侯旭华 彭娟

摘 要：依据四家专业互联网保险公司2017年报表数据，基于熵值法和功效系数法，考量互联网保险公司财务风险预警。结果显示：按照财务风险由小到大排名，依次为众安保险、易安财险、泰康在线、安心财险;财务风险预警结果分别为轻警、轻警、轻警、中警。安心财险财务风险最大的原因在于其资产流动性较低，保费收入有限，综合费用率高，亏损严重。鉴此，应降低应收保费，调整产品结构，拓宽保费收入来源，降低咨询与技术服务费。

关键词： 互联网保险公司;财务风险;预警;熵值法;功效系数法

中图分类号：F235.2   文献标识码： A    文章编号：1003-7217（2019）05-0040-07

一、引 言

随着我国互联网的快速发展，传统保险业与大数据、云计算、区块链等技术不断融合，互联网保险应运而生。传统保险业与“互联网+”的结合为中国保险市场带来了新的业务增长点，但也使其面临与以往不同的各种挑战。特别是对于专业互联网保险公司，与传统保险公司相比，呈现出销量大、交易频繁、单均保费低、碎片化、快速、去中介化、轻资产等特点，其特殊经营模式使得这些新型公司面临着与传统保险公司不同的财务风险。因此，如何建立互联网保险公司预警机制，对互联网保险公司持续健康发展具有重要的现实意义。

关于保险公司财务风险预警，目前国内外学者的研究范围主要针对传统保险公司。Patrick L等（2006）使用神经网络方法中的学习向量量化法和反向传播法对保险公司偿付能力进行预测，结果发现神经网络法的预测效果比传统预警方法好[1]。……