宋满琴

摘 要：当前审计质量是公司财务方向的研究热点。媒体治理效应能够提高被审计单位的审计质量。本文在理论分析的基础上，再利用数据进行实证检验。从我国的制度背景出发，利用了我国以A股主板的民营上市公司2010-2014年的数据作为研究对象，实证研究了媒体治理效应对我国审计质量正向的影响关系。

关键词：媒体报道 治理效果 审计质量 民营上市公司

1.文献回顾

国外已有研究表明，媒体的治理效应与审计质量存在正相关关系。Dyck et al. （2008） 、 Dyck and Zingales（2004）站在跨国研究的角度上研究了媒体的治理效应。

我国学者李培功、沈艺峰（2010）借助一个独特的样本—2004年《董事会》联合新浪财经共同评选出的50家“最差董事会”公司，不仅检验了我国媒体的治理作用，同时也证明了媒体是通过引起监督机构的行政介入来实现其监督作用的。Joe （2003）研究认为，媒体的监督效应同时也会影响到注册会计师对上市公司的审计结果。他认为，媒体对上市公司报道越多的负面消息，那么审计师就会更偏向于对审计意见出具保留意见。

2.研究假设

媒体与外部审计具有共通性，两者都是公司的外部监督手段。根据微观经济学的替代品原理，两者具有一定的替代效应。媒体现在已被认为是一种可以替代法律对投资者和其他相关者利益的保护不足的一种监督手段。按照《公司法》的规定，上市公司对外公布的财务报告都需要经过外部审计机构进行审计。因此，这两者同属于上市公司的外部监督者，在发挥上市公司监督作用方面具有相似性。……