齐绪震

摘要 智能投资顾问是金融科教发展的最新成果，是以大数据和技术为驱动的投资工具。我国的智能投资顾问是缘起于传统的证券投资顾问，但目前的发展已经脱离原有的轨道而偏向于“资产管理”业务。目前我国对于投资顾问的监管体制难以对其形成有效规制。由于其本身所具备的资管属性，应当参照引入其他资管业务的监管方式，并论证夯实智能投顾监管的法理基础，缓和监管依据缺位等问题。本文建议在现有的监管框架内完善相关规定，在遵守严格监管理念的前提下，激发市场创新活力。

关键词 资产管理 智能投顾 法律监管

中图分类号：D922.29 文献标识码：A DOI；10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.08.272

人工智能技术在大数据、云计算、物联网和脑科学等理论技术的加持下在各個领域大放光彩。除了无人驾驶已经被深耕多年的领域之外，其在金融市场也开始得到大范围的应用，尤具代表性的是智能投顾的出现。智能投资顾问又称机器人理财、数字化资产配置，基于大数据技术和海量数据的支持，为投资者提供投资建议和账户管理服务是智能投顾的基本内涵。0我国的智能投顾市场未来的发展，需要解决两大关键性问题：投资者教育和市场监管。本文无意于就投资者教育方面的问题提供建议，而立足于经济法的市场监管视角阐述观点。

一、问题的提出

智能投顾，在国外又被称为机器人理财，指的是在金融投资领域利用人工智能技术提供证券及相关产品的投资建议和资产配置的业务。……