蒋炳慧

摘 要：当前经济发展迅速，公共需求日益增加，从2014年以来，我国出台了一系列的相关政策法规，大力推进政府和社会资本合作（PPP）项目。政府部门通过提供政府保证的方式转移项目风险，吸引私人部门参与PPP项目，而政府的财政支出责任会使政府产生预计负债，在政府会计进行改革的大背景下，需要在政府部门财务报告中对PPP项目政府的财政支出责任进行合理的披露。

关键词：财政承受能力;最低收入担保;信息披露

一、引言

2017年7月1日，四部委联合发布《关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知》：“以全面实施为核心，在污水、垃圾处理领域全方位引入市场机制，推进PPP模式应用”。PPP项目产生的政府财政支出，包含财政承受能力和最低收入担保两部分。对政府财政承受能力进行论证，估计政府支出，可以判断PPP项目的可行性，推进项目的有序实施，防范控制项目风险的发生。在PPP项目运营的初始阶段，往往难以达到预期的业务量，无法实现预期收益，而通过政府部门对项目提供最低收入担保，可以保证项目公司的收益，因此应当合理设置最低收入担保的下限，避免政府的损失。由于PPP项目投资巨大，项目跨越周期长，因此应当对PPP项目的相关信息进行及时合理的披露。

二、PPP项目研究现状

仇保兴、王俊豪（2014）提出，污水处理厂有三种形态，分别是新建、已建和改扩建，政府应当根据其不同的形态，选择适当的PPP模式。杨卫兵、张可（2014）指出，在对PPP项目的成本进行计算分析时，应当考虑项目全寿命周期成本。张剑智、孙丹妮等（2014）分析了国际上污水处理PPP项目的成功经验，提出了推进我国污水处理PPP项目的针对性建议。周正勇（2016）通过研究宁波市污水处理PPP项目，分析使用PPP模式之后项目的变化。王仙君、康安宁（2016）分析了多个污水处理PPP项目，指出污水处理行业应用PPP模式的主要风险点。王艳（2015）提出，要对PPP项目全寿命周期或整个特许经营期进行财政承受能力分析，判断政府部门财政支出责任，以保证PPP项目的顺利实施;郝震冬（2016）提出，我国东西部的经济发展情况差距较大，公共需求与政府部门财政承受能力相矛盾，实施统一的PPP财政承受能力分析标准会影响分析结果的可靠性。财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》中提出，为确保财政中长期可持续性，每年同一地区的所有PPP项目所产生的财政支出责任不得超过当年一般公共预算总支出的10%。

肖鹏（2010）提出，我国的政府预算会计相关制度在信息报告披露方面存在问题，并且从会计改革形势、会计核算基础、财务报告披露等方面提出对于政府会计改革的建议。王芳、张琦（2014）对政府会计信息披露的国外相关文献进行了梳理。陈红、黄晓玮等（2014）错误！未找到引用源。指出，对PPP项目进行信息披露，针对性的提出建议。刘薇（2015）认为，根据国际公共部门会计准则第32条规定，PPP项目的相关资产和负债属于政府而非社会资本方或项目公司，应当披露在政府部门的资产负债表中。汤林闽（2015）提出，在政府会计改革过程中，应当重点关注资产负债表的相关披露问题，完善政府综合财务报告。

三、污水处理PPP项目政府部门财政支出责任信息披露

2015年4月7日财政部发布的《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》指出：“财政部门按照收付实现制会计原则，对PPP项目相关的预算收入与支出进行会计核算，并在政府决算报告中反映。”

股权投资支出计算公式为：股权投资支出=项目资本金×政府占项目公司股权比例。股权投资支出影响国有资本经营预算项目，列示在资产负债表中，影响资产负债表中的“货币资金”以及收入费用表的费用项下“财务费用”，同时增加非流动资产项下“长期投资”。

运营补贴支出计算公式为：当年运营补贴支出数额={[项目全部建设成本×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）n]/财政运营补贴周期（年）}+年运营成本×（1+合理利润率）。政府需要在整个项目运营期间支付运营补贴，政府每年固定需要拨付给项目公司的补贴应当确认为一项金融负债。

风险承担支出计算公式为：政府风险承担支出=[项目建设运营成本×风险成本比例×（1-可转移风险承担成本占风险承担成本比例）]。如果该项支出责任可以可靠地计量，那么政府部门应当将该项目的风险承担支出为预计负债;如果该专项支出责任不能可靠计量，则确认为或有负债。政府应当将该项负债义务披露在政府综合财务报告中。

配套投入支出计算公式为：配套投入支出=政府拟提供的其他投入成本-社会资本方支付费用。配套投入确认的负债类型与风险承担的确认方法一致。

设定最低收入担保，以实现降低运营风险的目的，对设定的最低收入担保进行估值，估计PPP项目预计会对政府带来的支出。本文采用二叉树构建的期权估价模型，对担保期权进行估价，加总得到最低业务量担保的总价值。

通过价值的波动率确定二叉树模型中的参数u、d和，污水处理PPP项目中政府承担的最低收入担保支出可由倒推法得出：

四、结论

本文针对PPP项目政府财政支出责任等相关信息在政府综合财务报告中的披露做出了一定的分析，但當前中国政府的政府改革仍未完成，权责发生制与收付实现制并行的政府综合财务报告制订准则刚刚起步实行，很多具体要求仍未确定，因此，PPP项目在政府综合财务报告中的具体披露要求仍需深入研究分析。

参考文献：

[1]关于政府参与的污水、垃圾处理项目全面实施PPP模式的通知，财建（2017）455号

[2]关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知，财金（2015）21号