叶 蓓

(1.武汉科技大学 文法与经济学院，湖北 武汉 430065；2.湖北省中小企业研究中心，湖北 武汉 430065)

一、 引 言

董事会是现代公司治理结构的核心，其职能发挥直接关系公司治理目标实现。一直以来，关于董事会治理的研究多集中于外在特征方面，大量研究试图探寻董事会规模、结构特征与公司绩效之间的联系；董事会行为过程成为亟待揭开的“黑箱”[1]。由于董事会特征与绩效之间的关系始终缺乏清晰一致的结论[2]，越来越多的学者怀疑，董事会特征是否足以捕捉和反映行为过程对治理效能的影响，提出相关研究应更多关注董事会行为过程[3]。

一些学者就此进行了有益的探索。Forbes与Milliken[4]将团队动态学和团队工作有效性的相关成果应用于董事会行为研究，提出了一个董事会行为过程模型，其中努力范式、认知冲突、知识技能运用被视为董事会行为过程的关键要素。Zona和Zattoni[5]设计了一个更为简化的模型和更为详细的问卷量表，以期将前述过程要素定量化。Ees等人[6]在Zona和Zattoni行为过程模型基础上引入了董事会-CEO信任关系变量；他们认为，信任关系影响董事会和管理层的信息分享与合作，因此可能对董事会各项职能的发挥产生重要影响。除此之外，Morten Huse[7]围绕董事会责任(accountability)和责任实现(creating accountability)搭建了一个包括治理情境、内外部作用者及相互作用、董事会特征、决策文化等要素在内的理论框架。Sharpe[8]特别注意到董事会在信息上的被动地位，强调信息获取的重要性，提出高效董事会治理需要前瞻性的信息把握、多样化的信息渠道、积极主动的目标设定参与以及组织内部的建设性冲突。……