张新民+苏韶柏+景小勇+赵钊

摘 要：普惠金融立足于机会平等，体现共享理念，对于解决欠发达地区贫困问题，促进经济发展方式转型升级、实现社会经济包容协调可持续发展具有十分重要的现实意义。本文选取2010-2015年陇南市普惠金融发展主要指标构建评价体系，运用主成分分析法评价各年度普惠金融发展水平，提出扩大金融机构物理网点覆盖率、加快金融基础设施建设、加强金融机构从业人员队伍建设、创新“三农”、扶贫、小微企业等社会弱势群体金融服务产品和方式、优化区域金融生态环境等促进欠发达地区普惠金融发展的建议。

关键词：普惠金融；主成分分析法

中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（7）-0046-06

一、引言

国务院《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》明确提出，到2020年建成与全面建成小康社会相适应的普惠金融服务和保障体系，有效提高金融服务可得性，明显增强人民群众对金融服务的获得感，显著提升金融服务满意度，满足人民群众日益增长的金融服务需求，使我国普惠金融发展水平居于国际中上游水平。甘肃陇南市作为典型的欠发达地区，经济基础薄弱，农业人口多，贫困面大，金融发展滞后，与全国差距较大，是加快普惠金融发展的重点区域。本文选取陇南市2010-2015年间普惠金融主要数据，运用主成分分析法构建指标体系，在此基础上对陇南市普惠金融发展水平作出客观判断，最后提出了相应的政策建议，具有较强的现实指导意义。

二、普惠金融发展评价指标筛选

（一）基础指标选择

综合考虑国务院《普惠金融发展规划（2016年-2020年）》（下称《发展规划》）提出的总体目标和已有的普惠金融评价指标方面的研究成果，本文主要研究银行业金融机构，以普惠金融发展应达到的中间目标金融服务覆盖率、金融服务的可得性、金融服务满意度等方面设计评价指标。选出金融服务的地理渗透性、金融服务的使用率及覆盖广度和金融服务的人口普及率等三类指标。具体指标如表1。

1、金融服务的地理渗透性指标。金融服务在地理空间范围内的布放密度，主要有基础金融服务设施的地理覆盖率，辖区金融服务的广度和深度，一般选择金融服务的机构数、物理网点、支付结算工具等在地理纬度方面的普及程度和渗透程度。本文选择管理服务机构网点数、银行业金融机构网点和ATM机具等数据，加入县级公路里程的影响，计算出每公里银行业金融机构的管理服务机构网点数、每公里银行业金融机构网点数、每公里ATM机具数。

2、金融服务的使用率和覆盖广度类指标。根据相关文献，这类指标大多使用银行存款账户和银行存款账户拥有率、私人部门的信贷使用程度等，但是陇南地区尚无这类指标的专项统计，故本文选择年度存款余额占GDP的比例、贷款余额占GDP的比例、小微企业贷款余额和涉农贷款余额，以小微企业贷款比例、涉农贷款比例代表私人部门的信贷使用程度类指标，但是小微企业贷款比例、涉农贷款比例哪一个更能反映出信贷在私人部门的覆盖程度需要进一步的确定。

3、金融服务的人口普及率。金融服务在人口方面的普及率旨在衡量金融服务的人口普惠度，人均享有的金融服务数量，比如银行机构网点、银行从业人员、便捷的支付服务等，本文选擇每千人拥有银行机构网点数、每千人拥有ATM机具数、每千人拥有银行从业人数等指标，以每千人拥有ATM机具数衡量支付服务的人口广度。

4、普惠金融发展的产出指标。根据相关文献研究，就普惠金融发展广度方面而言，金融服务的地理广度和人口广度将会有效的促进经济发展和居民生活水平的变化，故本文假设普惠金融的发展可以促进贫富差距和经济发展向好的方向发展，如普惠金融的发展缩小了居民贫富差距和促进了经济增长，为此本文以城乡居民收入差距变动率和年度生产总值增长率作为普惠金融发展的产出指标，对上述所选择的度量普惠金融发展水平的指标进行初步筛选。

