李嘉文

（西安科技大学人文与管理学院 陕西 西安 710000）

网络环境下中小企业融资新途径探究

李嘉文

（西安科技大学人文与管理学院 陕西 西安 710000）

随着网络的发展与完善，中小型企业已经逐步从网络平台上找到解决融资困难的办法。这在某种程度上解决了一些企业融资困难的问题，还有效地补充了资金供求市场的空缺。但作为一种新型的网络融资手段，我国的网络融资平台还存在着在着很多不足之处，中小企业需要利用自身优势，把握机遇，合理优化企业融资结构，拓宽融资渠道，获得更大地发展。

中小企业；网络融资；互联网融资

一、互联网融资的内涵及优势

（一）互联网融资的内涵

从狭义上讲，网络融资即是通过网络平台进行的一系列合法的融资行为，包括网络银行、网络证劵、网络保险等网络金融服务。从广义上讲，网络融资即涵盖了狭义的概念，还涵盖了网络融资服务的上下游服务，包括网络金融安全、监管等方面。互联网融资将互联网技术纳入融资体系，使得融资能够通过网络平台进行而不需要实地场所。从当前的互联网与融资结合的方式来看，互联网融资大致能够分为三种模式：一是以电子商务平台为依托的互联网金融企业；二是P2P借贷模式；三是众筹模式，是新出现的较为大众化的融资模式。

互联网金融（ITFIN）是指利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通的新型金融服务模式，是将“开放、平等、协作、分享”的互联网精神与传统金融业融合而创新的金融，服务方式，在金融业态及金融服务模式中具有互联网精神及理念即统称为互联网金融。[1]

（二）互联网融资的优势

与传统的融资模式相比，现有的互联网融资模式的优势是十分明显的，除了时间的快速和空间的便捷外，互联网金融能够实现大数据的快速获取而几乎不需要付出代价。在融资环节中，网络融资的处理成本也较其他方式低，因此，互联网融资的兴起极大地促进了中小企业的融资。

1.解决企业融资中信息不对称的问题

由于互联网技术的嵌入，互联网金融机构能够以较低的成本获得大量的数据信息，也能以合法的渠道对电商的信息进行收集处理，从而有利于中小企业做出正确的网络融资决策。同时，作为网络平台的运营商，也可以便捷地得到中小企业销售状况、资金变动情况等方面的软信息,对其进行相关处理后可以对借款企业的资金状况和信用状况进行评估，判断其是否弄够即时足额地还款，在很大程度上降低了信息不对称所带来的损失。

2.避免信贷配给问题

互联网融资能够通过软件系统自动收集和分析客户信息，在最后环节通过人工确认就可以审批中小型企业的贷款业务，能够避免人为后台操作，更加公正地对企业进行贷款的发放。同时，通过网络软件系统进行的借款企业数据的融资审批能够使得借贷双方的风险降到最低。

3.可以降低贷款成本

首先，通过网络融资平台，运营商可以获取大量的客户数据信息，最大限度地降低了搜集信息的成本和时间成本，也能够降低加工处理信息的成本；其次，通过利用云计算等一系列技术手段对收集到的信息进行加工处理，在为贷款方提供借款指标的同时也为借款方提供了充分地选择贷款方的信息，免去了以往信贷的线下与实地调查，因此能够降低双方的交易费用。

二、中小型企业的网络融资效果分析

（一）中小型企业信贷融资模式

在分析网络融资的主体构成时，我们可以将整个网络平台是以平台为中心，通过形成有利创新资金供求双方有效对接方式的土壤和环境，各主体之间形成正式或非正式的互动，从而促进多方的共同互赢。

为更清楚展现中小型企业信贷融资新模式——综合服务网络平台这种商业模式的优势，根据亚历山大等人提出的商业模式画布对传统信贷融资和综合服务网络平台做进一步比较分析，以帮助管理者更好明确企业未来关注的重点和商业运行情况。商业模式画布共包括9个构造块：价值主张（Value Proposition）、渠道通道（Channels）、客户细分（Customer Segments）：、收入来源（Revenue Streams）、核心资源Key Resources、关键业务（Key Activity）、重要合作（Key Partner⁃ship）、成本结构（Cost Structure）。以下表1和表2分别展示了传统融资信贷商业模式和中小型企业信贷融资综合服务网络平台的画布分析，进而说明网络融资具有的优势。

