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一、承兑汇票的基本概念

(一)承兑汇票概念

承兑汇票即办理过承兑手续的汇票，是售货方为了向购货方索要货款而签发的汇票，经由付款人在票面上注明“承兑”字样表示到期付款，付款人即该票据的承兑人。根据承兑人的不同，承兑汇票可分为商业承兑汇票与银行承兑汇票，而根据票据的存在形式，又分为纸质承兑汇票与电子承兑汇票。商业承兑汇票是由购货方承兑的票据，不经银行签发即背书转让，不具时间限制，出票人委托承兑人进行付款，承兑人通常在银行或其他经济组织有存款账户，拥有一定的资金来源。银行承兑汇票则由银行充当汇票承兑方，并要求债权人在一定期限内(30日至180日)偿清贷款，一般为90日，出票人由承兑银行授信，在银行内有稳定存款账户。

(二)商业承兑汇票与银行承兑汇票

根据承兑人的不同，商业承兑汇票依靠的是商业信用，银行承兑汇票则依靠银行信用。因此，在信用程度上，商业承兑汇票出于不经银行签发而背书转让的不稳定性，较银行承兑汇票的信用等级低，流通性也不如银行承兑汇票，在银行的贴现难度高。

二、基于内控流程下的承兑汇票风险管理问题

(一)主要风险

企业在进行签发汇票业务时，通常存在客户信用风险、票据真实性、票据保管以及商业承兑汇票等问题，这些都可能为企业的发展带来许多不利因素，需要企业时刻注意。对于客户信用风险问题，诱因即交易一方未能履行相应职责而带来经济损失，在承兑汇票中，往往是企业无法在汇票到期前偿款，抑或是在转让和贴现时与客户产生纠纷。对于票据真伪问题，一般存在假票无效(票据本身为假，内容信息也不正确)，真票无效(票据为银行签发的正规票据，但内容不真实)两种情况，若缺乏一定关注，假票据会使企业承担相当大的经营风险。对于票据保管问题，出于人手不足的考虑，企业对于票据保管工作不够重视，使票据保管人员身兼数职，如票据录入等，容易出现保管人员藏匿票据、隐瞒票据情况的可能，不利于监督进行，违背内部控制原则。对于商业承兑汇票问题，由于商业汇票信用等级较低，一旦付款方未能在到期后支清款项，就会带来很严重的经营风险。

(二)对风险的处理

第一，应对客户信用风险方面，企业应对收取汇票标准有明确界定，收取银行承兑汇票需由内控管理部门制定审核批准，然后再根据阶段性的销售政策制定汇票政策。例如，可以对客户开放限时的承兑汇票免息收取，同时也可以提高出票行标准，仅收取指定银行如上市较大规模银行签发的票据，视情况拒收信用较差或者规模较小的地方性银行、非国有非上市银行所签发票据。

也可要求客户提供相关的履约保证金等等。利用销售政策约束汇票对象，保证了汇票真实贸易背景，从而有效规避客户信用风险。对客户信用进行动态管理，可实行黑名单制度，一旦有恶意违约行为，将其拉进黑名单，终止与其交易，追回损失，必要时采取法律手段。

第二，票据真实性方面，及时确定票据真伪，严防伪造票据、变造票据及克隆票据等票据欺诈行为。在接收票据时，首先需对出票人业务状况有基本把握，其次考察其贸易背景，若出票人(或出票银行)贸易规模与流动金额不相匹配，或是业务方面出现问题，就要及时告知开户银行，委托其辨明票据真伪。银行可利用专业查询系统了解开票人的票据情况，判别票据的背书转让是否合规合法。一旦发现票据真实性有待考究，企业就可以此为由拒绝接受票据，规避潜在风险。此外，由于企业本身对于票据的真伪缺少有效辨别手段，在实际操作的过程中，可以利用银行的承兑要求对票据背书人进行约束，在合同中明确对方票据责任，如在汇票到期、背书或其他造成持票人无法背书或者收款时，由背书人或出票人进行偿付，防止企业出现经济损失。

