■ 何淼（江西省铁路投资集团有限责任公司）

在我国当前经济社会大浪潮之中，国有企业占有举足轻重的地位，由于资金管理是企业管理的核心，也是衡量国有企业经营状况的一项重要指标，在新时代和新常态下加强资金管理显得尤为重要。通过研究国有企业资金管理与风险控制，有助于更好的推动国有企业在经济发展浪潮中披荆斩棘，这对于我国国有资产保值增值来说具有非常重要的现实意义。

一、国有企业资金管理和资金风险的概述

国有企业是指由我国中央政府或地方政府进行投资或控制的企业，在我国经济发展过程中做出了巨大贡献，其本身具有行政性或公益性，因此往往需要兼顾企业的经济利益和国家社会的效益。与此同时，由于国有企业身份的重要性，其在发展过程中的资金管理与其他性质企业并不相同，资金来源及用途都有一定特殊性。例如，国有企业资金来源相较于其他企业来说更为广泛，甚至在创业之初大部分资金来自于财政资金的投入，与此同时资金的使用限制也较多，比如不得从事股票、衍生金融产品等高风险投资等等。

国有企业资金管理风险主要是指在企业的财务管理活动之中，由于各种不确定性因素会导致国有企业蒙受各种资金损失的可能。在当前市场发展瞬息万变的背景之下，国有企业的资金管理充满着风险和不确定性的因素，并呈现客观性、全面性和不确定性以及收益与损失共存性等一系列特点：客观性主要是指资金管理风险时时处处存在；全面性主要是指资金管理风险存在于企业经营管理各个环节，在资金筹集、积累、分配等各项财务活动之中均有可能会发生；不确定性主要是指在一定条件和一定时期之内发生的可能性难以预测；收益与损失共存主要是指风险越大，收益往往就越高，反之就越低。

二、国有企业资金管理存在的主要问题和风险

（一）资金预算失灵

资金预算是企业资金安全的重要前提和保障。因此，预算准确与否，至关重要。目前，很多企业资金预算的编制只是财务部门的“纸上谈兵”，财务部门和相关业务部门缺乏沟通，造成预算和业务之间脱节，预算的准确性大打折扣。长此以往，必将给企业的持续健康发展埋下隐患。

（二）融资决策不当

当前，国有企业“降杠杆”为大势所趋，其背景即是大多数国有企业过度融资或者融资决策不当，引发企业资金和债务结构不合理，大大增强了企业的财务风险和信用风险。

（三）未实行资金集中管理

对国有企业来说，当企业发展到一定规模和程度，实行资金集中管理成为必然趋势。当前一些国有企业尚未实现资金集中管理，企业内部各自为政的现象依旧存在，内部各成员企业和部门之间协调难度非常大，由于缺乏资金集中管理导致企业内部失控的现象时有发生。企业资金信息分散，集团总部不了解下属各子公司或分公司资金管理状况，有效的资金管理自然无从谈起，更不能进行资金的有效配置。一些下属企业可以对资金进行随意支配，造成资金浪费，加大资金风险；与此同时，另一些下属企业则由于长期资金匮乏导致企业发展无力。资金调度不合理、营运不畅，往往导致企业陷入财务困境或资金冗余。

（四）资金使用审批和决策不力

一些国有企业虽然已实行资金集中管理，但并未对资金进行全面有效规划，在进行投资时也未对投资方案进行可行性研究，未按照规定权限和程序对投资项目进行决策审批，后果就是资金使用效率不高，甚至出现投资失策或盲目投资的状况，加大企业资金链断裂风险，导致企业错过发展机遇。

三、国有企业资金管理问题的原因

（一）风险理念或风险管控能力不强

一方面，资金是企业最核心的资源，是企业发展的基石和动力，正因如此，其往往也是企业风险的来源。“风起于青萍之末”，国有企业的很多资金风险恰恰就在于企业管理人员的风险理念不强。在任何时候，企业安全的基础都是资金安全。在一切超前发展的时代，企业如果资金风险控制理念，后果往往就是企业盲目投资和过度扩张，从而影响企业资金安全和整体发展。另一方面，部分国有企业并不缺乏资金风险控制理念，而是在进行资金管理时，风险管控能力不够。例如，部分国有企业对资金风险信息的收集和处理仍处于非常原始阶段，导致风险预判不准，也没有对风险进行持续性跟踪，没有分析风险发生后可能会造成的资金损失，更没有任何应急应对方案。此外，资金风险管理也缺乏系统性，没有对资金的重大风险或者是风险点进行定期报告，没有形成全面有效的风险预防控制工作机制，更缺乏相关的责任追究制度。

