赵李曼

【摘 要】 文章以2010—2016年我国A股上市公司为研究样本，对向上盈余管理动机、内部控制与费用粘性之间的关系进行实证研究，回归结果表明：管理层具有向上盈余管理动机时，企业表现出更低水平的费用粘性；内部控制能够抑制企业的费用粘性，即内部控制质量与费用粘性负相关；当管理层具备向上盈余管理动机时，这种抑制作用会被减弱。研究结果对进一步加强我国上市企业的费用管理、提升内控质量具有一定的借鉴意义。

【关键词】 盈余管理； 内部控制； 费用粘性； 上市公司

【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2018）11-0035-07

一、引言

在市场经济环境下，企业之间的竞争日益激烈，成本费用的控制和管理成为企业提高自身竞争优势的手段，而费用粘性作为企业费用管理效果的具体体现，也越来越多地受到学术界的关注。代理问题作为费用粘性产生的主要原因之一，在不同情况下所产生的影响也不同。一般认为，代理问题会增强企业的费用粘性，但是当管理层的利益与企业经营业绩紧密相关时，其自身利益最大化的决策动机会在一定程度上降低企业的费用粘性。同时，内部控制作为与费用和风险控制直接相关的因素之一，能够增强信息传递的准确性和及时性，加强企业内部与外部的沟通，减轻信息不对称的状况，从而影响企业的费用粘性水平。因此，本文在分别探讨向上盈余管理动机和内部控制对费用粘性影响的基础上，进一步探究了费用粘性在两者综合作用下的表现，以期为我国上市企业的费用管理和内控质量提升提供一定的借鉴。……