第三，票据保管方面，加强内部控制监督，设置专人进行票据保管，并确保保管工作拥有绝对独立性。对于少量的汇票可置于保险柜中存放，若票据量过多，则委托专业的票据保管银行进行票据管理业务。注意协议内容严谨合规，明确双方责权，每月定期由专人对票据保管情况进行核查，核对无误后再签字确认。若发现双方票据信息不相匹配，企业应及时展开审查，保证票据信息与实际业务情况相符合。只有经过不断的监督、审查，承兑汇票才能安全的保管。

第四，商业承兑汇票的信用风险方面，严格控制商业承兑汇票的规模；根据“效益性、安全性和流动性”原则，严格依照预设标准对承兑、贴现申请方的资历、经营状况、信用状况等进行调查把握，对信用较好、资质上乘的客户在提供一定保证金的前提下可适量接受其开出的商业承兑汇票并且要经过特别审批，从而降低企业经营风险，此外，在进行背书转让时，由于不经银行签发，企业要着重注意对协议的审核，在汇票的背书人栏内填写清楚企业信息并盖好印章，防止出现背书人被篡改的情况，使汇票功能失效。

三、承兑汇票的发展趋势

(一)电子汇票取代纸质汇票

在“互联网+”的大背景下，传统纸质票据的繁琐性强、耗材量大、安全性差等问题已渐渐暴露出来，而电子票据作为新时期票据的继承和发展，有望在未来成功取代纸质票据，成为企业的通用票据形式。2009年10月28日，我国电子商业汇票系统(Electronic Commercial Draft System，简称ECDS)正式上线，从而开创了中国电子商业汇票的新时代。2016年9月，中国人民银行下发了《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》，其中，央行要求自2017年1月1日起，单张出票金额在300万元以上的商业汇票应全部通过电票办理；而自2018年起，原则上单张出票金额在100万元以上的商业汇票应全部通过电票办理。相比于传统纸质票据，电子承兑汇票在出票、流转、兑付等环节完全电子化，以数据电文形式签发，以电子签名取代实体签章，大大提高了票据的完整性与安全性。同时，电子汇票还提升了汇票的结算效率，使资金流通更为简便，操作成本也有所降低。因此，不论是从政府支持角度，或是操作效率方面，电子汇票终将取代纸质汇票。

(二)票据市场趋于正规

作为短期资金融通的主要场所，票据市场是直接联系产业资本与金融资本的重要枢纽，其利用市场的特性，将以往票据交易中关键的信用问题摆放在了公众层面，提高了票据交易的地位，使票据交易更为人们所接受。但作为市场，票据市场也具有其复杂性，需要独立的机构进行监督和管理。2016年12月8月，上海票据交易所应运而生，主要负责对互联网票据平台的开发、运作和维护，并管理平台内的交易标准、风险控制等问题。随着票交所的成立，票据市场更加趋向正规，各方面的功能也得到了良好的发挥空间。首先，票交所的会员制对票据交易的门槛有了明确界定，将一些杂七杂八的金融机构拒之门外，改善了票据市场的风气，使票据交易的安全性得到了一定保障。此外，票交所要求纸质票据在转换为电子汇票进入互联网票据系统时需要经过登记托管，以电子票据进行流通，极大减少了票据欺诈的可能，降低了交易风险性。其次，票交所使票据贴现市场更为灵活，将银行机构与非银行金融机构带入票据市场参与交易，为企业在市场内的贴现操作提供了相当大的可能，企业获取资金的方式更为多样。同时，票交所的安全性还使以往票据交易的背景审查问题得到解决，企业在交易时不再需要考虑对方贸易背景所带来的风险性，极大地提高了票据市场的交易效率，企业贴现获取资金更为便捷，风险也有所降低。

四、结论

总之，要做好承兑汇票的风险管理，一方面要求企业对承兑汇票有明确认识，了解各类别承兑汇票的特征及风险，制定适合自身的承兑汇票管理制度流程；另一方面企业还要从内部控制角度出发，利用多种手段、技术识别潜在风险，要事先做到准确评估、预判，并采取针对性措施妥善处理，做好全方面多角度防范票据风险。同时，企业还应该顺应承兑汇票的发展趋势，适时调整承兑汇票管理策略，规避票据风险的同时实现企业效益最大化。