（内蒙古电力（集团）有限责任公司呼和浩特供电局 内蒙古呼和浩特010050）

一、研究背景、意义

“企业社会责任”（corporate social responsibility）的概念是由美国学者于二十世纪初首次提出的，之后西方学者就企业承担社会责任的问题进行深入研究，其核心问题在于：企业是否需要承担社会责任。传统的公司治理理论认为：企业将股东利益最大化视为其生存的根本目标，一旦企业承担了社会责任，意味着会给企业带来额外的经济负担从而影响到股东自身利益，进而对企业的成长造成负面影响。随着全球经济一体化的不断推进，对于企业社会责任的界定不再仅仅依存“股东利益至上”的理念，世界各国之间的联系也越来越密切，而经济、政治和社会等要素之间的相互融通也成为世界的一大趋势。从某种意义上讲，企业的生产经营行为不再只是自身个体的单一行为，同样也不仅仅只影响企业自身，更多可能会与国家的经济、政治以及社会产生关联。

在传统研究中，税收规避是以“股东至上”为出发点考虑企业自身避税行为的，并没有从其他视角来研究这一行为，特别是从“企业社会责任”这一角度为切入点进行探讨研究。Moserand Martin（2012）指出现阶段关于企业履行社会责任和企业税收行为的研究都在不断完善，而之前的以“股东利益至上”的研究理念满足不了学者们关于企业社会责任问题研究的需求。Kreps（1990）基于企业文化的视角，认为企业社会责任是企业内部核心文化的组成部分，它包括了企业的经营效益，也包含了企业决策和相关行动对其他外部环境和直接利益相关者产生的作用效果。

随着多数人消费观念的转变，企业对于社会责任的担当以及企业的纳税活动也得到越来越多消费者的关注。在这种大环境下，企业除了日常的经营活动，还需要接受社会各界的监督，社会责任已与企业主体密不可分。依法纳税不仅仅作为企业与政府之间的交流枢纽，也是企业社会责任另一种形式的呈现。

综上所述，不论是从“企业文化”视角出发，还是以企业的社会声誉为切入点进行研究，承担社会责任活动企业的税收行为会受许多因素的影响。基于上述背景，同时考虑到国内较少学者对社会责任与公司避税行为的关系进行研究的事实，本文采用典型案例研究的方法，利用上市公司年报等数据，对社会责任与避税行为的关系展开研究，为这一领域的研究提供借鉴意义。

二、企业社会责任履行与避税的相关文献综述

Hanlon and Heitzman（2010）提到，许多学者对企业避税行为与社会责任各自领域都进行了丰富的研究，但针对两者之间联系的研究却较少。之后这一领域开始吸引众多国内外学者对社会责任与企业避税行为之间的关系进行深入研究，从最开始的理论分析到寻找各种社会责任与避税程度的替代变量进行综合研究。但迄今为止，国内外学者对社会责任的履行与企业税收行为的规避程度二者之间是否呈正相关尚无定论，目前实证研究结果主要有正相关、负相关两种，分别反映在以下研究方面：（1）从研究内容的视角来看，更多的学者从利益相关者这一角度研究分析企业社会责任。（2）从控制变量选择看，国内外的研究都注意到了不同变量对企业社会责任与企业税收行为之间关联的影响。樊路青（2012）选择控制了企业规模、盈利能力、财务杠杆、研发支出等因素，并且得出结论：怠于履行企业社会责任对过度避税有显著正向影响。唐伟、李晓琼（2015）研究控制了盈利能力、规模、年度和行业的影响，发现就民营企业而言，企业的社会责任行为不会对企业的税收规避行为产生抑制作用，恰恰成了掩饰避税活动的工具。（3）从研究方法的选择来看，国内外学者都选择采取实证研究建立模型得出结论，并没有学者通过案例分析二者之间的关系。

