王莉

摘要：金融业是经济发展的核心，绿色金融成为我国经济可持续发展的主力军之一，商业银行作为金融业的支撑力量，势必需要担负起绿色金融试点、创新、发展的重任。相较于国外发达国家，我国绿色金融行业起步较晚，绿色金融产品创新力度不够，商业银行内部机制不完善。本文将浅析当前我国绿色金融发展的现状、研究商业银行创新绿色金融的必要性、探寻商业银行践行绿色金融过程中存在的问题并尝试给出创新解决路径。

关键词：商业银行 绿色金融 可持续发展 创新路径

2017年中央银行公布《金融业标准化体系建设发展规划（2016-2020）》，明确将绿色金融标准化定位为“十三五”时期国家重点工程;2018年12月，国家发改委、中央银行等九部门共同出台《建立市场化、多元化生态保护补偿机制行动计划》，再次强调发展绿色金融的重要性，提出要进一步扩大绿色金融改革创新的试点范围。由此可见，绿色金融作为我国近阶段金融业主要发展方向，在推动经济可持续发展、加快经济结构转型和促进产业结构优化等方面都起到不可替代的作用。

一、绿色金融的涵义

2016年，中央银行、财政部等七部门发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，对绿色金融的涵义做出官方解释。绿色金融，是一种创新型的、可持续发展的新型金融模式，它将经济的可续持性发展与金融的发展绑定到一起，主要是指以商业银行为主的金融机构在进行信贷业务、项目投资、风险管理时，将企业的环境污染以及控制能力考虑在内，尤其是对环保节能、绿色交通、可持续能源行业给予资金支持。绿色金融产品和工具，不仅包含传统的绿色信贷，还包含创新的绿色债券、绿色股指基金、碳金融等。

二、商业银行绿色金融发展现状

习近平总书记提出，绿水青山就是金山银山，环保成为全中国热议的话题，经济发展已经向“环境友好型：转变。绿色金融作为“绿水青山”和“金山银山”之间的纽带，在我国的起步较晚，以绿色信贷和绿色债券为主的绿色金融产品规模逐年加大，但整个绿色金融产品体系仍有待完善。

（一）绿色金融产品规模逐年增加

在我国，绿色金融产品主要以绿色信贷和绿色债券为主。2019年7月4日，银保监会国新办新闻发布会上，周亮指出，国内21家主要银行（包括三大政策性银行）绿色信贷的余额已经超过了10万亿元，相较于2017年的数据（绿色信贷余额为8.22万亿元），增长21.65%。根据中国金融信息网绿色债券数据库统计，2018年，商业银行共发行绿色金融债券36只，2019年前两季度，商业银行分别发行9只和10只绿色金融债券，发行绿色债券的商业银行主体范围不断扩大。

（二）绿色金融产品体系有待完善

目前我国成熟的绿色金融产品集中在绿色信贷和绿色债券，其他金融产品发展缓慢。2012年，原银监会发布《绿色信贷指引》，要求商业银行从战略角度对绿色信贷加以重视和落实，协助国家政策对绿色低碳经济进行大力的资金支持。2013年，中国工商银行、中国农业银行和中国建设银行等商业银行共同发布《中国银行业绿色信贷共同承诺》，积极响应国家号召，积极践行和创新绿色信贷。我国的绿色信贷，是在传统的信贷基础上进行改革，加入“绿色”概念，引入环保理念，对放贷项目进行绿色审查，激励企业在发展的同时注重环境保护。另一主要的金融产品类型为绿色债券，企业或者商业银行发行绿色债券，可以改善企业的资产结构，视为企业直接融资的一种新模式。

三、商业银行创新绿色金融的必要性

（一）填补绿色金融的资金需求

“三去一降一补”是国家“十三五”时期经济供给侧结构改革的重要任务，绿色金融将会成为新的创新型经济增长点，从中国环境和发展国际合作委员会公布的《绿色金融改革与促进绿色转型研究》数据中可以看出，截止到2020年末，中国绿色金融资金需求在14.6万亿元-29.9万亿元之间，资金来源主要是金融资金和财政资金两部分，除去政府的财政预算支出，每年依靠金融机构的绿色金融产品提供资金的缺口大约在2万亿人民币。巨大的资金缺口，需要商业银行等金融机构创新金融产品，改革内部机制，配合国家相关政策，填补资金缺口，实现金融和经济的双重可持续发展。

（二）改善信贷结构，增加社会效益

据原银监会公开的数据，开展绿色信贷业务的商业银行不良贷款率，远低于同期其他国内商业银行的贷款不良率。相较于商业银行的传统信贷业务，绿色信贷业务贷前对企业的审查加入环保考察，充分利用风险管理标准（例如赤道原则）进行风险评估，对传统的污染企业减少甚至拒絕贷款，避免此类企业在贷款期间由于环境污染问题受到环保部门查处而无法回收贷款，降低贷款不良率。绿色信贷有助于商业银行改变资金流向、改善信贷结构、创造新的盈利模式，有利于商业银行实现安全性、流动性和效益性的统一。此外，商业银行是金融界的中流砥柱，在经济社会也起到不可替代的作用。商业银行创新绿色金融，落实国家环境保护政策，管理社会环境风险，有助于其履行社会责任，实现社会效益，进而间接增加企业的经济效益。

