农村商业银行内部资金转移定价的管理应用研究

2018-09-20闫治

价值工程 2018年29期

闫治

摘要：内部资金转移定价机制具有分离风险、精细经营、科学管理等优势。人民币利率市场化的大背景下，农村商业银行面对当前十分严峻的金融形势，为了更加精细地进行经营管理和风险规避十分有必要运用内部资金转移定价机制。但是目前而言，农村商业银行运用内部紫荆转移定价还有许多阻碍因素，本文将对这些因素进行简单分析，并提出相关建议以供参考。

Abstract： The internal fund transfer pricing mechanism has the advantages of separation risk， fine management and scientific management. Under the background of the marketization of RMB interest rates， facing a very serious financial situation， it is necessary to use internal fund transfer pricing mechanism in rural commercial banks in order to conduct more detailed management and risk aversion. However， at present， there are still many obstacles to the use of internal fund transfer pricing by rural commercial banks. This article briefly analyzes these factors and makes relevant recommendations for reference.

关键词：农村商业银行；内部资金转移定价；管理应用

Key words： rural commercial banks；internal fund transfer pricing；management application

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2018）29-0083-03

0 引言

目前，我国金融体制改革进行得如火如荼，金融市场的发展也越来越规范化、市场化、信息化。为了适应新形势，许多农村商业银行利用内部资金转移定价的方式改善管理，提高经营效率。

1 内部资金转移定价简介

内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing）是指商业银行设立资金管理部门，与业务部门之间，按照一定规则、全额有偿转移资金的内部定价方式。

1.1 内部资金转移定价的内涵

内部资金转移定价是商业银行进行资金统一管理管理的管理方式。内部资金转移定价通过设定FTP价格，将业务部门的存款业务和贷款业务全部放到资金管理中心就行同意管理，可以有效规避总行和分行的信息不对称，做到资源的最优配置，从而促进银行的长远发展。

内部资金转移定价是商业银行进行风险分离的重要方式。通过内部资金转移定价调节，业务部门的利润和成本体现为FTP价格，业务部门只需承担信用风险，市场风险由资金管理中心承担。

内部资金转移定价是商业银行精细化管理的必要手段。通过对每一笔业务的期限、利率的统计和分析，一方面可以清晰地呈现各种每种业务、每个部门乃至每个工作人员对业务部门利润的贡献，从而调整资源配置，激发业务部门和工作人员的工作积极性。

1.2 内部资金转移定价的作用

在内部资金转移定价管理模式下，每笔业务的资金成本和资金收益都有呈现，基于此，银行可以统计出产品、部门、工作人员等对银行利润表的贡献。

内部资金转移定价的作用之一是优化资源配置，银行找出不同产品、不同部门对银行利润表的贡献，就会随之调整资金投入方向和区域，从而达到优化资金在不同行业和不同区域之间的配置。

内部资金转移定价的作用之二是精细化绩效考评。通过FTP价格调整，每一笔业务的成本和利润都清楚明晰，更容易判断营业部门和工作人员的利润贡献，从而进行精细化的绩效考评，建立基于收益而不是规模的激励体系。

内部资金转移定价的作用之三是风险管理。通过内部资金转移，业务部门的成本和收益已经确定下来，其资产与负债的期限完全匹配，只需承擔信用风险。而资金管理中心则通过FTP将市场风险集中统一管理，更易规避风险。

内部资金转移定价的作用之四是成本控制。实行FTP之后，商业银行的成本控制不在是单一部门控制，也不再是事后控制。为了提高自身业务的利润，每个业务部门和工作人员都会参与到银行的成本控制中来，而且从事后变为全程控制成本。

2 内部资金转移定价的几种模式和方法

2.1 内部资金转移定价的三种模式

单一资金池定价模式就是银行将所有资金全部集中到一个资金中心，不考虑资金的到期日和成本等一系列属性，所有资金采用统一的FTP。这一模式是内部资金转移定价的基础模式，在该模式下，存在以下问题。一是银行各项业务之间的成本与收益区分度不够精细，无法精确核算其收益与成本。二是银行个业务部门的风险分离不彻底，业务部门仍要承担利率风险。三是银行资金运营很难达到效益最大化。因此，这一模式仅适用于业务单一的银行，使用范围较窄。

多重资金池定价模式是在单一资金池定价模式的基础上，考虑了资金的到期日，按照资金期限互相匹配的原则，设立多个资金中心，并根据期限不同，分别设立不同的FTP。相较于单一资金池定价模式，这一模式更进一步区分了不同业务之间的收益和成本，减少了各业务部门的利率风险，对于资金的配置也更加高效。但是由于只是考虑了资金的期限因素，依然有很大局限性。

