许 俐，陆婷宇

（西南交通大学 经济管理学院，四川 成都 611700）

广东省物流业FDI技术溢出与全要素生产率实证关系研究

许 俐，陆婷宇

（西南交通大学 经济管理学院，四川 成都 611700）

使用DEA-Malmquist分析法，测算广东省物流业2000-2015年全要素生产率，并将其分解为技术进步指数和技术效率指数，分析其变动趋势，发现近年来广东省物流全要素生产率的提高主要仰赖于技术进步的作用。然后利用动态滞后VAR模型检验广东省物流业FDI与全要素生产率的实证关系，结果表明：广东省物流业FDI与技术进步指数之间不存在因果关系，表明广东省物流业外商直接投资对全要素生产率的溢出效应有限。

物流业；FDI：技术溢出效应；全要素生产率；广东

1 引言

2016年，广东省发布《广东省现代物流业发展规划（2016-2020年）》，指出未来几年广东省物流业发展目标是扩大投资融资渠道，鼓励外来资本发展物流业。2015年全年，广东省物流业实际使用资金为47 364万美元，相比2000年，增长幅度高达203.54%，随着物流业在广东省第三产业GDP中占比逐渐增加，物流业吸收FDI的优势正在逐渐形成。

在对外来资本吸收逐渐加大的同时，FDI的技术溢出效应也逐渐被人所重视。毋庸置疑的是，不同产业之间FDI的技术效益不同，对全要素生产率的影响也不同。那么作为广东省重点扶持的物流业，衡量其发展状况的全要素生产率表现如何？FDI对全要素生产率和技术进步是否有显著影响？这些问题的研究，对广东省物流业进一步吸引外资、促进物流业技术进步、提高产业竞争力都具有非常重要的现实意义。

2 相关文献回顾

随着物流业技术溢出效应逐渐被学术界所关注，近年来，对FDI与全要素生产率的研究逐步增多。对全要素生产率的测量主要以数据包络分析法(DEA)为主。杨沛（2010）通过DEA-Malmquist方法，计算我国各省市全要素生产率，并将其分解为技术进步和综合效率进步，最后认为，物流业生产率的提高大多是由于技术进步，而技术效率进步贡献率较少；刘玉海等（2008)使用DEA-Malmquist法来计算我国各省市道路运输业全要素生产率，认为目前各省市全要素生产率增长不稳定，技术水平存在连年下降的情况；许晗（2012）通过对1995-2007年我国29省市全要素生产率进行计算，认为我国物流业增长存在倒U趋势，而技术进步则是全要素生产率进步的主要来源；刘斌（2013）基于省际Malmquist-Bootstrap计算可得，各省市全要素生产率呈现差异化发展的原因是技术进步水平的不同。

对物流业FDI和全要素生产率的的实证检验中，李晓锦等（2009）对浙江省物流业技术进步与FDI进行检验，认为当前外商投资对物流业的技术溢出效应并不显著，浙江省物流业发展还处于较低层次；奥百宁（2013）通过建立var模型，认为目前我国物流业技术进步与外商直接投资金额具有显著的相关性，而与实际签订合同数量并无关系；张宝友等（2013）通过对我国2002-2011年物流业相关数据进行面板模型计量分析，认为我国物流业实际增长值减小，FDI对物流业技术进步有一定影响，但效果不显著，在FDI的特质中，FDI质量对技术进步影响较大，而FDI平均规模与技术进步呈反比。

通过对相关文献的分析，我们发现，目前对物流业全要素生产率的分析主要采用Malmquist分析法，且多是对我国整体情况进行分析，基于省市的研究目前还较少；同时，对物流业FDI的技术溢出效应，多数学者认为FDI技术溢出与全要素生产率之间存在显著相关，但也有实证检验表明其效果不显著。因此本文将基于广东省物流业全要素生产率的计算结果，动态分析FDI技术溢出效应是否显著及其滞后性，考察FDI对物流业的推动作用。

3 广东省物流业全要素生产率测算

3.1 指标选取及数据来源

本文选取广东省物流业作为决策单元，所涉及的变量为一个产出变量和两个投入变量。由于数据统计中没有将物流业单独列出，因而采用学术界已有文献方法，以仓储、邮政运输行业作为物流业统计数据，以物流业的货运周转量作为产出变量Y；以2000-2015年广东省仓储运输业年末就业人数作为劳动投入量指标L。由于《中国统计年鉴》及《广东统计年鉴》均未给出物流业资本存量的直接统计数据，本文采取永续存盘法来估算广东物流业资本存量。张军（2004）求出了2000年各省市以1952年为基期的资本存量，根据该文中算得的广东省2000年固定资产价格相对于1952年的比例，把广东2000年以1952年为基期的资本存量转换为以2000年为基期的资本存量，再根据2000年物流业GDP相较于全省GDP的比例，计算物流业在2000年的初始资本存量。