三、研究设计

案例研究能够很好地解释 “为什么”和“怎么样”的问题，本文采用有助于进行比较和普适性研究的案例研究方法，选取了 “广发证券有限责任公司”作为案例进行研究分析。为了满足案例样本与研究目的的契合度，所选案例必须具备代表性。本文选定一家社会责任履行程度波动明显的企业，从案例中得出结论，增强结论的可信度及说服力。而且，本文不再选择单一的传统股东视角，而是重新从利益相关者视角出发来评估社会责任行为。为了更好地反映企业的社会责任履行程度，本文使用和讯网发布的上市公司社会责任报告评分（CSR）作为社会责任表现的衡量指标，进而衡量企业社会责任的履行情况。

会计税收差异能从应纳税所得额低于账面利润的角度间接展示公司的避税程度，并且通过扣除暂时性差异、盈余管理的影响，逐渐缩小该指标衡量的公司避税活动的范围，从而将避税的概念严格化。而有效税率则能更加直观地反映企业承担的实际税负，在名义税率相同的情况下，能够一目了然判断企业的避税幅度。然而这一指标涵盖的公司避税行为较为宽泛，通常包括了使企业税负降低的政策因素、节税行为、税收规划、盈余管理等多方面因素。因此，两类指标在衡量公司避税方面各有利弊。结合我国的实际情况，为了保证数据在选取和计算以及衡量环节的正确性和代表性以及保证结果的稳健性，本文借鉴叶康涛、刘行（2013）的做法，使用会计－税收差异和有效税率两类指标作为企业避税程度的衡量指标。

（一）会计税收差异类指标

刘行（2013）和于李胜（2010）的研究中同样使用会计税收差异（BTD）来衡量企业的避税，验证了该指标对企业避税衡量的有效性，即该指标越大，企业存在税收规避的行为就越多。

BTD=[会计利润-（所得税费用-递延所得税费用）/名义所得税率]/期初资产余额

其中递延所得税费用为递延所得税负债期末与期初差值减去递延所得税资产期末与期初差值后的数值。

（二）有效税率类指标

在大多数国外研究文献中，有效税率类指标（ETR）根据实际税率获取，而高避税发生率可以通过企业低实际税率进行反映，即该企业避税行为越为激进，则该指标越小。为了能更广泛地捕获企业的避税行为，本文借鉴叶康涛、刘行（2013）的做法，釆用名义所得税率与有效税率的差异度量企业的避税行为，不仅缩小了数值范围的度量，还可以从差值大小更直观衡量各个企业的避税行为。

有效税率类指标（ETR）=（所得税费用-递延所得税费用）/税前会计利润；

名义所得税率与有效税率的差异ETRDIF=名义所得税率-有效税率类指标（ETR）。

四、案例分析（以“广发证券”为例）

（一）广发证券社会责任履行情况

广发证券是由1991年成立的广东发展银行证券交易营业部演变而来的，是国内首批综合类证券公司。2010年公司在深圳证券交易所成功上市，从2010年开始，公司连续四年被评为A类AA级证券公司，目前处于行业最高评级队列中。近几年，广发证券抓住市场改革的机会，跟上了大规模收购兼并的节奏，通过自身积累不断壮大企业的规模，加快企业创新的步伐，完善各项制度，规范企业行为，现已发展成为我国市场最具影响力的证券公司之一。

广发证券积极完成年度社会责任目标，认真践行服务客户、成就员工、回报股东、反哺社会的社会责任承诺，不断推进社会责任履行程度，取得了良好的效果。具体社会责任履行情况如下：

首先，客户是资本市场的参与者，也是市场的根基，同时客户对广发证券的信任是公司发展和创新的基础。从表1发现2013年客户对客服工作满意度达97.20%，较2012年提高0.6个百分点；2014年满意度达97.24%，较2013年提高0.04个百分点；同时客服热线服务客户的人数从2012年开始保持持续下降趋势。广发证券2012—2014年客户投诉与客户满意度调查表，如表1所示。

表1 客户投诉与客户满意度调查表

其次，广发证券以“以人为本”为管理思想，完善职工利益的保障制度，为职工发展提供良好的职业发展平台，在不断完善自身的同时，更为社会经济的发展做出应有的贡献。

再次，广发证券坚持以 “回报股东”为理念，制定了一系列管理制度，近五年来保持持续分红，其中2012、2013、2014年的现金分红部分占企业合并报表中归属于上市公司股东净利润的比率高达40.52%、42.09%、23.57%，充分体现了公司对股东的高度负责，详细数据见表2。

