吴欣怡

【摘要】本文通过对湖北省黄冈市已上市的中小企业的资产有息负债率和资产负债率在不同时间段进行对比分析，阐释其融资情况的变化，并从公司、政府和金融机构三方出发找出黄冈市中小企业融资困难的原因，最终结合实际给出黄冈市解决中小企业融资问题的对策。

【关键词】经济结构调整;中小企业;黄冈;融资问题;上市公司

1 黄冈市中小企业的融资问题实证分析

1.1数据来源

广济药业于1999年11月挂牌上市交易，为了具体研究近年来在国家政策的大力支持下黄冈市上市交易的中小企业的融资状况，本文将选取广济药业2008—2009年金融危机爆发后的数据以及2015—2019年的数据，数据来源于国泰安数据官网。

另外，通过阅读相关文献及实证分析，本文使用的指标及其计算如下：

（1）有息负债=短期借款（元）+长期借款（元）

（1）资产有息负债率=有息负债（元）/有息负债与所有者权益合计（元）;

（2）资产负债率=负债总额（元）/资产总额（元）其中，资产有息负债率指的是，一家公司以偿还利息为条件的向商业银行等金融机构借入的债务占公司全部资产的比例;资产负债率指的是，一家公司的总资产中债务所占的比例。

1.2研究结果分析

由图1可知，2008年金融危机爆发后，在2008—2009年这一时间段的会计期间内，广济药业的资产有息负债率和资产负债率呈现出同样的趋势变化，具有规律性;但是广济药业的资产有息负债率始终低于50%，处于良性状态，说明这期间企业的融资情况良好，企业有稳定的偿债能力，能够归还因欠债所产生的利息。

由图2的数据变化可知，在2015—2019年广济药业的资产有息负债率与资产负债率的差距较小但广济药业的资产负债率在2015—2019年间都高于50%，其融资状况不容乐观，企业的偿债能力不足。

通过上面两张折线图的对比分析可得出：作为黄冈市唯一的在A股—中小企业板上市的公司，广济药业在自2008年中国受到金融危机影响的两年内，广济药业的资产有息负债率和资产负债率较低，显现出了其偿债能力的优势，但从侧面表现出当时企业的融资情况不乐观;而在2015—2019年，在国内经济结构调整和大力解决中小企业融资问题的背景下，广济药业的资产有息负债率和资产负债率偏高，甚至超过了良性值，这说明企业的偿付能力有所下降，但是企业的资产有息负债率较高，说明其融资问题得到一定的解决，融资情况较好。

2 中小企业融资难的原因

2.1中小企业的自身问题

首先，中小企业一般处在刚起步发展的萌芽期，缺少企业经营管理的经验。

第二，中小企业的财务关系不明确，相关机制不完善。

第三，中小企业经营者对时势把握不清，仍然想通过建材、石材等传统产业获得出路，未预见到科技与进步的力量。

第四，中小企业的信用程度低，存在不良贷款，还款能力不足。

2.2银行等金融机构“放款难”

首先，中小企业的信用程度低，商业银行等金融机构难以放款。

第二，中小企业的贷款具有融资所需金额小、融资频率大的特点，造成银行放款的复杂性，使银行对中小企业进行放款的成本偏高，导致银行对中小企业可获得的收益与银行所负担的成本差距较大，造成银行等金融机构放款有一定的难度;

第三，中小企业的利润率比大型企业的利润率低。

2.3政府相关制度未彻底落实

3 中小企业融资困难的解决对策

3.1中小企业

首先，黄冈市的中小企业要弥补自身知识的缺失，加强对民间融资渠道的了解，同时提高防范风险的警惕性，拓宽企业的融资渠道;

第二，黃冈市的中小企业的要明确财务关系，加快完善相关机制。

第三，黄冈市的中小企业要提高自身的科技创新能力，迎合时代发展的要求。

3.2银行等金融机构

第一，银行等金融机构要端正偏向大型大宗企业贷款的特点。

第二，黄冈市的银行等金融机构要实现金融创新，提高金融运作的效率。

3.3政府

首先，政府要加快完善融资担保体系，加快建立以政府出资为主导的有利于服务中小企业融资需求的融资担保机构。

第二，鼓励金融创新，引进外资、基金项目。

第三，建立完善的信用制度，强化中小企业的信用意识，健全中小企业信用评价的指标体系，完善中小企业信用评价的制度体系。

参考文献：

[1]习近平：在民营企业座谈会上的讲话[J].中国农业会计，2018，（11）：59-61.

[2]赵建辉.我国中小企业融资问题研究[J].商业会计，2019，（8）：68-71.