向婷 王利军 李云鹏

商业银行的经营绩效体现了我国商业银行的发展能力，同时体现我国整体经济的发展程度并对其产生影响。本文选取我国5家国有商业银行与11家非国有上市商业银行，以净利润增长率、净资产收益率、不良贷款率、资本充足率和资产负债率等绩效指标，运用了单项指标对比和主成份综合分析的方法，通过比较分析现階段我国国有商业银行与非国有商业银行经营绩效的差异，并提出对策建议。

商业银行在市场中发挥着重要作用，经济的快速发展也刺激着金融领域尤其是银行业的迅猛壮大，非国有商业银行迅速发展，然而随着我国经济增速放缓，经济发展步入新常态，互联网金融的快速崛起，我国商业银行面临新的机遇与挑战。如何提升国有与非国有商业银行的经营绩效是商业银行突破瓶颈的途径之一，目前已经成为业界及有关学者的研究热点。

对于经营绩效，学者们主要分为两种观点，一种观点认为经营绩效是一种产出，即经营绩效是特定的组织在特定时间内最终的产出值；另一种观点认为经营绩效是一种行为，即通过各种运作取得最终成绩的运作过程为经营绩效。经营绩效是企业在追求利润的过程中，时刻关注营利性、风险性等多种指标，并充分利用市场资源、合理配置自身资源的取的利润的能力。商业银行的经营绩效受多种不同因素影响，因此在对商业银行的经营绩效分析时，应以盈利能力为重点并参考商业银行的流动性、风险性、安全性、清偿性等多个指标。

一、国有与非国有商业银行经营绩效单项指标对比分析

为更好的体现商业银行的营利性、流动性、风险性、安全性和清偿性，本文选取了“中农工建交”5家国有商业银行以及11家上市的非国有商业银行作为分析对象，采用净利润增长率（X1）、加权净资产收益率（X2）、不良贷款率（X3）、资本充足率（X4）和资产负债率（X5）等指标作为经营绩效指标，如表1所示：

（一）国有商业银行净利润高而增长慢

2016年中国工商银行净利润达到2782.49亿元，为各银行之首。五大国有商业银行净利润平均值达到1850.88亿元，远远高于非国有商业银行345.32亿元的平均水平。而自净利润增长率上，中国工商银行仅为0.4%，中国银行更出现了负增长，增长最快的中国农业银行也仅为1.86%。与之巨大反差的是宁波银行净利润增长率达到19.35%，非国有商业银行净利润增长率平均值为7.37%，远高于国有商业银行0.22%的平均水平。

（二）非国有商业银行净资产收益率相对较高而不良贷款率较低

净资产收益率（ROE）可以直观地反映银行盈利状况的好坏。国有商业银行中以中国建设银行15.44%最高，交通银行12.22%最低，平均值为14.11%；而非国有商业银行中宁波银行高达17.74%，均值15.35%，高出国有商业银行1.24个百分点。不良贷款率的风险警戒线为2%，除中国农业银行高达3%外，全部商业银行的不良贷款率均在警戒线内。非国有商业银行不良贷款率平均为1.5%，远低于国有商业银行1.83%的平均水平，更有南京银行与宁波银行不良贷款率低于1%。

（三）国有商业银行资本充足率与资产负债率较好

我国商业银行资本充足率均高于《巴塞尔协议》规定的8%的最低标准。其中，国有商业银行的资本充足率均在13%以上，平均值为14.18%；而非国有商业银行资本充足率大多不足13%，均值仅为11.95%，明显低于国有商业银行。就资产负债率而言，国有商业银行平均值为92.35%，接近92%的安全水平。非国有商业银行为93.64%，高于安全标准。

以上分析可以看出：第一，国有商业银行的盈利总量大，但盈利能力不如非国有商业银行；第二，国有商业银行不良贷款率风险性高于非国有商业银行；第三是国有商业银行资产结构优于非国有商业银行。

二、国有与非国有商业银行经营绩效多指标综合对比分析

（一）主成分提取

将数据输入SPSS软件后，选取主成分分析法并利用软件得到各项指标的特征值和贡献率（如表2）。共提取特征值大于1的主成分两个，累计贡献率达到了79.353%，因此选取这两个主成分进行分析。

（二）主成分得分计算

根据前面提出的两个主要因子建立载荷矩阵，采取的方法是方差最大旋转法，经过该方法旋转的载荷矩阵可以清晰的看出因子与两大主成分之间的关系，同时使得因子的解释更加清晰，旋转后的因子载荷矩阵如表3。

可以看出主因子1的影响主要来自于X1、X2、X3，主因子2的影响也来自于X4、X5，且根据因子系数能够判断出主成分2为逆向主成分，即越小越好。计算各个因子的得分，具体公式如下：

（三）综合得分计算

进一步将两个主要主成份方差贡献率的加权值作为其权重，分别得到两个主成份的权重为0.680和0.320，由于主成分2为逆向因子，因此将其系数变为负，继而得到最后的综合得分公式为：

从综合得分及排名来看，宁波银行综合得分0.935排名第一，中国农业银行得分-0.146排名最末位。国有商业银行综合得分平均值为0.194，非国有商业银行综合得分平均值为0.248，因此国有商业银行综合经营绩效要显著低于非国有商业银行。

从两大主成份得分来看，主成份1的最高得分为宁波银行1.761，最低得分为中国银行-0.115，国有商业银行的平均得分为0.171，非国有商业银行的平均的得分为0.707，这表明非国有商业银行主成份1方面远高于国有商业银行。主成份2得分最高的是民生银行1.063，最低的为中国银行-0.668，国有商业银行的平均得分为-0.244，非国有商业银行的平均的得分为0.728，由于主成份2为逆向指标，因此这表明国有商业银行主成份2方面远高于非国有商业银行。

三、提高商业银行经营绩效的建议

目前我国金融体系中国有商业银行依旧占据主要地位，但是随着金融市场的发展和日益完善，大量非国有商业银行快速崛起，加大了银行业的竞争。无论是国有还是非国有商业银行都需要不断开展业务创新、加强风险管控、改善资本结构，努力提高商业银行经营绩效。

（一）加强业务创新，寻找盈利提升点

第一，对资产业务进行创新。按照不同企业实际需求、个人消费情况，设计出适应市场、多元化、针对性强的资产业务，增强客户体验感，提升客户粘性；第二，对负债业务进行创新。对经营状况好的商业银行鼓励上市，扩充银行的资本，增强其竞争力，通过发行多种中长期的债券增加附属资本，弥补资本的不足；第三，加强对银行中间业务的发展。我国商业银行可以通过扩大货币结算、票据担保、代理业务等中间业务的规模，提升自己的市场占有率，进而提高自身效益。

（二）加强风险管控，降低不良信贷

在运营中，商业银行应经常查找内部风险控制系统的不足并加以改进，对贷款业务严格审批以降低不良贷款的数量。对于银行已经存在的不良贷款，商业银行应当首先去监察贷款人的动向，尽最大可能收回贷款，减少银行损失，同时统计银行内部近几年不良贷款的情况，对不良贷款进行更详细的分级，安排专员去进行处理，完成对不良贷款的全面管理。

（三）改善资本结构，保证经营稳定

我国商业银行需要对资本结构加以改善，具体包括以下两个方面：第一，做好资本结构规划，减少高风险资本的比重。在日常经营中，商业银行需要加强对风险资本的控制，控制风险资本占总资本的比重；第二，寻找多种融资方式，根据市场环境变化，在符合监管要求的前提下拓宽融资渠道，必要时可以采用多种融资方式相互组合的模式完成融资。（作者单位为湖北工业大学经济与管理学院）