于　涛，于晓冉

(山东师范大学 商学院，山东 济南 250014)

一、引　言

作为拥有全球最高资产值的中国银行业*中金在线：《中国银行业资产总额达31万亿美元 跃居世界首位》，2017年3月7日，http://sc.stock.cnfol.com/guojishichang/20170307/24391081.shtml.，因频发的市场乱象引起各界关注(表1)。2017年以来，中国银监会已发布多项文件治理乱象*中国银监会：《银监会密集发文掀“强监管”风暴》，2017年4月19日，http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/B59DF598CFF240F4A3FCAD3EE04C731F.html.，仅2017年一季度即对包括不当收费、票据违规、通道滥用、监管规避*中国银监会：《银监会亮剑：一季度行政处罚485件多机构被点名》，2017年4月12日，http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/docView/20DC730EB50E42FF9E86709DF6D0C8BE.html.等乱象行为开出行政处罚485件，共计罚没1.9亿元，取消高管任职资格19名，实行行业禁入11人。乱象的形成并非朝夕，在2008年金融危机后，学术界和监管实务界就已开始了固有金融监管哲学与模式的反思。理论方面，因无法有效解释和遏制市场主体行为的异化影响，以新古典经济学为理论基础的放松式监管模式备受抨击*Taylor J B.“The Financial Crisis and the Policy Responses:An Empirical Analysis of What Went Wrong”.Social Science Electronic Publishing,2009,21(2-3):pp.341-364.；同时，对金融监管能否有效维护公众利益，还是已成为利益集团追求自身利益最大化的工具，公共利益理论和监管俘获理论展开了激烈讨论*Davidoff S M，Zaring D.“Regulation by Deal:the Government’s Response to the Financial Crisis”.Aministrative Law Review,2009,61(3):pp.463-541.；部分学者从伦理学视角出发，认为新自由主义经济理论下形成的消费伦理、企业伦理*Santoro M A，Strauss R J.“Wall Street Values:Business Ethics and the Global Financial Crisis”.Cambridge University Press,2012.乃至社会伦理*Claassen R.“Financial Crisis and the Ethics of Moral hazard”.Social Theory & practice,2015,41(3):pp.527-551.才是金融危机的发生本源，也只有通过改进监管设计才能增进金融体系的有效性*é .“Values of Financial Services Professionals and the Global Financial Crisis as a Crisis of Ethics”.Ssrn Electronic Journal,2013.。实践方面，由危机前偏重审慎监管的模式，转变为危机后对“双峰监管”模式的改革实践*Taylor M W.“Regulatory Reform After the Financial Crisis:‘Twin Peaks’Revisited”.Institutional Structure of Financial Regulation Theories & International Experiences,2015.，使行为监管成为国际金融监管改革的主线之一，对各国的金融复苏发展起到重要作用。……