本文数据均来自于《中国统计年鉴》、《广东统计年鉴》、《中国城市统计年鉴》，由于统计时间较长，2005年之前存在个别年份数据缺失问题，这些数据由2000-2015年均增长率及上下年份算数平均值计算补全。

采用基于DEA的Malquist生产指数法，利用2000-2015年广东省各市面板数据，通过DEAP2.1软件测算得到物流业全要素生产率变化指数（TFPCH)、技术效率变化指数（EFFCH)、技术进步变化指数（TECH），将各市均值作为广东省整体值。由于指数的计算结果均以上一年为基期，因此将上一年的指数设为1，各指数与1的正、负值均表示该指数上升、下降的值。

3.2 广东省物流业全要素生产率分解

表1是2000-2015年广东省物流业全要素生产率根据DEA-Malquist法测算出的全要素生产率。从表中可知，2000-2015年间广东省物流业全要素生产率均值为1.055.即在这15年间广东省物流业的总增长率为正，但增长幅度较小。由于全要素增长率是技术进步与技术效率的乘积，而统计年份中技术效率与技术进步幅度相差不大，因而可以认为广东省物流业全要素增长是技术进步与技术效率共同起作用的结果。

对技术进步指数分析可得，2000-2007年，广东省物流业技术进步指数大体在0.9左右波动，与此同时技术效率指数超过1，表明该阶段全要素增长率的进步主要是通过提升物流业要素利用率所贡献的；2007-2015年，技术进步指数均值超过1，表明物流业全要素生产率的提高主要是通过改进技术而得。

表1 2000-2015广东省物流业生产率变化分析

4 FDI与物流业全要素生产率关系实证研究

4.1 变量与数据选取

本部分所选取的变量为FDI与广东省物流业全要素生产率指标。FDI选取《广东统计年鉴》中的外商对仓储运输业实际使用金额作为考察变量，以求能更为准确地衡量FDI技术溢出的实际结果。本文将统计年鉴中所采用的以当年金额计价的FDI投资额换算为以2000年为基期、以人民币计价的金额，以求全文数据单位一致。

4.2 FDI对技术进步影响的实证分析

4.2.1 单位根检验。对原始数据进行单位根检验，显示存在单位根。为减少数据的波动性，将FDI与全要素生产率取对数，再对其进行ADF单位根检验，检验结果见表2。

表2 物流业FDI与TECH指数单位根检验

物流业lnfdi与lntech不存在单位根，是0阶同整的，因而可以进行实证分析。

4.2.2 格兰杰因果检验。由于变量均为原序列平稳，可以直接建立var模型，无需进行协整检验。通过SC和AIC准则，确定该模型的最佳滞后期为3，对物流业FDI及tech进行格兰杰因果检验，见表3。结果显示，广东省物流业FDI与技术进步都不是对方的格兰杰原因。

表3 物流业FDI与tech的格兰杰因果关系检验

4.2.3 脉冲响应指数。本部分探究的是FDI技术溢出与广东省物流业技术进步之间的影响，因此在脉冲响应函数构建时，分别给予FDI和技术进步指数一个冲击，从而得到脉冲响应函数图，如图1所示。

图1 广东省物流业脉冲响应曲线图

图1横轴表明脉冲作用的响应期数，时间单位为年。从图中可以看出，当FDI给予技术进步一个正向冲击之后，技术进步在一开始没有起任何反应，随后在第2期达到正向效应最高点，约为0.03，但在第3期下降为负，达最低点-0.03，在3-5期缓慢回升，6-12期在0附近波动，该过程是收敛的。这表明广东省物流业FDI对技术进步存在推动作用，且主要为正向冲击，集中在滞后2-3期和滞后5-7期，即广东省物流业FDI对技术进步的溢出约需12年才能完成。

而技术进步在第1期就给予FDI正向冲击，约为0.09左右，从第2期开始产生较大的负向效益，减少至最低点-0.1，随后开始缓慢回升，到第五年达到0.03左右，随后趋向0。随着时间变动，其冲击逐步减少。

从上述分析中可以看出，FDI技术溢出与技术进步之间存在着动态溢出效应，且时间较长，约9年左右。但其影响不显著，结合上述格兰杰因果分析，认为广东省FDI技术溢出及技术进步之间存在影响效应，但影响有限。

