白新艳，张 信

(1.锦州广播电视大学 开放教育处，辽宁 锦州 121001；2.辽宁工业大学 经济管理学院，辽宁 锦州 121001)

“期货理论与实务”是辽宁工业大学经济管理学院金融学专业的专业成组选修课。该课程教学目的在于通过学习期货理论与实务专业知识，进而掌握期货理论与实务操作方法。银行、期货公司、证券公司是金融专业学生毕业后的重要从业方向，而银行、期货与证券公司的投资分析不仅涉及到理论方面的研究，也涉及到期货投资的基本面分析、技术面分析和风险控制。期货理论与实务研究在我国的发展时间较短，可以说“期货理论与实务”是一门创新的课程，如何上好这门课仍需我们不断思考和研究。

一、教材选用与教学方法的转变

“期货理论与实务”课程理论性较强，熟练掌握这些理论，进行有效的风险管理，对于学生而言具有一定的难度，因此教材的选用和教学方式的选择都是不容忽视的问题。

(一)教材的选用

本课程的学习需要以学生前期学习的内容作为学习该门课程的一个重要铺垫。前期课程的学习需要掌握包括经济学、金融投资学等理论知识。期货理论与实务的教材建设因期货在我国的发展时间短而不够完善，因而导致该类教材可供选择的范围较为有限。辽宁工业大学选择的是由中国财政经济出版社出版的、由中国期货业协会编著的《期货市场教程》这本书。就其内容而言，包括理论篇与实务篇两部分。该教材的理论篇阐述了期货市场概况、期货市场组织结构与投资者、期货交易制度、套期保值原理、投机与套利交易、期货价格分析等内容；实务篇包括外汇期货、利率期货、股指期货和股票期货以及期权等内容，让学生能够较好地了解期货理论与实务的相关内容。从教材的选用上来说不失为一门较好的教材，但真正的学会学懂其内容并不是一件容易的事。

(二)案例嵌入式教学方式的采用

在该课程的教学过程中，可采用嵌入式案例教学法教学。在了解期货市场概况及相关概念内涵等基本内容之后，在期货实务篇学习诸如套期保值等难点时，以实际发生的套保等案例进行教学可事半功倍，可使学生很好地领悟到其中较深层次的问题。因此可以说，采取案例嵌入式教学方法进行教学是提高学生兴趣、有效把握实务知识点的一种重要手段。

(三)课内实践教学采取1+1 教学方式

理论学习由高校任课教师讲授，由授课教师教授期货品种与其发展史等。除了前面所说的由校内教师采用案例嵌入式教学方式外，还可以在课内实践中聘请校外专家来校讲课，即采取1+1 的校内外教学相结合的教学方式传道授业解惑。

通过该方式的教学可提高学生学习的自主性。辽宁工业大学金融专业每届都招两个班，每班30人左右、共计60 左右人。在课内实践环节中，可根据学生人数分组、根据学生的不同角色分配不同的任务；由教师指定好相应的题目，由各小组进行模拟买卖双方的角色。市场中可交易的期货品种有很多，这样一来各小组就可以选择不同的期货品种进行操作。

操作的方式方法：让各组中的一名同学来负责基本资料的搜集；一名同学负责进行基本面的分析；一名同学负责整合资料及提出操做建议；一名同学负责具体买入卖出的操作；一名同学负责将其交易的结果进行课内展示与说明；其后由其他组同学进行提问，找出不同金融期货如IF、IC、IH 以及外汇期货或商品期货的跨期、跨市场、跨品种的差异。高校任课教师负责对各组报告基本面的合理性、完整性和准确性进行评阅与修正；校外专家负责对交易中运用的技术分析技巧进行评阅与修正；这样可以提高学生团队的整体分析能力。

二、以实训练习方式培养和提高学生实务动手能力

“期货理论与实务”课程具有理论和实务相结合的特征。因此，对于实务篇的学习，采取实训练习教学方式可帮助学生提高理论与实践相结合的能力，进而达到学以致用的目的。

(一)实训练习方式任务布置

学校近年已为金融专业学生提供了一个实务操作系统，即“期货模拟操作系统”，并已正式投入使用。在模拟操作过程中，可通过该系统提供不同金额的初始资金，由教师规定每名同学拥有的保证金金额，操作不同的商品期货或金融期货；按照实训教学任务详情来制定每名学生的任务，每项任务都要有交易记录，可通过建立word 文档来记录班级名次排名等内容，将每项任务的统计记录整理并打印完成后上交。

(二)实训练习方式的教学内容

学生应独立完成商品期货或金融期货对应的收益率、交易记录、结算记录、盈利记录等指标的统计工作，并以此来作为本次实训过程经济效益高低的衡量指标，教师根据指标值统计结果给每个学生评分。

具体的操作过程是在对商品期货和金融期货的各项指标值进行定量分析时，通过系统给定的各项指标，根据前后排名的变化情况，可以判断出哪些同学在进步、哪些同学在敷衍了事等。最后按照A、B、C、D、E 五个级别评定出个人等级。

整个实训练习可选择演练银行外汇期货的操作过程、证券公司的金融期货中股指期货IF、IC、IH 的操作过程、期货公司的商品期货中跨期套利、跨市场套利、跨品种套利的操作过程等。学生通过扮演不同的角色，来完成期货交易的全过程。通过实训练习，可提高学生的动手能力、思维能力，提高对课程深入思考的意识。

