薛淞 吴美璇

摘 要：随着我国金融市场的迅速发展，小微企业作为我国企业的重要组成部分，在促进我国经济迅速增长中发挥着越来越重要的作用。然而小微企业的发展一直以来都受到“融资难”问题的阻碍，对此国内外众多学者对于小微企业如何有效的解决融资难题进行了多方面的研究与探讨。通过对现有文献的综合归纳，从困境、理论、必要性、模式、路径五个方面对现有文献进行较为系统的总结。

关键词：商业银行；小微金融；研究

中图分类号：F23 文献标识码：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.24.053

1 小微企业融资困境的多角度分析研究综述

自二十世纪以来，国内外学者都对小微企业融资困境进行不同角度的研究。国外学者主要从三个角度研究小微企业融资困境。第一是从银行与客户的角度，由于大企业贷款时存在资金需求量大、信用程度高、借款期限长等特点，当大企业与小微企业同时面临资金需求时，银行会选择优先满足大企业的资金需求，而小微企业难以得到足够的资金支持（Hodgaman，1961）；第二是从企业财务公开程度的角度，虽然多数中小企业所提供的财务资料能基本满足银行贷款条件，但是为了防范信贷风险，银行面对中小企业存在信贷配给不足的问题（Baltensperger，1978）；第三是从商业银行沉淀资本的角度，当大企业向商业银行申请贷款时，对于商业银行来说其沉淀成本较大，大多数情况下商业银行往往会满足其借款需求。但是对于小微企而言，由于小额贷款自身存在借贷时间短、沉淀成本小等特点，商业银行会倾向于缩减小微企业信贷供给的配额（Dewatripont，1995）。……