（二）基于数据包络分析方法的指标选择模型构建

数据包络分析方法（DEA，Data Envelopment Analysis）由Chames、Coopor和Rhodes提出，该分析法常被用于分析具有多投入和多产出决策单元效率的评价和分析。根据研究需要，本文选择传统DEA模型对指标进行有效性分析，设定的投入指标有10个，产出指标设定为居民收入差变动率（Y1）和经济增长率（Y2）。排除灾后重建等因素，数据时间段选择2010年至2015年。下面是利用传统DEA模型的求解结果，如表2。

其中，“irs”表示规模报酬递增，“- ”表示规模报酬不变。

由表2可知，2010-2015年间，陇南市普惠金融发展的技术效率均值超过0.9，最小值达到0.932，说明所选择的指标符合衡量陇南市普惠金融发展水平的要求；具体来讲，除2011年和2013年技术效率小于1以外，其余年份的技术效率值都为1，均达到DEA有效状态。再利用DEA模型，借助DEAP-Version2.1计量软件计算出最终的变量松弛如下，表3。

由表3投入和产出指标的松弛量结果可以知道，对于达到DEA有效的年份来讲，其投影值均为0，不需要改进。而对2011年和2013年这两个DEA无效的年份来讲，部分指标无效需要进行改进，具体如表3-c。

对比2011年和2013年的改进方案，发现两个年度均需要同时大幅度改进的指标有X1、X4、X10，按照DEA有效的原则，本文将去除X1、X4、X10进行再次松弛量计算，结果表明2010年到2015年均达到了技术有效。因此本文筛选出最终构建陇南市普惠金融评价指标体系的指标有X2、X3、X5、X6、X7、X8、X9等七个指标。

三、基于主成分分析法的陇南市普惠金融发展水平评价

（一）主成分分析法的介绍

主成分分析法主要利用降维的思想将多维指标最后化简为一维指标，计算出标准值和特征值，再根据特征值的累积贡献率确定出主成分，一般累计贡献率值确定在85%以上，以选出的主成分贡献率确定各主成分的权重，最终得出综合性评分，具体步骤如下。endprint

1、原始指标数据的标准化采集p维随机向量x= （x1，X2，...，Xp）T）n 个样品xi= （xi1，xi2，...，xip）T，其中i=1，2，…，n，n>p，构造样本矩阵并进行如下标准化变换：

5、对m 个主成分进行综合评价

对m 个主成分进行加权求和，即得最终评价值，权数为每个主成分的方差贡献率。

（二）陇南市普惠金融发展水平的计量分析

在文章的第二部分已经筛选出构建评价体系的指标，每公里银行业金融机构网点数（X2）、每公里ATM机具数（X3）、涉农贷款比例（X5）、存款余额占GDP的比例（X6）、贷款余额占GDP比例（X7）、每千人拥有银行从业人员数（X8）、每千人拥有的银行机构网点数（X9），利用主成分分析法计算出陇南市2010年-2015年的普惠金融发展指数。

首先本文利用SPSS18.0 软件，对陇南市普惠金融发展水平的差异性进行比较分析，将原始变量进行Z值标准化处理，得出标准化矩阵，根据变量的相关性系数矩阵，由特征值的累计百分率确定方差贡献的百分数90%选出三个主成分因子，累计贡献率分别达到了57.06%、82.31%、96.31%。由特征向量表可以得出三个主成分的表达式如下：

F1=0.43X2+0.12X3+0.34X5-0.26X6+0.47X7+0.45X8-0.45X9 （1）

F2=0.08X2+0.54X3+0.38X5-0.56X6+0.22X7+0.33X8+0.28X9 （2）

F3=0.46X2+0.63X3-0.49X5+0.37X6+0.05X7+0.06X8-0.08X9 （3）

各主成分之间独立且方差递减。根据三个主成分的贡献度确定出各自权重为0.59、0.26、0.15，得出综合得分计算公式F=0.59F1+0.26F2+0.15F3，最后的主成分得分如表4。