（二）财务人员素质不高

目前，大多数国有企业资金管理工作都是由财务部门的工作人员来完成，企业并未设置专业的资金管理部门，相关的专业人才也非常稀缺。很多财务人员只将资金管理作为副业，其理解的资金管理也只是停留在“找钱、花钱”的层面，也缺乏和其他业务部门的沟通。在这种状况之下，国有企业的资金管理经验先天不足，很多国有企业资金管理还处于粗放型管理状态，无论是管理效率还是风险把控都处于较低的水平，更难以从企业整体发展战略角度来把控资金管理。

（三）信息化技术落后

当下企业管理已离不开信息化技术，国有企业资金管理更是如此，只有与互联网信息技术进行结合，实现资金管理电子化和网络化，才是提高资金管理效率的有效途径和方法。但是，不少国有企业对于信息技术的引用仅仅只是停留在了业务部门，财务管理及资金管理信息化建设相对滞后。比如，缺乏统一的资金管理平台，资金账户管理分散，企业集团总部缺乏对于公司资金账户全方位多角度的实时管理和监控，集团总部和下属企业之间存在对账不及时现象，整个集团存在一个一个的资金管理信息孤岛，无法形成合力。

四、国有企业资金管理的建议对策

（一）完善资金管理内部控制制度

为进一步加强国有企业的资金管理，提高企业资金管理水平，首先就需要完善资金管理内部控制制度。建议在对企业业务流程进行梳理的前提下，完善相关制度，加强内部控制，具体包括：一是完善企业投融资管理制度和资金使用授权审批制度，建立重大资金活动集体联签制度；二是实行不相容岗位相互分离制度；三是完善相关审计监督制度；四是完善激励考核和责任追究制度。

（二）提高财务人员素质

一是加强财务人员培训工作。鉴于国有企业资金管理活动实际往往由财务人员负责，因此需要进一步加强对于财务人员的培训，特别是资金管理相关技能的培训；二是引进专业资金管理人才，通过人才引进提高人员素质和资金管理效率；三是建立人才考核激励机制，提高人员资金管理意识，并根据考核结果给予相应激励，并作为职位调整和提升重要依据。

（三）加强投融资管理

一是要合理融资。企业融资要依据企业战略目标和规划，并对融资方案进行充分论证和严格审批，全面评估融资的财务风险，防止过度融资；二是避免盲目投资和扩张。企业投资同样要依据企业战略目标进行，避免盲目投资造成企业资源浪费和错过发展机会。在投资前必须进行可行性研究，谨慎决策；投资后要加强投后管理，密切关注被投资方财务状况和现金流量，防范投资风险。重大投融资项目，企业必须按照规定程序实行集体决策。

（四）实行资金集中管理和企业整体财务风险控制

一是通过内部银行、管理中心或财务公司等内部管理平台实行资金集中管理，加强企业集团对内部成员企业的财务控制力，增强集团资源配置优势，提高资金使用效率，实现集团整体利益最大化；二是加强企业整体财务风险控制，在明确企业集团可容忍的负债规模前提下，根据内部成员企业行业和资产特点，制定各子公司负债控制最高线和企业整体负债控制最高线，避免过度融资导致集团整体偿债能力下降，影响企业信用。

（五）加强银企关系管理

企业与银行是互相依存关系，其资金管理离不开银行，现实中很多国有企业都忽视了银企关系的管理。加强银企关系管理，进行银企战略合作，有助于企业在进行融资和资金管理时，利用良好的银企关系降低相关融资成本和提高资金收益，达到企业价值最大化。

（六）加强资金信息化管理

信息化技术是资金集中管理的基础。国有企业可以在内部组建信息化管理体系，通过对成员企业各项资金使用状况全方位的实时监控，及时发现在资金使用过程之中出现的风险，提前谋划，防止资金损失，提高资金安全性和使用效率。

五、结语

综上所述，由于国有企业在国民经济中的重要地位，其资金管理显得尤为重要。新时代下，不少国有企业仍然存在资金预算失灵、融资决策不当、盲目投资、未实行资金集中管理等诸多问题，其深层次原因在于相关制度、人员和技术未能适应企业发展需求。国有企业只有完善相关制度、提高人员素质、加强资金活动各环节的管理，同时借助信息化技术，才可以逐步提高资金管理水平，实现资金使用效益最大化，迎来企业的安全和可持续发展。