期限匹配法定价模式将所有资金集中到资金管理中心，资金中心根据资金的期限、流动性特征等属性进行分类管理。期限匹配法管理十分精确，可以算出资金产品、客户及业务单元对收益的贡献度。期限匹配法对每一笔资金进行精细化管理，不仅分离了资金的利率风险到资金管理中心，也能对资金进行最优配置，是使用最广泛的定价模式。其不足之处在于对软硬件的要求较高，一是相关的模型和工具，二是相关的专业人才。

2.2 内部资金转移定价方法

指定利率法是指定某一利率为转移价格。这个利率就可以是固定的，也可以是变动的。对所有资金指定一个利率就是单一资金池法。按照期限类别跟不同资金不同利率就是多重资金池法。原始期限匹配法是按照資金期限制定与其匹配的转移价格，且在到期之前保持不变。这种方法主要适用于定期存贷款等利率固定的资金。重定价期限匹配法在原始定价期限匹配法基础上，按照资金重定价的期限来确定对应转移价格，在重定价期限内不变。重定价期限等若将固定期限分割，并在每一重定价期限到期后调整转移价格，以规避利率风险。这一方法适用于浮动利率类的资金。现金流匹配定价法主要考虑商业银行现实中多数业务属于分期偿还，因此按照分期次数将资金分配成相应份数，每一份按照原始期限匹配法确定转移价格，最后对每一份资金的转移价格加权平均得出最终转移价格，且该转移价格在期限内（或者重定价期限内）不变。这一方法使用最广泛。

3 农村商业银行的特点

农村商业银行是我国金融市场的重要主体，多是由农村信用社改组而来。随着我国农村经济的发展，农村商业银行成为十分重要农村金融机构。

3.1 农村商业银行的外部环境

随着经济的发展，农村商业银行的发展面临着巨大的挑战和机遇。

一方面，农村商业银行的发展面临这挑战。首先是随着农民增收，业务需求发生变化，农村商业银行面临客户流失的风险。目前我国农村商业银行的业务仍以存贷款为主，其他中间业务开展不力，极易造成客户流失。其次随着金融业的发展，农村商业银行面临着更加激烈的竞争。我国金融改革逐步推进，邮政储蓄银行、贷款公司、村镇银行等多种金融机构遍地开花，与农村商业银行争夺客户。最后，农村商业银行的利润主要依靠存贷差，但是国家推行利率市场化，这会使得存贷差不断变小，也就意味着农村商业银行必须改变盈利模式，否则利润空间会越来越小。

另一方面，农村商业银行的发展也面临着巨大机遇，一是农村经济的持续发展，国家推行新型城镇化，美丽新农村建设，会极大促进农村经济的发展和农民收入的增加，这就为农村商业银行的发展创在了比较好的宏观环境。二是国家出台的各种惠农政策，其中针对农村金融机构发展的政策也是比较多的，这种政策的支持也是农村商业银行发展的比较好的机遇。

3.2 我国农村商业银行的内部问题

农村商业银行发展自身也存在这不少问题。

首先是盈利模式，存贷差是我国农村商业银行主要盈利模式，中间业务种类单一。随着我国金融市场的发展，金融机构竞争的加剧，企业融资渠道增加，通过银行融资的比例在不断缩小。同时我国当前利率市场化必然带来存贷差的缩小，主要依靠存贷差获利的模式很难长期维持。

其次是管理模式，我国农村商业银行受到农村信用社旧体制的影响，管理层和董事会没有进行明确分工，存在许多越位、越权情况，甚至有些农村商业银行的董事会形同虚设。而且农村商业银行的激励约束机制不健全，员工收入水平和承担的责任明显不对等，难以激发其工作积极性。

再次是企业文化，我国农村商业银行虽然成功改组获得了长足发展，但是在经营理念上，仍然十分保守，受到旧有体制和农村相对封闭的经济环境影响，没有足够的营销意识和风险意识。企业文化是企业发展的灵魂，是企业科学制定战略决策的依据，但是农村商业银行在企业文化建设方面还十分欠缺。

最后是员工素质。农村商业银行员工队伍的营销意识和竞争意识比较薄弱，不加以改进很难适应当前越来越激烈的竞争。同时，农村商业银行缺乏复合型和创造性技术人才，产品研发和业务创新困难，严重影响农村商业银行的发展。农村商业银行的部分员工是原农村信用合作员工，其中部分人文化素质较低，业务能力较差。最后，农村商业银行存在人才队伍断层，干部老化等现象。

