李时琼

摘 要：作为微型金融和小额信贷形式的新锐代表，网络借贷被视为实现普惠金融和金融公平价值的有力工具。网络借贷是金融创新的产物，兼具金融及互联网的相关特性，意味着网络借贷自始与风险相生相伴。由于金融创新与监管的动态博弈关系，需要准确定位监管层在网络借贷发展中的角色。良好的监管尺度需要兼顾“效率”与“安全”，对互联网金融的监管总体上应当体现开放性、包容性与有效性。在具体制度设计上，应当通過转变监管模式、完善法律体系、提升专业能力、健全征信体系来回应。

关键词：网络借贷;金融创新;监管制度

中图分类号：F832.4    文献标识码：A    文章编号：1003-7217（2019）05-0148-05

一、问题的提出

2005年英国Zopa网站的开通，标志着网络借贷的诞生。2006年，我国第一家网络借贷公司宜信成立。基于“金融脱媒”和“普惠金融”的影响，2011年以来，我国网络借贷行业以年均500%的速度爆发式增长。作为互联网时代一种全新金融理念和有效创新模式，网络借贷正深刻改变着人们的生活。与此同时，P2P 网络借贷侵害消费者权益问题日益凸显，“跑路”一度成为 P2P 网络借贷行业的热词[1]。鉴此，加强网络借贷监管和法制建设成为共识，2015 年10月，人民银行等十部委颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），2016 年 8 月，中国银监会联合工信部等四部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。《指导意见》和《暂行办法》的颁布，标志着我国互联网金融行业告别了无法可依、无规可循的状态，对于推动网络借贷健康发展将起到重要作用。……