表1 传统融资信贷商业模式画布（从银行角度分析）

表2 中小型企业信贷融资综合服务网络平台画布分析

从表1、表2可以看出，中小型企业网络平台融资这一商业模式涉及更多的主体，核心资源是平台，成本主要是系统的维护平台，其提供的更多的是一种中介服务，促进融资的功能。在促进信贷融资与银行在信贷融资过程中的最大不同是在消除不对称信息、降低银行信贷成本方面有较明显的改善，这也是目前存在的融资难问题的原因所在。[2]

（二）中小型企业网络融资效果

1.大数据优势

数据的分享，积累以及处理是互联网金融的核心。对于中小型企业而言：一方面，大数据赋予了公司挣脱信息与成本给公司融资带来的困境，并将供需双方的信息不对称减少到最小。另一方面，利用大数据的优势，可以将融资服务暴露在相关人群当中，使得公司能够及时地获取交易信息，并对网络融资平台的信用和实力有一个较为合理的评估，保障公司的贷款权益。

2.第三方支付模式一定程度上解决了其融资担保问题

中小型企业是新兴的中小型企业，其利用本公司的资产进行担保的能力有限，且其经营杠杆系数往往过大，经营风险较大，很难能够达到银行要求的担保条件又难以得到第三方担保人的担保，融资难度较大。而第三方平台的出现从很大程度上使得中小型企业走出这样的困境，是中小型企业和银行联系的纽带。这样的融资模式也使得所有相关人负有连带责任，从很大程度上避免了企业一人独担风险的境遇，使得各个利益主体共担风险，从而解决了企业的融资担保问题。

3.可以有效降低企业融资成本，提高筹资效率

互联网金融基于大数据、云计算和自动化技术从根本上改变了信息收集与处理方式，降低了商业银行获取和追踪中小型企业贷款相关信息的成本。此外，互联网金融服务平台有着自动化生成服务特征，这也很大程度上分摊了借款的投入成本，有效地降低了中小型企业的融资成本。同时，互联网金融信贷省去了一系列复杂的调查、审核、抵押、放贷以及还贷的程序，大大提高了办事效率。[3]

三、中小型企业网络融资方式创新面临的问题

互联网金融模式尽管对中小型企业的融资有绝对的优势，但相对于传统的融资方式而言，还是存在着一定的弊端，因此，也需要随着科学技术的不断发展而不断完善。新形势下，互联网金融模式面临着更多的挑战。

（一）金融理念落后

由于受传统金融模式的影响，中小型企业的金融理念较为落后，严重影响了融资方式的创新。虽然中小型企业的管理能够正确认识互联网融资的重要性，但是却没有构建专门的互联网融资机构，导致互联网融资不能够系统化、完善化。

（二）金融监管缺失

由于我国的互联网融资处于一个初级阶段，没有完善的网络融资监管系统，从而使得网络融资平台经常会出现非法集资、恶意竞争或利用非法渠道获取信息，大大不利于网络融资市场的持续发展。由于中小型企业自身的资金和规模限制，本来就在市场竞争中不占优势，金融监管的缺失难以保障安全的市场环境，严重影响了其互联网融资的拓展。[4]

（三）资金安全问题

由于网络具有一定的虚拟性，据调查，中小型企业的很多管理人员和员工对互联网金融的信任度不高。同时，人们对传统金融模式轻车熟路而对互联网融资较为陌生，因此刚开始接触互联网融资有些摸不着头脑，加之金融行业本身存在着一定的安全风险，中小型企业在互联网金融环境下创新融资方式存在着一定的资金安全问题。[5]

四、互联网金融环境下我国中小企业融资方式创新路径及建议

（一）互联网金融环境下我国中小企业融资方式创新路径

1.根据企业自身财力选择适当网贷平台融资

近年，在倡导国家提倡的“大众创业”“草根创业”的新浪潮下，形成了“万众创新”“人人创新”的新势态。创业公司如雨后春笋拨地而起，随之也产生融资难、融资贵等难题。随着时代和经济的发展，这一难题逐渐通过互联网手段解决，出现了“网络融资”的新概念，产生为企业搭建“中小微企业融资服务平台。中小微企业可通过线上贷款评估、线上集客、线上线下机构集约服务，促进与优化，打开“金融民主化“的开端，搭建了一条高效、畅通、透明的贷款高速公路，有效提升了资金融通效率，降低了融资成本，实现了网络贷款服务的完整闭环，大幅提升了贷款效率和成功率，但与此同时，也需要企业自身提高网络信贷的辨别能力、风险规避手段、信誉评判的方法等有效手段降低自身的网贷风险。

