陈青

金融作为市场的血液、经济的灵魂，是推进“一带一路”建设不可或缺的力量，区块链依托去中心化、可靠数据、集体维護及不可篡改等特性开创了一种新的数据分布式存储模式，给传统金融体系带来了重大变革，并在全球掀起热潮。在“一带一路背景下，研究如何将区块链技术的各种应用场景、技术方案和商业模式应用在金融领域，对于实现降低金融交易成本提高资源配置效率、保证信息安全可靠具有重要意义。本文首先简要描述了区块链金融的内涵，探讨了区块链技术应用在金融领域中的积极意义，其次分析了区块链技术应用在金融领域中的挑战。

一带一路战略为我国中小企业“走出去”带来了难得的发展机遇，为全球发展注入了新能量，为构建人类命运共同体提供了新途径，为中国经济腾飞找到了新出路。在经济全球化发展趋势下，我国与一带一路沿线国家和地区在金融互联互通支持，以及中小企业跨境电商发展过程中存在资金短缺、信用机制差异、货币结（清）算渠道不畅、银行间合作瓶颈、互认第三方跨境支付平台缺乏等一系列问题。为了更好地推动我国及一带一路沿线国家和地区经济发展，在金融领域应用区块链技术，有助促进“一带一路”的建设及提高中国在全球经济、金融等领域治理中的制度性话语权。

一、区块链金融的内涵

区块链是一种分布式账簿简称分类账，用于安全地交换数字货币、执行交易。它也是一种分布式数据库，包含批量的单个事务，是具有时间戳和信息链接的数据结构块。区块链分类账是所有比特币执行交易的集合。区块链的功用犹如一本庞大的分类账，自动记录每笔新交易并将交易数据形成“区块”入账，储存在互联互通、共享的全球网络系统中，且让交易无法被任意篡改。该技术具有以下几个方面特征：

（一）去中心化。区块链通过构建点对点的自组织网络，创造基于密码学原理而不依赖第三方的信任机制，无中心化硬件或管理机构，每个节点上都会存储区块链上的所有数据，且所有节点之间的权利和义务都是相等的，任一节点损坏均不会影响系统运作，因此来达到互相约束的目的。

（二）透明性。系统所有内容的记录和运作规则公开透明，且是永久、不可逆向修改的，因此在系统指定的规则和时间范围内，某个节点不能也无法欺骗其它节点，摧毁或修改其中任何一部分节点都毫无意义。

（三）匿名性。由于其信任机制是基于密码学原理而不依赖第三方，节点和节点之间无需公开身份，系统中每个参与节点都可以匿名，从而使得交易可以节省大量成本和时间。

（四）安全性。整个系统通过分布式网络的形式，使每个参与节点都能拥有完整数据库的拷贝。单个节点无法实现对数据库的修改，也无法影响其他节点的数据内容。参与节点越多和计算能力越强，冗余性也越高，有很强的容错功能，能够在没有中心化服务器和管理的情况下，安全稳定地传输数据。

区块链技术具有上述特征，使得它在金融业的应用中具有安全可靠、简化流程、透明可追踪、降低成本、减少错误及改善数据质量等优势，可以系统解决金融服务领域存在的效率瓶颈、交易时滞、欺诈和操作风险等行业痛点。

二、区块链技术应用在金融行业的积极意义

金融行业是区块链目前最受关注的应用领域，我们将区块链技术在金融领域的应用叫做“区块链金融"。区块链技术的应用可对金融机构和金融市场产生巨大的积极效应，这是因为基于去中心化系统建立无中心机构信用背书的金融市场能较大程度上实现“金融脱媒”，极大地增强了区块链和金融市场的契合度，有效降低经营成本，提升经营效率。降低金融机构运营成本，提升业务效率。

（一）积极促进“一带一路”相关国家金融互联互通

当前以美元为主导的国际金融体系，在机制上存在最大的问题，便是美国通过美元的主导地位向国际转嫁其金融危机，不但严重冲击环球金融市场，部分地区、国家更因此爆发金融危机乃至经济危机。加上，“一带一路”相关国家之间的国际货币结算广泛采用美元，不但成本较高，还容易遭受汇率波动风险、信用风险和贬值风险等风险。

要减缓或避免这些影响，中国政府应考虑联合即将成立的亚洲金融合作协会内的政府和金融机构，通过“区块链”的技术开发一个虚拟货币系统。这种由各方共同拟定规则，信用建立在联合协议上的系统，为其运作的有效性、安全性提供了可靠的法律依据。

创建一个虚拟货币系统，一方面可以为亚洲各国提供一个全新的互联网国际交易平台和交易环境。另一方面，对企业而言，可以免除现有支付方式所需涉及的银行、跨境支付平台和兑换及结算平台的复杂程序，可以为亚洲各国的企业提供一种低风险、节省成本、方便快捷和安全可靠的互联网交易支付方式，也可进一步应用到各国民众的股票户口、银行账户交易上。

虚拟货币系统在亚洲金融合作协会内若试验成功，可逐步推广至“一带一路”相关各国。由于金融领域的互联互通，是促进经贸、投资、旅游等众多领域合作的基础和支撑，这不但可加强中国与相关各国金融领域的互联互通，更能加强中国与各国在其它领域的互联互通。

