马瑀含

摘 要：在供给侧改革的大背景下，金融机构应当积极进行发展创新，紧跟时代脚步，对自身的供给能力进行有效提升，并对产品以及服务方式进行创新，做好风险的监管，可以使金融发展更加的自由灵活，为经济创造体带来更好的帮助，结合金融学的角度进行分析，为部分企业的经济发展提供有效的途径，从而促进经济的全面发展。本文基于探究供给侧改革的金融学视角展开论述。

关键词：探究;供给侧改革;金融学视角

引言

金融供给侧改革不仅在我国供给侧结构性改革的任务实现中扮演着至关重要的角色，也是我国在新常态下健康稳定发展的必要条件。面对现阶段我国金融供给侧存在的金融结构错配、金融资源配置失衡等问题，如金融资源有效供给不足、低效供给过剩、资金“脱实向虚”“空转”，以及金融监管体系落后，推进金融结构多样化升级、提升金融资源配置效率，优化金融监管体制，以及加快推进农村金融供给侧改革等，将金融供给侧改革作为实现供给侧结构性改革的关键一环，确保我国顺利实现供给侧结构性改革任务。

1研究背景

波特提出了国家竞争优势理论，将国家竞争优势分成四阶段，分别是生产要素、投资、创新和财富驱动，而前三种驱动是国家竞争优势的最大体现。财富驱动与前三个驱动阶段不同，国家很有可能在这一阶段面临金融危机。我国推行经济体制改革，正在由第三驱动阶段迈向第四驱动阶段，在这一过程中面临较大风险，如何转移风险分散风险，成为政府关注的重点。社会金融资源朝着财富领域集中，关于金融资源的争夺之战已经打响，且竞争非常激烈。我国处在重要的发展阶段，需要合理控制金融资源，避免其过早进入第四驱动阶段弱化我国的实体经济，威胁我国经济的发展。立足金融学视角我国提出了创新驱动发展理论，肯定了创新的重要性。创新是民族发展的不竭动力，可以优化我国的经济发展模式，以创新驱动增长模式稳定社会经济秩序，促进社会经济的可持续发展。技术创新驱动如今已经成为新常态，我国需要把握技术创新驱动的要点，对金融资源进行合理调配，实现经济的顺利转型。市场具有自发性特征，政府需要发挥自身的引导作用，调控金融资源。国家发展会自然进入第四驱动阶段，但是对中东石油国家的发展经验进行借鉴，发现自动进入第四驱动阶段的可能性比较微弱，必须先解决金融问题。部分中东是由国家过早进入财富驱动阶段，出现了非法集资、炒矿过度等情况，金融资源对技术创新的支撑力不足，致使经济发展缺乏持续动力。在对金融资源抢夺问题进行定位时，政府应该把握金融资源与供给的关系，并依靠供给性改革引导金融资源流向，避免出现严重的经济危机。

2金融供给侧改革的本质是实现生产要素的自由

当前的经济发展应具有自由性特点，金融市场中发挥出实体经济的自由选择功能可以促进经济的进一步发展。作为金融供给侧改革的目标，应对金融发展规律进行了解，金融能够获得利益同时实现更多的自由性，而金融属于资本，资本在发展中不仅仅需要获得利润，还需要使实体经济在市场中获得利利润，因此，如果资本能够为实体经济发展带来帮助。在利用分层和流动等方面的优势中，可以为利，利润的获取提供相应的条件。由于金融具有信用特点，会变为一种离散的系统，这种系统在最终由于缺少能量而逐渐瓦解。在实体经济不能向金融系统中添加能量的时候，金融体系会出现一种反噬的现象，最终会导致企业进入资产紧缺阶段，造成资产价值崩溃。为了实现金融系统的运行，需要结合流动性供给政策，在金额供给侧改革过程中需要将金融对实体要素的自由性进行重塑，使金融自身能够具有获得利凋的权利，减少一些非生产活动的金融资源的使用，避免囯家的信用对市场造成影响，使信货资源能够起到有效的作用，使经历过危机的政策性商业银行能够恢复到正常法状态，具有原本的性质，能够使实体经济活动银行的服务和支持。

3供给侧改革背景下商业银行信贷风险管理的现状分析

在供给侧改革的大背景下，我国商业银行发展面临着新的常态，其所面临的信贷风险基本上都是来自于经济环境变化方面。从一个层面而言，在我国经济发展速度逐步放缓，以及供给侧改革的基础上，部分企业以及行业实际运行面临着更大的困难，不断进行潜在风险的积累，也使得信用违约有更大的风险，这就会导致商业银行贷款出现欠息或者逾期的现象，从而会形成剪刀差贷款，加剧了商业银行的信贷劣变压力。从另一个层面而言，受到“三期叠加”效应的影响，银行的潜在风险隐患更多，信贷风险暴露事件更多，这也会导致商业银行在信贷风险防控方面面临着较大的挑战和困难。从实践中而言，发达国家商业银行信贷风险管理已经不再局限于对信贷风险的博弈对冲以及风险规避，逐渐开始向借助于风险管理实现保值增值的战略手段转变。与发达国家对比可以发现，我国商业银行在管理模式创新以及风险管控深度方面还存在很多不足：首先，信贷投放的领域以及行业往往较为聚集，随着经济下行趋势的发展，一些行业成了风险爆发的重要行业;其次，商业银行没有针对信贷违约风险产生的概率进行科学化、全面化估计，对客户评级的时候所采用的方法较为粗略，缺乏精细性，这就无法及时将客户的违约概率详细化、准确化估算出来，从而会导致资产损失面临着更大的可能性;第三，商业银行内部缺乏健全的风险防控体系。这些问题不仅导致商业银行信用风险更高，而且还阻碍银行更好地实现转型。