经过上述计量分析和数据处理，基于普惠金融发展广度视角的评价体系的指标包含每公里银行业金融机构网点数、每公里ATM机具数、涉农贷款比例、存款余额占GDP的比例、贷款余额占GDP比例、每千人拥有银行从业人员数、每千人拥有的银行机构网点数等七类指标，计算出普惠金融得分在[-0.54，1.81 ]区间，普惠金融得分较高的年度主要是每公里县级公路银行业金融机构的网点数、每公里县级公路的ATM机具数量、涉农贷款的比例和贷款占GDP的比重得分明显，2012年的每公里县级公路银行业金融机构的网点数、每公里县级公路的ATM机具数量和涉农贷款的比例分别达到0.2348个、0.3450个和80.32%，均高于其他各年度水平。

四、对陇南市普惠金融发展的初步判断和建议

（一）对陇南市普惠金融发展的初步判断

根据计量分析，2010年到2015年间的普惠金融得分基本呈现出上升的趋势，中间年度呈现出波动、不稳定，但总体来看，就研究时间段内，普惠金融的发展在2015年的水平高于其他研究年度，得分为1.81分，各年度的平均得分为0.88分，2011年、2012年、2014年和2015年的得分均高于普惠金融平均得分，说明大多数年份的普惠金融发展呈现出良好态势。普惠金融得分较高的年度在主成分1和主成分2的得分比较突出，这主要是每公里银行业金融机构网点数（X2）、每公里ATM机具数（X3）、涉农贷款比例（X5）、贷款余额占GDP比例（X7）、每千人拥有银行从业人员数（X8）几项数据的作用。2010年到2015年间，陇南市的银行业金融机构网点数增加了34个，年均增加5.67个，新成立的甘肃银行在陇南市八县一区设立了分支机构，兰州银行在武都区设立了支行；涉农贷款年均增长速度10.6%，2015年涉农贷款占比达76.35%，年均占比高于75%；各项贷款余额占GDP比重由2010年的105%上升到2015年末的152%，各项贷款的增速持续高于同期GDP增速；银行从业人员数由2010年的3045人上升至2015年的3886人，每千人拥有的银行从业人员数上升了0.41个。

相反，每公里銀行业金融机构的管理服务机构网点数（X1）、小微企业贷款比例（X4）、每千人拥有的ATM机具数（X10）、存款余额占GDP的比例（X6）、每千人拥有的银行机构网点数（X9）等指标影响到普惠金融的发展水平得分。其中，每公里银行业金融机构的管理服务机构网点数（X1）、小微企业贷款比例（X4）和每千人拥有的ATM机具数（X10）在有效性分析时就难以满足评价目标而被删除，对普惠金融发展评价起不到有效作用；2010年-2015年，陇南市的银行业金融机构的管理服务机构网点数变动小，只有在八县一区增加了甘肃银行分支机构和武都区增加了兰州银行分支机构，辖内仅有10家法人金融机构，故每公里银行业金融机构的管理服务机构网点数（X1）难以有效的反映出普惠金融发展水平；小微企业贷款占涉农贷款比年均值只达到21.57%；2015年每千人拥有的ATM机具数（X10）比2015年上升0.5台，这一指标未被选入评价体系的主要原因有ATM机具属于便利金融服务的一种方式，从地理纬度出发度量普惠金融的发展更合适，如果以人口为纬度，则会出现极端的ATM机具大量集中在经济发展基础好的城区，而忽略也存在需求的其他地区的情况；存款余额占GDP的比例（X6）均高于贷款余额占GDP比例（X7），且年均高出100%，这一趋势的持续一方面证明了陇南市的储蓄到投资的效率不高，更进一步反映出普惠金融发展应伴随资金配置效率提升，另一方面是存款余额占GDP的比例难以确切的反映出金融服务的市用率，在改进的模型中应考虑存款账户的拥有率；对于每千人拥有的银行机构网点数（X9）这一指标，应改进至使用使用地理纬度的指标，文中的每公里银行业金融机构网点数（X2）就是最好的证据。

