■ 李渊宇（吉林大学珠海学院）

一、余额宝支付的概念

（1）余额宝不单单具有类似于银行的储蓄作用，它也可以在任何时候通过余额的宝藏消费，支付和转移资金，不收取任何费用。除非提现才会收取一定的费用。用户可以直接在支付宝网站上购买资金、股票、保险等财务管理产品而且它还可以用于网上购物、转账等功能。这点充当了网银的功能。此外，宝利余额中的资金可以随时转账，保证了用户资金的高流动性。不仅如此，用户之间还能实现互相快速转账。但是有资金限额，每天只能转两万，这又导致了支付宝不能代替网银，只能解决用户间小金额的资金转移。

（2）余额宝实质上是一种纯货币基金产品，是天弘基金进行运作。国际货币基金组织运作的日回报率不同，目前的回报率略高于3%。从前段时间看来，年化收益一般在3.6%-3.88%之间。前一个月的平均日收入是0.8元。近些时间有仍下降的趋势。但还是高于银行的活期存款和大部分银行的定期存款。余额宝本质上是一种渠道业务，通过其在支付宝上的虚拟账户，将支付宝的广大用户与天虹增利宝的货币基金组织连接在一起。用户可以将余额从支付宝转移到余额宝，在不影响支付方便的情况下，还可以获得比银行活期存款更高的利息，同时还可以提供多种增值服务，如转账、充值等。因此，一旦产品上市，就会受到用户的欢迎，并迅速成长。其火爆的原因是理所当然的。

二、余额宝的特点

（一）余额宝优势

1.余额宝门槛低，操作方便

余额宝改旧银行理财产品门槛高的缺点，实行最低购买金额一元的政策。直接面对余额宝的客户是热衷于网上购物的用户。基金的直接销售方式与以前的间接销售方法不同。降低中间成本，为客户带来更高的利润。此外，用户可以随时用基金的资金购买，并随时收回成本。它大大减少了客户的顾虑，它促进了日常生活中资金的使用。支付宝还为被盗补偿金额提供担保，除此以外，余额宝还支持支持随时转账提现，及时转账到支付宝账户余额。余额宝充当支付宝的转移基金支付服务。向余额宝转入资金代表了购买了其他货币基金公司的基金份额，相当于3投资了其他的货币基金。

2.余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户

据统计，余额宝的平均七天年化率高于4%。虽然最近有所下降，但还是高于同时期的商业银行利息，而且和商业银行的业务相比，余额宝具有更大的优势，它不仅可以提供高回报，而且完全支持网上购物消费、支付宝转账等几乎所有支付宝功能，这意味着余额宝中的资金一方面可以随时保持增值，另一方面可以随时用于消费。同时，与支付宝合作的天红增利宝货币基金组织支持T0实时赎回，这也意味着转移到支付宝余额的资金可以随时转入支付宝余额，实时到达无需收费。您也可以直接取款到银行卡。余额宝的收入每天结算，每天都可以查看，每日收入会自动转入您自己的余额账户。相对于银行要较长时间才能看到的收益，人们更倾向于余额宝利这种每日计算利息的投资工具。

（二）余额宝劣势

但是收益和风险是共存的，营运商在宣传余额宝时，强调的是余额宝的收益，但没有注意到风险问题，甚至会认为支付宝和余额宝的性质是一样的，但余额宝相对于支付宝可以带来好处。但事实上，两者之间有一个根本的区别。支付宝类似于储蓄账户。余额宝则有点类似货币基金账户。因此，本公司不对其风险提出警告。而且由于基金收入的不稳定，必然导致收入余额的不稳定，可能更倾向于为寻求收入稳定的人定期存款。

在监管方面，根据中央银行对第三方支付平台的监管要求，支付宝余额可以购买约定的存款，并且没有明确的规定是否购买资金。在天鸿基金的帮助下实现基金销售功能，俞的基金正在发挥作用。在监管层面，电子商务是不合法的。在监管危机的情况下，可以取消平衡。在成本方面，从余额宝转来的大量资金受到一定的限制。单日单笔转出金额不能超过10000，当天总转出金额不能超过20000。且目前提现还要收取一定的费用，这也是对投资者的负面影响。另外，余额宝是线上理财模式，要依靠网络操作，而对于大多数的人来说，网络代表着一种低安全性和高风险性，支付宝账号和余额宝账号是一对一的对应关系，余额订单中的资金通过支付宝转账。支付宝的大部分资金来自银行存款。因此，资本流动的顺序一般是：用户把钱转入到支付宝中在通过余额宝购买货币基金，并通过购买货币基金获得收益。但余额宝本身毕竟是线上货币基金。因此，如果用户使用支付宝转移资金，如果系统技术存在漏洞和问题或其他安全问题题用户的资金将会受到威胁。尤其是对一些年纪较大的投资者来说，缺乏在线知识和传统的金融理念将使他们无法将资金转移到平衡箱。因此，目前仍然是年轻人成为余额宝的主要客户。

三、余额宝的创新价值

（一）余额宝在营销方面的创新

余额宝在营销渠道上开创了一条新的互联网货币基金投资道路，人人都可以通过余额宝进行投资，投资最低限额一块钱起，使得每个余额宝用户都成为了货币基金的投资者之一。可以说，余额宝在营销过程中创造了一站式互联网销售模式，为客户提供了一个优秀的投资平台。客户会将剩余的财宝缴入剩余的财宝，它相当于购买天弘基金的基金份额，月报的操作非常简单方便而且资金转出转入的速度非常迅速，除此之外，客户需要的最低投资金额最低为一块钱而已，这就使得投资的客户不设限。客户不但实现了日常增值的目标，余额宝还让客户最大限度地感受到自己的利益和感受到了余额宝的服务态度和制度的健全和完整，赢得了客户的认可和支持，更使得其他的金融服务公司纷纷效仿，某种程度上推动了互联网金融市场的进步和发展。

（二）余额宝提高了资金的管理效率

余额宝紧密联系投资和消费，提高资金管理效率。当客户需要在线支付时，他们可以直接用余额宝的资金支付，这相当于出售他们已经购买的资金。当钱从支付宝转移到优宝时，它将自动被视为购买基金。通过银行进行银行存款或基金投资的便利性和速度远远低于余额。如果您需要提取现金，您可以通过银行卡的转账功能将银行卡中的金额转账。在两小时内取到账既方便又快捷。余额宝相当于一个电子钱包，让客户分散的资金可以方便地进入空间，并可以赚取一定的利息。

（三）余额宝发展了新的基金客户

购买余额宝非常方便，只要支付宝或银行卡余额可以达到理财目的。该银行的理财产品起点高，需要一定的费用。它不包括大量购买理财产品的人，而银行的活期存款利率较低，而居民将资金存入银行收入过低。支付宝用户的分布规模较小。规模大的特点。支付宝的发展积累了众多的用户，这些用户们有可观的资金量。但是，由于权力过度分散和个人规模小，这一问题没有得到重视。余额宝的出现也包括了这一批人在基金的买家行列，帮助客户获得高额利润。由此可见，市场总是有利可图的，但只有那些有创新思维的人才能找到一种准确的方法来分解和切断他们自己的蛋糕。