四、商业银行践行绿色金融存在的问题

在金融供给侧改革的背景下，以商业银行为主的金融机构的资金主要流向传统产能过剩的行业，对绿色经济的支持明显不足。商业银行在践行绿色金融的过程中主要面临着较高财务成本、缺乏创新盈利型绿色金融产品和服务、专业技术人员匮乏等一系列问题。

（一）融资项目期限长，资金成本高

绿色金融会使商业银行的资金从“两高一剩”企业流向“环境友好型、资源节约型”企业，项目主要集中在新能源、地铁、排污、固废等方面，项目周期长，对于商业银行的资金周转是一项新的挑战。此外，进行绿色金融项目投资前，商业银行还需要较高的环保审核成本，并且据实证分析，绿色信贷业务对商业银行的盈利能力没有显著影响，较高的财务成本和不明朗的利润增加趋势势必会影响商业银行的绿色金融创新积极性。

（二）产品创新不足，零售型金融产品渗透少

目前我国绿色金融产品创新不足，一方面绿色金融产品主要集中在商业银行和企业之间，个人消费者的参与性低，零售型金融产品渗透少。另一方面，大部分商业银行绿色金融产品仅局限在绿色信贷业务，只有最早加入国际“赤道原则”的兴业银行推出了绿色租赁、绿色信托等其他绿色金融服务，新型绿色金融衍生品更是少之又少。相较于国外，我国商业银行并没有完全的发挥其绿色职能。

（三）缺乏相对应的配套设施和专业人员

相较于传统信贷，商业银行在进行绿色信贷的贷前管理中，需要额外着重考慮环保因素，我国绝大多数商业银行并没有成立专门的绿色金融项目部，缺乏对绿色环保技术的研究，没有建立完善的绿色金融项目评估机制。另外，绿色金融产品具有复杂性和专业性的特征，这就要求项目技术人员同时具备金融、法律、环保以及风险管理等方面的知识，而我国商业银行在这方面的人才是匮乏的。

五、商业银行践行绿色金融的创新路径

（一）完善绿色金融监管，创新协同发展模式

绿色金融的可持续发展并不能仅仅依靠商业银行自己，它需要政府、企业、金融机构一同努力，加强政、企、银三方合作，构建多层次绿色金融体系，创新多元化绿色金融产品，加强多层级绿色金融支持。政府应发挥“互联网金融”主导优势，搭建起公共大数据平台，将企业涉及环保的活动加以赋分量化，制定企业强制性环境信息披露制度，构建完善的环保评估系统，降低商业银行绿色项目评估的财务成本，激励商业银行践行和创新绿色金融。此外，政府应借鉴西方发达国家经验，制定中国特色的绿色金融发展思路。一方面加快绿色金融方面相关法律法规的完善，例如在《商业银行法》当中加入“绿色”概念;另一方面，对商业银行的绿色金融项目进行贷款贴息，对环保企业进行绿色税费减免补贴，达到政、企、银三方的帕累托最优，形成协同发展新模式。

（二）创新产品服务，扩大绿色金融覆盖范围

商业银行应响应国家政策，充分把握绿色经济发展的契机，坚持绿色金融理念，不断创新绿色金融产品和服务。一方面，商业银行应立足于绿色信贷，加强绿色债券、绿色产业基金以及绿色租赁等金融产品的创新，并在风险可控的前提下，尝试绿色金融衍生品。另一方面，商业银行的绿色金融产品不能仅局限于企业项目，应充分调动广大消费者的环保积极性，以客户需求为核心进行零售型绿色金融产品的创新。例如发行绿色环保信用卡，在消费者进行绿色环保消费（例如购买新能源汽车）或者参与绿色活动（例如垃圾分类）时，可以进行信用卡多倍积分，定期可进行积分礼品兑换;此外，商业银行可以将此类信用卡消费金额的一部分用于环保公益项目，增加企业社会责任的同时，提高消费者对于绿色金融的积极性和参与度，进一步扩大绿色金融的覆盖范围。

（三）完善内部架构，构建专业人才队伍

商业银行内部应建立完善的绿色金融业务实施细则和严格的内部控制管理机制，在加强对绿色项目贷前审查评估的同时，定期对已放贷项目进行环境保护、绩效指标等方面的抽查，有效防范项目风险，保证其资产的流动性、安全性以及收益性。商业银行还应进一步完善绿色金融产品服务体系，通过银行传统业务当中的贷款、发行股票、私募投资等将社会资金引入绿色环保、清洁能源等领域，努力提高绿色金融产品的投资回报率。此外，商业银行应成立独立的绿色金融项目部以及研究机构，培养高水平综合技术人才，研究绿色经济发展，一方面加快在职人员培训，通过企业调研的方式深入环保企业，提升绿色金融综合知识，另一方面，商业银行可以通过校企合作，与高校共同制定相关的人才培养方案，创建校企合作定向班，培养绿色金融方面的复合型专业人才。

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（作者单位：山东经贸职业学院）