4金融供给侧改革实现路径分析

4.1以服务支持供给侧结构性改革为宗旨

以服务实体经济为最终目标根据上述分析，供给侧结构性改革过程中，特别是在2016年取得初步成效后，金融业对其引导和支持的作用不容忽视，特别是在金融去产能、去库存、去杠杆和增加金融投资总量几个方面成效显著，金融业贡献巨大。此外，金融业改革还关乎实体经济发展，从另一方面反映出改革的必要性和迫切性。中国经济新常态背景下，金融业改革必须稳中求进，助力深化我国供给侧结构性改革。金融作为经济运行的核心、国家重要的核心竞争力，其本质就是作为实体经济运行的主要动力，为实体经济服务。而我国目前金融体系单一，金融有效供给不足;尤其是對实体经济的服务效率低下等问题，已经成为金融供给侧改革的关键所在。因此，金融供给侧改革应该引导资金由虚向实，以服务实体经济为最终目标。

4.2优化金融服务实体功能

在供给侧结构性改革下商业银行为加快金融创新必须不断优化金融服务实体功能。为此，商业银行应积极主动支持我国供给侧结构性改革，创新科技金融服务模式。为此，商业银行应积极制定差异化的信贷资金退出策略，有序引导信贷资金从过剩产能行业中退出。并且，商业银行应积极支持个人贷款，促进社会对房地产库存的消化，提高人们的基本住房需求。同时，商业银行应不断降低企业在融资过程中的成本支出，主动减费让利，为中小企业开拓多样化的融资渠道。另外，商业银行应积极采用科技金融服务模式，将间接融资与直接融资相结合、融智与融资相结合、股权与债权相结合，加快研发科技金融产品，为实体经济提供更好的科技金融服务。

4.3进一步推进科创板建设，加大直接融资比重。

加大直接融资比重是我国融资体制改革的基本方向，也是我国金融供给侧改革的首要任务。今年以来，作为金融供给侧改革的一项具体安排，科创板正在上海证券交易所全速推进，并试点注册制，打破了现行主板、创业板和中小板单一的上市标准，允许虽没有盈利但是有相应市场估值和营业收入的企业上市融资。科创板致力服务于成长期的中小型高新技术企业，将会吸引原本计划在海外证券市场上市的中国企业转而选择在科创板上市，将会进一步加大我国融资体制中直接融资的比例。应进一步加强科创板建设，提高准入标准，严格退市制度，从而更好地支持民营高新技术企业的发展。

4.4加快金融产品和服务的优化升级

为实现金融创新，商业银行在供给侧结构性改革下应加快金融产品和服务的优化升级。为此，商业银行应不断优化资产管理业务，优先理财产品，开展个性化投资服务，创新金融产品销售渠道和收入模式。并且，商业银行应大力发展数字金融，将金融服务与互联网发展相结合，充分发挥互联网数字金融的优势，开展自主化服务和低成本服务，避免资源浪费。

4.5优化金融供给体系和供给结构

金融供给脱实向虚弱化了金融市场服务实体经济的能力，有效金融供给不足导致优质产能“饥渴难耐”，无效金融供给泛滥导致落后产能越来越多，这些直接影响了实体经济的高质量发展。所以应以金融供给侧改革助力实体经济发展。守住不发生系统性金融风险的底线。金融是现代经济的命脉，具有牵一发而动全身的作用，如果金融市场出现问题，轻则引起经济动荡、企业倒闭、通货膨胀等，重则影响社会和谐、国家安全。所以应当将不发生系统性金融风险作为金融供给侧改革的基本前提，积极稳妥地推动金融供给侧改革。一方面，应当推动金融去杠杆，降低银行、保险、信托、券商等金融机构的杠杆率，降低金融危机发生的可能性。另一方面，应当确保汇率市场、资本市场、利率市场的稳定发展，防止金融产品价格大起大落带来的金融风险。比如，要适度增加市场流动性，确保社会融资总量与市场需求相适应，确保货币市场平稳运行。以经济转型为导向，优化金融供给体系。在金融供给侧改革中，应当始终坚持金融服务经济、金融助推产业转型的基本原则，并以此为导向推动金融市场供给侧改革。首先，推动金融脱虚向实，以金融为实体经济赋能。应加强金融市场监管，整治金融市场的种种乱象。最后，增加金融有效供给，助推实体经济转型升级。一方面，支持中小型民营银行的发展，增加金融市场的供给总量。完善宏观调控机制，提高货币投放的精准性，为中小企业提供有针对性的金融供给服务，解决中小企业的融资难问题。另一方面，大力培育直接融资市场，发展资本市场和债券市场，为高新技术企业、独角兽企业上市融资提供政策便利。

结束语

习近平主席提出，供给侧改革的目的在于提升社会生产力水平，切实将人民作为基础与核心来发展生产力。供给侧改革是否能够取得成功与农村地区经济发展之间存在着十分大的关联性，而农村经济的发展又离不开金融供给，因此对农村金融供给进行优化，不断提升金融供给的水平尤为重要。

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