(三)以学生参与相关大赛、授课教师指导的拓展式教学方式可激发学生的学习热情

通过赛事可以让学生因参与而得到历练。更好地巩固和强化所学的理论知识和实际操作技能。如2015 年起由辽宁省教育厅、辽宁省财政厅共同主办，由辽宁大学承办的辽宁省本科大学生智慧经济大赛、2013 年起由中国期货业协会和中国金融期货交易所共同举办的“中金所杯”全国大学生金融知识大赛等赛事活动可极大地调动金融专业学生的参与热情，使学生们能够有效地把所学的书本知识与实践有机结合。

以2018 年辽宁大学开始承办的辽宁省普通高校本科大学生智慧经济创新创业大赛赛事为例，该大赛采取商品期货、期权高度仿真——虚拟比赛的方式进行模拟交易。2018 年全省几十所高校6000多人参与了各种比赛。2018 年的第一届“郑商杯”全国大学生期货大赛，让学生通过模拟平台参与模拟交易，很好地进行了实训、取得了良好的效果。2018 年有4 名同学获取了国赛优胜奖。在获取奖金的同时也有机会去郑州商品交易所去参观学习。

由此可见，通过案例+大赛的拓展方式教学，可以使学生更深层次地学习并理解课本中很难掌握的要领。

三、实训中的“走出去与请进来”

“走出去”主要是指让学生到校外的期货公司去实训；“请进来”是指把校外的期货方面的专家请到学校里来参与实训。从实训实践经验来看，培养出切实可行、实务操作能力强的应用型人才在相当程度上需要“走出去与请进来”。

就当前“期货理论与实务”课程的实训实践来看，在“期货理论与实务”课程实训练习方式中仍存在着诸多问题亟待解决。主要包括：

(一)专业教师少，实训班型大

现在上的期货理论与实务课程都是合班授课，班型基本都是在60 人左右，在该门课程的实训中，班型同样是60 人左右。班型大、实训效果不够理想，实务操作与技巧运用方面会有很多问题需要教师解答。而现任教师少，有些同学很可能有问题推迟问或选择不问。因而同学们的问题有可能不会得到充分的解答，也就不会充分理解教学内容。

(二)双师型教师少，实训师资后续储备明显不足

期货教学有其自身的特点，其难点在于：

第一，期货市场中各商品期货的波动性与随机性、可变性；

第二，除了具体实务程序的问题，很多方面都是可变的。

第三，各种期货理论下的基本面分析与技术面分析的局限性。很多时候书本上的理论并不能很好地解释期货交易中出现的实际问题。

对于没有长期钻研和实践经验的教师而言，他们很难有效地把上述问题向学生解释请楚，因为理论是固定的、实务操作程序是固定，但走势与价格变化却是随机的。固有的理论大多只能解释中长期的现象和已发生的现象，而难以有效地解释随机的现象与问题。就目前而言，学校面临的情况之一就是能承担金融专业该类课程与实训教学的教师少。因为该门课程的实践性强，所以即使是金融专业毕业的教师，如果缺乏长期的锻炼与学习也难以适应期货理论与实务课程的实践教学。学校面临的问题是缺乏真正有金融市场从业经验的教师，后备师资力量储备也较为薄弱，更不用说具有金融期货从业经验和具有相关从业资格的双师型教师了。

(三)校外实践基地缺乏

就目前而言，锦州市暂时尚无可实习的期货公司。所以要建设商品期货实践基地需要去沈阳、大连等较大一点的城市或外省市的一些期货公司。当然，基地建设的首选是在省内，这样便于学生“走出去”，当然也可以去外省市去实习或建立期货实习基地，但这样一来也许会因为受诸多条件限制而不易开展。如在校的课程安排、相应的组织管理与费用的产生都可能在一定程度上制约金融专业学生的实习实践。但如果因为某些条件的限制走不出去，可采取“请进来”的方式来弥补，即采取请进来校外专家的方式来参与课程实训教学，通过实施“请进来”的办法尽量弥补“走不出去”这一短板。

另外授课教师也要走出去。让在校授课教师走出去是指让相关教师到期货交易所去参观学习、到期货公司去学习实践。教师定期去期货交易所、期货公司进行交流或培训学习，通过一些新的知识点的学习与实践来充实自己。因为期货的可变性大，且新增的期货交易品种每年都在不断增加。所以授课教师需要走出去。这样一来就可以通过在校授课教师走出去、校外专家请进来的方式来提升期货理论与实务的教学与实训质量，两条腿走路，一些问题也许会达到较好地改善。

四、考核方法改革探讨

考试时通常都是死记硬背，考后就忘，说明没有真正学会，更做不到今后学以致用。为了防止或减少该类现象的发生，应该对该课程的考核方式进行调整。

可提高平时成绩占比，调整后平时成绩占40%、期末考查或开卷考试成绩占60%的计分方式进行考核。平时成绩中，课内实践占10%、实训练习占10%、大赛占20%；如采取考查的方式则可以采取写报告的形式，每人可以选出一个期货对象按教师的要求进行分析，考查的期货对象不能相同，最后根据报告质量给出成绩，成绩占比60%；如采取开卷考试，以判断题、计算分析题和案例分析题为主，主要考查学生的应用能力，可以避免抄写书本等现象的出现。

五、结束语

综上，从金融专业的发展与就业趋势来看，辽宁工业大学金融专业人才培养应着眼于应用型人才的培养，培养学生既有良好的分析问题的能力、又具有很强的解决问题的能力是我校培养金融专业学生着眼的主基调，做到既有扎实的基础理论知识功底，又有不懈学习与进取的意识，实现由被动学习到主动学习的转变，培养出切实可行、实务操作能力强的应用型人才。