2.利用众筹模式进行融资

与传统的融资方式，众筹更为开放，它是一种新型的的金融融资模式，是一种基于互联网平台的新型投融资模式，鼓励中小微企业利用众筹思维整合异业和行业下游，一起打造利益共同体，具有低门槛、多样性的特点，帮助中小微企业做到众筹模式与传统企业的有机结合，吸引资本进入自己的企业或项目，最终帮助企业梳理转型的方向与策略，为更多小本经营或创作的人提供了无限的可能。

3.创新传统融资模式

面对千变万化的经济社会环境，中小微企业在依赖外界环境支撑时，应根据自身发展及资本力量等多方面因素对网络融资模式做出创新和改变，这就要求中小微企业积极开发互联网技术，一方面熟悉银行贷款的办理流程、同时也使企业信息透明化，做到企业与银行之间的无缝对接，从而提高彼此的信任度。另一方面，中小微企业应主动了解行业贷款、同行金融信息等，尽可能用最少的时间和金钱成本，做到高效率和低成本的贷款事宜。

（二）完善互联网环境下我国中小企业融资方式的建议

1.优化中小企业网络信贷融资的环境制度

在当下的网络信贷融资环境中，可进一步完善和优化政府在其中担当的角色，可从最初的政府干预，逐渐形成政府在企业与互联网金融之间作为牵线搭桥的角色，创造两者有效结合的机遇和环境，除此之外可根据现有融资环境所面对的问题，制定相对应的落地措施，如：鼓励机制、风险规避制度可提高中小微企业获贷成功几率的机制。

2.构建中小企业的抵押、担保机制

根据现有的银行担保的流程、内容和现状，存在网络贷款平台与企业信息不对称的特征，如贷款平台不能够及时和较全面地掌握中小企业的资金流动，从而影响企业顺利获得贷款的效率。针对这一点，可实施企业在网上信息透明化、银行与工商信息共享、企业与企业之间可进行联保等多种有效的参与模式。

3.建立健全数据库

伴随着大数据的时代的到来及现代互联网科技的高速发展，科技已经广泛应用到人们生活的方方面面，因此可引导企业进行企业数据的信息化存储，一方面不仅安全、有效地保障了企业的信息，另一方面为政府和银行快速检索到企业信息提供了行之有效的工具和方法，从而为做相应的决策提供支撑。因此，要建立企业基础数据库、信用评估数据库、科技知识产权数据库、专家数据库等，其中政府要起到正确引导作用。

4.建立动力激励机制和风险防控机制

在发展传统的信贷融资之余，同时也要鼓励各类信贷机构入驻中小微企业信贷融资网络服务平台，在此基础之上，可提供一定的优惠政策作以扶持和鼓励，如向该机构给予一定标准的纳税所得额减免、企业申报项目的优先考虑等，除建立鼓励机制之外，更要建立风险规避、评估、把控的机制。

5.建立人才数据库

基于现在的中小企业网络信贷融资平台的发展考虑，建议增加该专业人才队伍的储备。一方面是因为现平台存在信息不完整、无条理性、难检索等问题。另一方面网络融资急需专业人才的支持，以便进行全方位的信息服务工作，而对于这类人才的要求主要体现在其具有一定的分析能力、兼具金融与农业科技双向人才的特征，因此需要建立人才数据库充分利用和发挥人才的作用。

6.建立完善的用人机制

一个好的平台，离不开人才的支撑，而人才的发展更离不开一个好的用人机制。因此有必要做到以下几个方面：一是要建立内部行之有效的人才培养机制，完善人才选拨制度；二是采取外部人才的力量，如社会专家、社会团体，这样在一定的程度之上发挥人才的最大地利用化。三是建立长期有效的交流机制，将各类人才汇聚在一起进行交流、学习，达到资源共享。综上所述，最大限度和程度的做好人才的留用机制。

［1］杨儒君.互联网金融时代民营中小企业融资问题研究［D］.重庆师范大学硕士论文2016.

［2］迟凤玲.现代信息网络环境下科技型农业中小企业信贷融资模式创新研究［D］.中国农业科学院博士论文,2013.

［3］吉喆,李宏畅.互联网金融环境下中小企业融资策略研究［J］.改革与开放,2015,(3):13-14.

［4］［5］李鹏.互联网金融环境下中小企业融资方式创新思考［J］.合作经济与科技,2016,(21):54-55.

F832.4;F724.6

A

1671-6469（2017）-02-0068-05

2017-01-06

李嘉文（1993-），男，陕西西安人，西安科技大学人文与管理学院，研究方向：财务管理。