表2 广发证券2012—2014年分红情况变化表

最后，广发证券及旗下三家子公司在2011年年初共同捐款4 300万元发起设立非公募公益型慈善基金会——广发证券基金会。近几年广发证券以广发基金会为平台，秉承公司宗旨，组织各项公益活动。

（二）纳税情况

公司2012年至2014年缴纳的包括企业所得税和营业税及附加在内的税收总额分别为7.97亿元、10.53亿元和22.67亿元；公司2012年至2014年实现每股社会贡献值分别为：1.02元、1.40元、2.46元。

（三）社会责任与避税之间关系的分析

根据表3所示，广发证券2012—2014年社会责任在行业排名保持平稳态势，其中2013年在全市场的排名较为突出，并且获得第三届中国公益节组委会“中国公益节2013年度公益品牌形象奖”。如图1所示，广发证券2013年社会责任评分达到67.5，是三年中的最高分，而2014年较2013年骤降了53%，趋势图呈现凸形。2012年至2014年，广发证券的税收总额分别为 7.97亿元、10.53亿元、22.67亿元，保持稳定上升趋势，然而从图2可以看到，ETR指标变化和社会责任指标变动一致成凸形，2013年达到三年最高点26.85%，说明2013年的避税行为不是激进的，而其他两年较2013年比存在激进的税收规避行为，尤其是2014年在社会责任活动评分骤降的情况下税收行为依旧激进；图3也显示，广发证券BTD指标在2013年跌落谷底，2012年至2014年的指标趋势图呈凹形，2013年避税程度最低。所以，广发证券的社会责任评分越好，企业避税程度越低。社会责任活动越多，越倾向于降低避税程度、抑制避税行为，反之当社会责任活动越少，企业避税行为越为激进。

表3 社会责任行业以及市场排名表

图1 广发证券2012—2014年CSR变动趋势图

图2 广发证券2012—20?14年ETR变动趋势图

图3 广发证券2012—2014年BTD变动趋势图

五、主要结论与展望

本文为了最大限度获取企业激进的税收行为，采用BTD、ETR两个指标进行税收规避的观测，同时为了更客观地反映企业社会责任的履行程度，本文使用第三方评级机构和讯网发布的上市公司社会责任评分报告来衡量企业社会责任的履行情况，研究结论如下：

首先，就履行动机而言，企业具有独特企业架构，这就意味着其管理者享有更大限度的企业经营成果剩余索取权，并且能够直接获得社会责任活动带来的潜在收益，所以企业有更明晰的价值增值动机产生社会责任行为。

其次，就企业战略目标而言，企业的管理层在制定企业经营战略时，企业的健康成长是首要考虑的目标，而承担社会责任往往立足于企业良好经营的基础之上。

最后，就政企关系而言，越来越多的企业将履行社会责任看作是获得政治关照的可取之路。

因此，企业出于对以上这些因素的考虑，在企业纳税方面会更加小心和敏感，不希望因小失大。企业在积极参与社会责任活动的同时并不倾向于采取过度的避税行为。

但是本文仍然存在以下三点局限性：

第一，在样本数据方面，本文主要在上市公司中选择了一家公司进行案例研究，并没有考虑未上市的公司和上市的其他公司，所以不具有普遍性。

第二，在指标的度量方面，本文使用和讯网企业社会责任评分作为社会责任履行情况的衡量指标，并不能与实际情况完全契合。相关评分是从其履行情况本身和披露情况两个方面给予综合评价，可能存在两者不符的情况，即企业社会责任评分较高，但实际履行程度较低的情况。虽然在这方面加以控制，但仍无法排除主观因素可能给研究结论带来的影响，从而在衡量企业社会责任履行程度上存在一定的偏差。

第三，由于我国市场经济处于成长阶段，对于社会责任的认知仅停留在少数企业中，多数中小企业仍不具备这方面的意识。所以，研究的整体样本仍然较少。而且，对于新增的企业而言，前期可比数据缺乏，不能全面得出指标变化趋势。以上这些因素都会对研究结论造成影响。