

②占股一定比例的股东持股份额连续2年以上不能变动。为什么有部分银行会有这个条款，其实也很好理解，这个体现了企业的稳定性。一家中小企业股东经常性变更不是好事，有可能是因为企业到了天花板，前面股东急于变现，更多的可能是由于经营不善而往下找的接盘侠。不管怎样，在中小企业里这类情形都不是好兆头。

③企业经营2年或者纳税2年以上。也有很多银行设立了这一条款，这个条款推测有两方面的含义：第一，纳税2年以上可以看出企业的经营情况，多数银行信用贷都是根据纳税额的倍数计算贷款额度;第二，经营2年以上也符合至少企业生命周期不低于平均标准，比起一般企业更具有竞争力。

除此之外，授信银行的数量也是不少一部分银行的考核标准之一，不过存在这种情况的都是优质的中小企业，贷款也不再是银行选企业，而是企业选银行了。

【注释】

①降准：降低商业银行在中国人民银行的法定存款准备金率。

②白戶贷款：之前没有贷过款，没有办过信用卡，征信报告是空白的人办理的贷款申请。

【参考文献】

【1】中国产业信息研究网.2018年版中国中小企业发展研究及融资策略研究报告[R].

【2】中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会.中国小微企业金融服务报告2018[R].

【3】第一财经.中国小微金融发展报告（2018）[EB/OL].https：//www.yicai.com/news/100077397.html，2018/12/11.

【4】布拉德·菲尔德.风投的技术[M].北京：机械工业出版社，2017.

【5】姚益龙.中小企业融资问题研究[M].北京：经济管理出版社，2012.

【6】吴瑕，千玉锦.中小企业融资：案例与实务指引[M].北京：机械工业出版社，2015.