4.2.4 方差分解。从表4中可以看出，第1期，技术进步扰动的主要原因还是来源于自身，FDI对其的影响较小，从第2期开始，FDI对技术进步影响增大，稳定在22%左右，表明从长期来看，物流业FDI对技术进步的影响约为四分之一。对FDI进行方差分解，可以看出，FDI初始影响的75%来源于自身，随后从第2期开始，来自FDI本身的影响下降，稳定于66%左右，与此同时，技术进步对FDI的影响从24%上升至33%左右。

表4 物流业技术进步方差分解

由此可知，在广东省物流业FDI受技术进步影响更多，但技术进步的原因主要来源于自身。

5 结论

本文在结合国内外文献综述及已有研究的情况下，选定广东省物流业作为FDI技术溢出的研究对象，通过对广东省物流业全要素生产率的计算，将其分解为技术进步指数与综合效率指数，在此基础上考察了物流业FDI的溢出效应，并探究了FDI与技术进步之间的长期关系。

从以上分析中可以看出，目前广东省全要素生产率是技术进步和技术使用效率共同起作用的结果。以2007年前后为分界线，广东省物流业从提升技术要素利用率，转变为提升物流业技术进步效率，这可能是因为金融危机后物流企业发展方式转变所导致的。

对广东省物流业全要素生产率和FDI进行实证检验后，发现其不存在格兰杰因果关系，且从长期来看，全要素生产率与FDI之间存在溢出效应，但效应不显著，可能是由于以下原因：首先，广东作为我国经济发展前沿省份，虽然区内高度重视物流业发展，但还存在着物流信息化水平较低、物流基础设施不完善等问题，从而导致物流企业服务与欧美外资企业还存在着较大的差距，没达到技术溢出的“门槛效应”，外商投资意愿不强；其次，目前广东省物流内资企业仍具有劳动密集型企业特征，根据已有文献分析，知识水平对FDI技术溢出影响显著，广东省作为劳动力大省，物流人才缺口达十几万，且知识水平较低，导致技术溢出效应不显著，全要素生产率提升缓慢。最后，广东省物流业开放程度还有待提升，这也是FDI技术溢出效应不显著的原因之一。

[1]杨沛.我国物流业全要素生产率的测度研究[J].华中农业大学学报(社会科学版),2010,(3):99-103.

[2]刘玉海,林建兵,翁嘉辉.中国道路运输业营运效率动态分析—基于Malmquist生产力指数[J].产业经济研究,2008,(1):56-63.

[3]张宝友,朱卫平,孟丽君.物流产业效率评价及与FDI质量相关性分析—基于2002—2011年数据的实证[J].经济地理, 2013,(1):105-111,125.

[4]刘斌.我国物流业生产率动态特征及其与FDI的关系研究—基于省级Malmquist-Bootstrap指数的分析[J].物流技术, 2013,(17):339-341,394.

[5]李晓锦,张金平.浙江省物流产业外资介入的溢出效应分析[J].物流技术,2009,(3):17-19.

[6]奥百宁.FDI与中国物流业发展动态关系计量研究[J].物流技术,2013,(11):266-268.

[7]张军,吴桂英,张吉鹏.中国省际物质资本存量估算:1952—2000[J].经济研究,2004,(10):35-44.

Empirical Study on Relationship between FDI Technology Spillover of Total Factor Productivity of Logistics Industry in Guangdong

Xu Li,Lu Tingyu
(School of Economics&Management,Southwest Jiaotong University,Chengdu 611700,China)

In this paper,we used the DEA-Malmquist process to measure the total factor productivity of the logistics industry in Guangdong between 2000 and 2015,then decomposed it into the technological progress index and technical efficiency index and through analyzing its change pattern,found that the increase in the logistics TFP of Guangdong was mainly the result of technological progress.Next, we used the dynamic lag VAR model to test the relationship between the FDI and TFP of the logistics industry in Guangdong empirically, finding that the FDI and technological progress index of the logistics industry in Guangdong were not causally related.

logistics industry;FDI;technologyspillover effect;TFP;Guangdong

F224.0;F259.27

A

1005-152X(2017)02-0071-04

10.3969/j.issn.1005-152X.2017.02.017

2017-01-06

许俐（1964-），女，四川成都人，西南交通大学经管学院副教授，研究方向：国际贸易；陆婷宇（1992-），女，四川南充人，西南交通大学经管学院研究生，研究方向：国际贸易。