摘 要：伴随着经济的发展，中小企业的发展受到了社会各界的普遍关注。在当前的经济条件下，中小企业由于规模小、融资策略不成熟、融资体系不健全等因素，获得融资的难度进一步加大。因此，如何营造良好的融资环境和提高中小企业的融资能力，对于促进中小企业的发展非常重要。本文通过了解中小企业的融资现状，分析中小企业融资难的深层次原因，最终提出合理性的建议，有利于实现中小企业的长足发展，并有效增强在当前及预期经济条件下晋城市中小企业的融资的可获得性。

关键词：中小企业；融资难；融资策略

近年来，中小企业在我国得到迅猛发展，为经济总量增长做出了突出贡献。中小企业在增加地区财政收入、提供就业岗位、增加经济附加值等方面发挥着重要作用。作为现代经济中最有活力的一部分，中小企业在经历了期初的蓬勃发展后陷入了因融资难而规模无法扩大的困境。融资难是影响中小企业持续经营发展的重要因素，这个问题得不到有效解决，企业的发展就会受到限制，一旦企业的资金链断裂，企业就会走向破产。基于当前中小企业面临的融资困境，本文对其进行研究，希望可以改善中小企业的融资环境，寻找到更有积极有效的融资方式和策略，从而保证中小企业的资金来源，实现中小企业的长足发展。

一、中小企业融资现状分析

（一）融资资金来源单一

在融资方式的选择上，中小企业的偏好比较单一。通常情况下，企业首先会选择以内部融资的的方式获得资金，其严重不足的情况下选择外部融资。而外部融资众多的方式中会优先选择是银行贷款，尽管经营性負债被更多的提及，民间借贷也被迫有所采用，但其比例较小，企业几乎不予采用。关于银行贷款，由于政府有相应的监管制度使得银行的贷款利率控制在一定的范围内，企业花费的成本少，这对中小企业来说是可以接受的。而股票和债券过高的发行标准以及民间借贷高额的利率使得许多中小企业望而却步。在融资资金的来源上，通过内部积累和民间借贷获得的资金几乎占了所融得的资金的全部，由此可见融资资金来源单一。

（二）融资信用担保体系不健全

首先，缺乏相应的信用评价系统。对于中小企业来说依靠信用贷款是难以实现的。中小企业普遍存在着资金少且分散，规模小等问题，银行等贷款机构从心底里不愿意贷款给这样的中小企业，因此也未针对中小企业建立相应的信用评价系统，往往选择资信状况良好的大型企业发放贷款。其次，金融机构可以接受的作为担保的抵押物范围有限。金融机构可以接受担保的抵押物非常有限，往往只能接受土地、机器、房产作为抵押，而信用、无形资产、应收账款等作为抵押物的比例非常小，几乎被忽视。由于中小企业的规模小、利润薄，在机器设备上的投入少，设备普遍存在老化落后的特点，依靠这样的设备取得贷款是不可能的。同时，担保机构规模小且行业规范不健全。一是担保机构规模偏小，自身实力较弱。二是担保行业的准入制度不够完善，未建立健全的监管制度，导致担保行业混乱，出现的担保机构良萎不齐。而且如何降低、控制、防范担保行业所面临的风险等的机制尚未成熟，使得担保公司面临的财务风险加大，普遍不愿意为中小企业提供担保。

（三）融资成本高效率低

首先，融资成本中过高的使用费用使得中小企业付出的资金成本较大。银行贷款的利率偏高使得融资费用加大。银行会根据中小企业的经营状况、盈利水平、规模程度、发展潜力等上浮一定的比例，这对于盈利能力较差的中小企业来说付出的成本更高，面临的财务风险更大。 其次，民间借贷市场的活跃促成了其利率的高涨。由于许多中下企业在银行难以借到贷款，资金短缺的压力加大，陷入融资难的困境，被迫只能选择民间借贷市场，高的需求量促成了民间借贷市场利率的高涨。此外，严格的程序把控使得中小企业的融资效率有所降低。企业要想从银行获得贷款必须提交一定的手续，如出具的抵押物的证明等一系列的证明文件，而且获得审核批准也需要一定的时间，使得以银行贷款的方式获得融资的效率进一步降低。

二、解决中小企业融资难题的策略研究

（一）完善金融服务体系

1.建立完善的中小企业信用评价系统。首先，金融机构应改变原有的信用评价标准，由原来的重视企业的产业规模到重视经济效益，可根据中小企业的规模、盈利能力、发展潜力、市场状况、偿债能力等指标，建立适合中小企业的信用评价标准。其次，金融机构内部可以建立专门的中小企业信用评价机构，由专门的人员对中小企业的信用评价指标进行记录，并及时作出评价、反馈，方便对中小企业的资信状况进行监督管理。

2.健全中小企业信用担保机制。四大行、乡镇银行、信用社等金融机构应建立新的信用担保机制，改变旧有的只有机器设备，房产、土地作为抵押物才能发放贷款的观念，创新新的可供担保的抵押物物，如信用记录、无形资产、应收账款等，使抵押担保物更加多元化合理化，以此来解决中小企业贷款难的问题。

（二）改善中小企业的宏观融资环境

1.规范非正式金融机构的建设。首先，政府应建立相应的法律法规，使一些非正式的金融机构如典当行、信用担保机构等的市场地位合法化，从而保证这些金融机构的活动能正常有序的开展。其次，为了规范这些金融机构的活动，应制定相应的行业、程序标准，如贷款利率的最高限度、签订合同的程序等。通过这些措施使得中小企业融资更加便捷，面临的财务风险也进一步降低。

2.通过政策引导各类银行加大对中小企业的贷款力度。国家可以通过给予相应的优惠补贴等政策，鼓励各类银行加大对中小企业的贷款力度，促使一些银行为中小企业提供更优惠的贷款利率、期限以及额度，从而为中小企业提供更多的资金，节约相应的资本成本。

（三）加强中小企业自身的建设

1.建立现代企业制度，实现科学管理。中小企业应该聘请专业的人才进行管理，改变原有的家族制管理模式，让投资者和金融机构见到一个科学规范的组织模式，增强其的投资信心。此外，企业要加强自身的财务建设，做好长期的筹资规划，实现短期和长期、内部和外部等融资方式的有效结合，达到融资目标。另外，中小企业的账务应做到公开透明，可进一步提升自身的信用水平，为融资创造良好的内部环境，并加强内部控制，形成规范的财务管理体系，给予金融机构信心，使其愿意为企业发展提供资金。

2.树立新的融资理念。中小企业应该摆脱过去仅仅依靠内部积累和银行贷款进行融资等旧有的融资理念，积极拓展新的融资渠道，通过融资租赁、应收应付款款融资、典当融资等新的融资方式进行融资。同时，中小企业应该积极采用新的抵押物进行融资，如信用状况、无形资产、票据等，从而使自身获得更可靠的资金来源。

参考文献：

[1]朱彦宾.我国中小企业融资实证问题研究[D].青岛：中国海洋大学，2009.

[2]吉敏，赵彤.我国中小企业融资难题及其破解[J].东北财经大学学报，2009，（6）.

[3]朱坤林.中小企业融资理论[J].商业研究，2011，（5）.

[4]张承惠.中小企业融资现状与问题原因分析[J].理论学刊，2011，（11）.

[5]俞雅芳.我国中小企业融资难及其对策[J].商业文化，2012，（1）.

作者简介：

司会俐（1993—），女，山西晋城人，山西财经大学2016（财务管理）学术硕士研究生，研究方向：公司财务与公司治理.