秦彩兰

摘要：文章基于KLD指数法，从企业社会责任的整体性、内容性、技术性3个维度，通过理论分析提出社会责任对财务绩效有正向影响的若干假设，并进一步结合中国上市公司的相关数据开展实证研究，结果说明：社会责任的整体性对财务绩效有正向影响，内容性对财务绩效有正向影响，而技术性对财务绩效作用不太明显。最终结论：社会责任对财务绩效有正向影响。

关键词：上市公司 社会责任 财务绩效 整体性 内容性 技术性

一、引言

企业社会责任对财务绩效影响的研究是社会责任研究的内核，40多年来研究者们从不同角度作了大量的理论探索和实证研究，得出了不同的结论。在当前形势下，对两者之间关联性的研究仍有现实意义。以往学者较少结合KLD指数法从社会责任的整体性、内容性、技术性进行分析，本文则选取这3个维度，基于中国上市公司的相关数据开展理论与实证研究。

二、理论分析与研究假设

（一）企业社会责任内涵

1.概念界定。Davis著名的“社会责任铁律”提出，企业如果不履行社会责任，将会丧失其社会权力。企业应该考虑或响应超出狭窄的经济、技术与法律要求以外的问题，兼顾自己追求的经济目标与非经济目标。Carroll提出了最经典的定义，认为企业社会责任包括经济责任、法律责任、伦理责任和慈善责任四类，并形成一个金字塔模型……。本文将企业社会责任综合表述为：企业通过制度与行为所体现的对国家、社区、顾客、合作商、企业员工所履行的各种积极责任与义务。