（二）促进陇南市普惠金融发展的建议endprint

1、适当扩大金融机构物理网点的地理覆盖率。首先，从扩大农村金融机构数量入手，加强农村金融机构建设，培育新型农村金融机构。农村金融机构扎根农村，贴近农民，服务于农业发展，具有灵活性强、惠及面广的特点，加快其发展将会有效的扩大农村金融服务的覆盖范围。其次，积极引导和鼓励国有大型商业银行在农村设立营业网点，引导农业银行进一步深化“三农事业部”改革，强化县级事业部一级经营能力，提升对农村地区的综合服务水平，加强邮政储蓄银行县级以下机构网点功能建设，拓展小额贷款业务。通过助农取款服务点扩展农村金融服务机具的覆盖率，将更多人群纳入金融服务覆盖范围。

2、加快贫困地区金融基础设施建设。加快贫困地区金融基础设施建设力度，提升金融服务信息化水平，拓展金融服务供给渠道，着力构建覆盖农村弱势群体的普惠性金融服务体系。加快支付体系建设，鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴技术，打造互联网普惠金融服务平台，全面提升农村地区和贫困地区金融服务的现代化水平，进一步提高基础性金融服务的可得性和便利性，在“存、取、贷、汇”等各个方面，使农村和城市一样享受多渠道、低成本、广覆盖的基本金融服务，共享经济增长的丰收之果。

3、加强金融机构从业人员队伍建设。在对陇南市的普惠金融水平评价中发现，银行从业人员的服务对于普惠金融发展水平有比较大的贡献，所以金融机构要在人员招聘、人员培训、队伍建设等方面继续加大投入，提高从业人员的专业水准、工作效率、业务质量。研究制定合理的职位晋升和工资分配制度，充分调动一线员工践行普惠金融的积极性和主动性，同时为所有员工提供定期培训以便更好地提高员工的业务素质。

4、创新“三农”、扶贫和小微企业的金融服务产品和服务方式。结合农业产业化、农村扶贫开发等对普惠金融的需求特点，不断创新农村金融产品和服务方式，满足不同主体对金融产品和服务的差异化需求。大力推广“三权”抵押贷款、大型农机具抵押贷款、订单农业与供应链融资、涉农直补资金担保贷款、信贷+保险等成本低、可复制、可持续的农村金融产品和服务创新。进一步加强扶贫开发金融服务工作，按照商业化与社会化有机结合的运作模式，构建金融扶贫长效机制。创新适合小微企业的金融产品和贷款担保方式，设计开发个性化、专业化的产品和服务，大力拓展小微企业服务空间和融资渠道，并采取有效措施降低小微企业融资成本。

5、不断优化金融生态环境。金融生态环境关系到一個地方金融业持续健康发展，是普惠金融发展的重要基础。充分发挥人民银行征信体系的作用，加大金融知识宣传普及力度，增强农村贫困人口、低收入群体的金融素养和信用意识。加大对金融消费者的权益保护力度，培育社会公众金融风险意识。优化金融生态环境，推进小微企业和农村信用体系建设，扩大信用信息采集范围，建立农民专业合作社、小企业、电商等新型微型经济组织的信用信息采集机制，提高信用体系的覆盖面，推动融资便利化。

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The Research on the Development of the Inclusive Finance in Less Developed Areas Based on Principal Component Analysis

——A Case of Longnan City in Gansu Province

ZHANG Xinmin SU Shaobai JING Xiaoyong ZHAO Zhao

（Longnan Municipal Sub-branch PBC， Longnan Gansu 746000）

Abstract： The inclusive finance is based on opportunity equality， reflects sharing ideas， is of very important practical significance to solve the problem of poverty in less developed areas， promote the transformation and upgrading of the economic development pattern and achieve the sustainable social economic development. The paper selects main indicators of inclusive financial development from 2010 to 2015 in Longnan city to build an evaluation system， uses the principal component analysis to evaluate the development level of the inclusive finance of each year， and puts forward some suggestions on promoting the development of the inclusive finance in less developed areas such as expanding the physical network coverage of financial institutions， speeding up the financial infrastructure construction， strengthening staff of financial institutions， bringing innovation to financial services products and methods provided for social vulnerable groups like farmers， rural areas， agriculture， poverty alleviation and micro and small enterprises， and optimizing the regional financial ecological environment.

Keywords： inclusive finance； principal component analysisendprint