张细松+张玉+王芳

摘 要：发展农村普惠金融已经上升为国家农村发展战略，商业银行是最主要的农村普惠金融供应主体之一。新常态是我国宏观经济新阶段与特征的概括，商业银行发展农村普惠金融必须适应金融生态新常态。新常态下商业银行面临转型的挑战并呈现出金融服务新业态。我国大型商业银行和中小型商业银行发展农村普惠金融有不同的模式，发展过程中存在风险暴露和商业可持续性两方面的问题。因此，商业银行应该分别采取加强风险管控和推动商业可持续性发展的针对性对策。

关 键 词：普惠金融；农村金融；商业银行；风险管控；商业可持续性

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：2096-2517（2017）05-0041-07

Abstract： The development of rural inclusive finance has become a national strategy to promote rural development and commercial banks are a major supplier of rural inclusive finance. New Normal is a summary of the feature of Chinas macro-economy in the new stage and the development of rural inclusive finance among commercial banks must accord with the financial ecologys New Normal. Against the backdrop of New Normal， commercial banks face challenges in transformation and display new service mode. Large commercial banks and small and medium sized commercial banks in China have different rural inclusive finance development mode. In the process of development， there are problems like risk exposure and commercial sustainability. Therefore， commercial banks should measure to strengthen risk management and promote sustainable development.

Key words： inclusive finance； rural finance； commercial bank； risk management and control； commercial sustainability

一、問题提出及文献综述

新常态是我国宏观经济所处阶段和特征的概括，经济新常态在增长方面的主要体现是经济增长的结构性减速[1]。金融新常态背景下，一方面金融市场不同行为主体能够逐渐成为真正的市场主体， 另一方面金融资源的配置效率进一步提高，市场机制的主体地位不断得到增强。同时，全社会利润的既有分配格局不断被打破，金融部门与非金融部门的利润分配发生了变化，尤其是商业银行的利润增长将进入减速阶段。与新常态相对应， 我国金融政策的导向也发生了很重大的变化，大力构建普惠金融体系是其中重要的方向。 实际上，我国的普惠金融体系并不完整，其根本原因有两个方面：一是我国长期实行金融抑制政策，这种金融抑制政策长期是作为政府对资源进行动员和配置的最有效机制；……