3.3 农村商业银行进行内部转移定价的必要性

当前，金融改制不断进行，利率市场化逐步实现的背景下，农村商业银行必须改善经营，改变盈利模式，提高竞争力才能获得持续的发展，内部资金转移定价可以帮助农村商业银行解决不少问题。

通过内部资金转移定价，农村商业银行可以优化战略调整，从而改变其盈利模式。农村商业银行可以充分明确自身利润所在和未来利润的落脚点，一方面明晰当前利润的来源和发展趋势，另一方面预见未来利润的来源，确定银行经营的成本、目标收益等战略因素。通过对当前金融体制改革的趋势的把握，从而改变过去以存贷差为主的盈利模式。

通过内部资金转移定价可提高经营效率，优化农村商业银行的管理模式。内部资金转移定价之后，每一笔业务的成本和利润都是可见的，业务部门和工作人员为银行获得的利润也是明确的，权责也相对明确。同时资金管理中心在内部资金转移定价之后可以统一管理银行资金的配置，可以杜绝管理部门的越位、越权问题。通过内部资金转移定价建立起来的激励制度和工作人员薪金制度有助于银行改善其管理模式。

通过内部资金转移定价可以改善企业运行方式，从而推动企业文化建设。通过内部资金转移定价，对于业务部门和工作人员而言每笔业务的成本和收益都是确定的，所以他们会在开展业务时尽量降低成本，提高收益，这样就会逐渐改变农村商业银行的工作氛围，形成有成本意识、有营销意识、有竞争意识的企业文化。

通过内部资金转移定价，农村商业银行可以更好地进行风险规避。随着利率市场化的不断发展，市场利率风险和信用风险逐步增加。通过内部资金转移定价可以将市场利率风险转移到资金管理中心，而业务部门只需面对信用风险，这样分化风险的方式十分有助于风险的规避。同时通过内部资金转移定价，可以发挥价格杠杆作用，引导资金从低效益企业转移至高效益企业，从而规避流动性不足等经营性风险。

4 农村商业银行进行内部资金转移定价的困难及建议

社会经济的不断发展，许多农村商业银行已经尝试和正在通过内部资金转移定价来改善经营、促进发展。但是农村商业银行使用内部资金转移定价制度还存在不少问题需要解决。

4.1 农村商业银行内部资金转移价格的制定基准不确定。我国国家金融体制改革尚在进行，人民币利率不稳定。内部资金转移定价一般来讲是根据国家通用的FTP定价曲线。但是人民币金融市场不稳定，这就带来了内部资金转移定价的基准不确定。一方面我国金融市场不够发到，市场上没有公认的收益曲线，另一方面我国农业商业银行的存贷款利率以人民银行的基准利率为基础设定，与市场收益率存在脱节。农村商业银行应制定内部资金转移定价的总体目标，再围绕总体目标，制定符合自身实际情况的FTP曲线。

4.2 农村商业银行面临的非理性竞争。我国农村商业银行的经营大多以规模取胜，甚至牺牲效益换规模，而内部资金转移定价机制对于这种非理性竞争是排斥的。如果不改变银行非理性竞争的现状，进行内部资金转移定价会出现两难的情况。因此，农村商业银行在实行内部资金转移定价体制时，首先应该理性确定自身发展目标，遵循风险与收益相对称的原则，对金融市场上存在的非理性竞争进行理性分析，然后在兼顾农村商业银行收益和支行收益的基础上，科学地确定内部资金转移价格。

4.3 实行内部资金转移定价机制后的利益分配问题。上存资金和借用资金的定价问题，就是内部资金转移过程中受让行、出让行和总行之间的利益分配问题。在存在多个资金池的情况下，如果分配不合理就会使整个农村商业银行系统的经济效益降低。因此，要在农村商业银行落实内部资金转移定价机制，必须处理好受让行、出让行和总行之间的利益分配关系，在定价的时候考虑到三者利益的结合，使各个银行在内部资金转移的过程中都会获得相应的经济效益，以提高整个农村商业银行系统的运作效率。

4.4 实行内部资金转移机制的人才欠缺。内部资金转移定价机制是在我国发展时间尚短，一来其机制本身还未实现中国化，二来技术要求较高，推广困难。农村商业银行少有能够掌握内部资金转移定价知识的员工。农村商业银行应该建立更加科学的选人用人制度、绩效考评制度和人才培养制度，大力引进和培养优秀人才。同时加强技术引进，硬件和软件上都要达到实行内部资金转移机制的条件。