（二）降低货币流通成本、节省交易时间及费用

数字货币相对于传统纸币，发行成本更低，更加便利，流通安全性也更高，更适合电子金融和电子商务迅速发展的时代。此外，数字货币能够降低货币发行和流通的成本，增加支付结算尤其是跨境结算的便利性和透明度，降低洗钱等犯罪风险，提升央行对货币流通的控制力。

区块链支付与传统支付方式相比，在交易时间、费用和安全性等方面都有极大的优势。区块链技术可以大大缩减交易时间，以大笔跨境支付和结算为例，传统支付方式中需要的两三天处理时间，实际上是让交易金额在一段时间内被迫处于冻结状态，两三天的投资机会成本是巨大的而区块链技术由于其更短的处理时间，可以将机会成本大大降低。

同时，更快的处理也降低了交易时间拉长带来的风险，以及造成跨境支付的竞争局面，产生正面外部效应借助于区块链技术，未来的金融行业办理国际支付与结算使用点对点支付方式，将不再需要第三方金融机构的中间环节，不仅能实时到账、提供全天候服务、成本得到大幅降低，还能够满足跨境电商对结算服务的及时、快捷和便利性要求。

三、区块链技术应用在金融领域的挑战

一般來说，技术决定区块链技术产品创新的可能性，而法律则决定了区块链金融的落地能力。虽然区块链技术在金融领域已经得到一定的发展，但实际应用中仍然存在巨大不确定性，并且随着“一带一路”建设，如何强化区块链在金融领域的支撑作用，推进区块链技术与金融平台的融合发展，尚存在一些制约因素，未来的发展会面临不小的挑战。

（一）法律层面

区块链的去中心化机制严重冲击了我国现行的国家监管体系，而我国目前的区块链法律和制度规范建设仍相对滞后，一旦交易数据的规模迅速变大，低效的查询和挖据分析将覆盖区块链技术的数据透明性优势，无形中放大了市场主体的交易风险，一般来说，交易合同使用的都是自然语言，相关金融创新产品都有相应的业务所有权人，但是，由于智能合约使用的语言是代码，再加上智能合约的法律责任界定十分模糊，一旦在现实交易中，智能合约和传统合同之间产生了经济纠纷或有一定漏洞，界定法律责任就显得极为困难。

（二）技术层面

区块链技术在金融领域的应用中，面临的技术挑战首先是参与主体权利对等问题，随着“一带一路”推进金融贸易往来越来越频繁，产生的大量投资融资、支付结算信息和金融往来等海量数据，与传统的系统容量和处理速度相比，区块链作为一种去中心化的技术，每个区块头和区块主体的容量是有限，处理速度也比较慢不能完全适应目前金融领域快速发展的需求，对如何保障参与主体交易平等权利是急需解决的问题。

其次是安全性问题，主要体现在控制50%以上节点达到攻击整个网络系统的问题，从而能够对金融数据账本进行篡改使整个分布式账簿所记录的信息都变得不可靠，价值归零，如何保证客户、金融机构只能查询修改访问自己的数据，避免个人隐私信息被慕改和泄漏，区块链系统仍然没有消除发生这个问题的可能性。

最后是加密算法问题，数字加密技术是为了保障信息生成、交易和处理的可靠性，随着技术的不断进步，未来破解数字加密的技术可能出现会对金融系统安全性产生重大影响的问题急需解决。

（三）监管层面

“区块链”业务创新发展过程中，还面临较大的监管难题。例如：首先，在思想认识上监管部门对区块链技术的认识和预期不够明确，在监管上也不够重视;其次，从监管法律法规角度看，由于目前我国区块链技术仍处于发展初期，因此在法律法规及制度建立上仍存在一定的滯后性，导致与区块链相应的金融活动缺乏必要的法律制度规范和保护，无形中增大了市场主体的风险。最后，从监管标准来看，区块链技术在金融市场的应用中仍缺乏统一的技术开发监管标准，标准制订尚未真正起步，智能合约的兼容性等方面受到较大限制。

国家的经济体制和金融体系不一致，去中心化的支付模式、自动化管理和共同维护分布式账本特性，将会对金融系统的业务运行框架、关键技术、发行流通环境和面临的法律环境和监管制度产生极大冲击，需要法律予以保障;另一方面，将加密虚拟货币赋予法定货币的待遇，可能增加系统风险，造成金融市场的混乱，其实际价值是否得到实体货币和实体经济的支持，尚无定论。目前，世界各国尚不敢在金融领域贸然推行，阻碍了金融区块链的发展。

四、结语

目前，区块链技术已成为当今金融科技的主要技术表现形态。区块链无疑为我国金融行业的发展带来了十分严峻的挑战，但同时也带来了极为难得的机遇。分析区块链在金融领域的实际应用，明确将区块链应用于金融领域的主要模式，有助于金融行业更好地做出发展部署。我国金融业发展区块链目前面临着法律法规滞后、技术制约、标准缺失和安全隐患等现实问题。也许再过几年时间，区块链技术的所有潜力才会清晰显现，但在该技术迅速演进的过程中，必须积极寻求将其和中国倡导的“一带一路”、亚洲金融合作协会等相结合，紧紧把握住这一机遇，不仅有助于推动“一带一路”战略的建设，更有利于使中国从国际经济活动的融入者向塑造者转变，以提高中国在全球经济、金融等领域治理中的制度性话语权。（作者单位：西安培华学院）

陕西省教育厅课题，编号：16JK2124。