高锋+吴桥

【摘要】目前，融资难是制约我国众多中小企业发展的主要因素之一，线上供应链融资作为一种新型融资模式能够有效缓解中小企业融资难问题。本文分析了线上供应链融资的三种典型模式，比较其与传统融资模式的区别，并提出了线上供应链融资面临的风险。

【关键词】线上融资 供应链金融 商业银行 中小企业

我国中小企业发展迅速，已经成为我国社会经济发展的重要组成部分。目前，我国中小企业占全国企业总数的99%以上；同时，中小企业也贡献了60%的GDP，60%的外贸出口额，并创造了80%的就业机会，中小企业在我国经济建设中发挥了巨大的作用。但是，在全部银行信贷资产中的使用比率不到30%，银行對其贷款的满足率也仅为30%～40%[1]。融资难一直是制约中小企业发展的主要因素之一，主要原因是中小企业货缺少足额的抵押物，商业银行对融资方资信情况不了解、对生产企业生产业务的不熟悉等。线上供应链融资模式能够较好地解决中小企业融资难问题，为中小企业融资带来新的机遇。

一、线上供应链融资模式分析

（一）线上应收账款融资模式

银行通过线上平台获得核心企业与供应商的交易记录，根据供货和及时支付情况对上下游企业做出一定的信用评价。银行通过与核心企业的合作，由物流公为供应商提供现金融资[2]。

供应链中的核心企业从供货方购买原材、半成品等，双方签订购销合同作为应收账款融资依据。供……