侯燕俐

5月18日，数字银行N26的联合创始人及CEO Valentin Stalf 再次受邀出席伦敦的连线金融（Wired Money）会议时，完全有理由志得意满。

这家总部位于柏林的金融科技公司成长迅速：2016年基本账户功能在欧盟17个国家上线，当年平台交易量为30亿欧元，2017年预计交易量可达80亿？100亿欧元。其A轮融资的1000万欧元，来自在线支付公司贝宝（Paypal）联合创始人彼得·蒂尔（Peter Thiel）创立的Valar Ventures资本，行业背书不可谓不强。

运用科技优势创建一个崭新的零售银行品牌，跟拥有百年历史的汇丰们共舞，听上去是个充满挑战又令人兴奋的愿景。在Valentin看来，“银行其实并不是金融产品本身，而是要回到与客户的关系上来。或者说，以新的方式来展现产品。”他笃信科技和设计是根本的驱动力，不过恰好落在金融业这个傲娇且用户体验差的领域。没有对比就没有伤害：据了解，N26只用9个月就拿到了欧洲的银行牌照，平均获客成本不超过10欧元，推出的储蓄账户年利率为1.48%，相对于欧洲银行几乎零利率的现状已算“高回报”了。

关于金融科技创新这件事，历史上的银行业并非无所作为。20世纪70年代中期，花旗银行率先启用自助服务机（ATM），80年代开发在线银行，至90年代互联网兴起开始广泛应用。接下来是“数字混合”银行时期：银行利用前端系统更好与消费者连接，但仍利用传统银行的中后台基础建设、风险模型和人力资源结构。如今，一个愈加明晰的现实是全数字银行的势不可挡。这场风暴突显出之前银行业局部调整的“小”。

大部分传统银行对数字银行在内的金融科技和可能引发的商业模式地震反应相对迟缓。……