张大庆

【摘要】财务状况分析在现代企业财务管理过程中，占有尤为重要的地位。本文将从企业财务状况分析的目的和主要内容出发，介绍各种分析方法在财务分析中的具体运用，通过最佳的分析方法以实现预定的财务目的。

【关键词】企业财务 目的 内容

一、财务状况分析的目的和内容

财务状况分析是对企业过去的财务状况和经营成果进行的评价，以及对企业未来前景的预测。狭义的财务状况分析，专指会计报表分析，即根据会计报表资料对企业的财务状况和经营成果进行的分析。广义的财务状况分析，指以会计核算资料为主，结合统计核算资料、业务核算资料和经济调查资料，对企业的财务状况和经营成果进行的分析，是企业经济活动的重要组成部分。由于现代企业的财务活动涉及到方方面面的财务关系，不同的利益主体，进行财务分析的目的不同，内容和侧重点也各异。

（1）企业经理人员的财务分析。对于企业经理人员来说，财务分析的核心目标是为企业制定财务计划和实行内部控制服务。财务计划编制的全面性，内部控制的复杂性，客观上要求企业经理人员必须将财务分析贯穿于财务管理过程的始终，通过事前、事中、事后分析，总结经验，改进现状和规划未来。事前分析，是前一个经营期间的總结和后一个经营期间的规划，是企业持续经营的中心环节。它同事后分析一样都是以财务报告为出发点对企业经营整体的评价和分析。首先，事前或事后分析，有助于企业管理者对企业财务状况是否良好，企业经营管理是否健全，以及企业业务前景是否乐观，作出有理有据的结论。其次进行事前或事后分析，可以揭示经济效益好坏的原因，进一步提高企业的经营管理水平。经济效益是企业经济活动的综合性指标，它集中反映着企业的生产经营成果。企业经理人员通过采用实地调查和技术分析相结合的方法，从指标、数据入手，从各项经济指标的相互联系中系统地对比分析，揭露矛盾，找出差距，才能正确地查明影响经济效益好坏的各种原因，以采取措施，不断提高企业经营管理水平。再次，进行事前或事后财务分析，可以寻求进一步提高经济效益的途径，找出经济效益好坏的原因，归根结底，是为了挖掘潜力，寻求进一步提高经济效益的途径。凡是有矛盾，又有差距的地方，往往也是潜力所在的地方，只要不断解决这些矛盾就能把企业的潜力充分挖掘出来。企业经理要结合企业生产经营条件的变化，综合考虑各有关因素选定达到最佳经济效益的最优方案。

事中分析与企业的日常财务管理密不可分，是在执行财务计划的过程中进行的。目的在于监督生产，监督消耗，增加收入，节约支出，正确地执行财务计划，确保各项财务预算指标的实现。

（2）企业投资者的财务分析。企业的投资者是指向企业投入资本金的企业和个人，例如股份公司的股东等。财务报表是投资者获得信息，进行财务分析的主要途径。作为企业真正的主人，投资者与企业利益休戚与共，息息相关。他们需要通过财务分析评价企业管理人员的业绩，以便对管理人员作出合理的评价和适当的选择。

（3）企业债权人的财务分析。债权人是指企业的债主，即企业对他们负有偿债的义务。债权人与企业的关系尽管不像投资者与企业的关系那样密切，但他们依然会十分关注债务企业经营状况。一般来说，在正常的情况下，企业会按时清偿其所欠债务，如银行借款、应付帐款等，否则，企业会受到经济处罚以至司法制裁，但若企业确实经营不善，资不抵债，债权人很可能无法得到应有的清偿，而蒙受坏帐损失。即使是企业短期的拖欠，都可能对债权人造成重大的损失。因此企业的债权人，尤其是大债主，如银行和原料供应企业，可能通过对该企业的资本结构、资金的主要来源与主要用途，该企业在过去一个时间内的获利能力以及对其未来获利能力的预测，来估计它清偿债务的能力。

综上所述，尽管各方面对企业财务分析的具体目标各下相同，立足点各有侧重，但所需的信息主要都属于企业的偿债能力和盈利能力如何，因为企业的经济效益、经营成果对内外相关人士来说都体现在这两个方面。这二者又是互相关联的。若企业的获利能力不佳，势必影响其未来的现金流入净额和经营资金，而现金流入量和经营资金的不足，必然会影响企业的偿债能力，如果企业不能及时清偿其到期的债务，又势必影响其筹集资金的活动，使经营资金更加不足，以至陷于亏损而处境愈加困难。相反，盈利不断增长的企业必将拥有充裕的经营资金和可信赖的偿债能力，而且又能从经营活动的扩展中进一步提高其盈利能力。

二、务状况分析的方法

在实际财务分析中，形成了趋势分析法和比率分析法两种各有特色的综合分析方法。

（1）趙势分析法就是将两期或数期财务报告中的相同项目进行比较，以求出增减变动的方向和幅度，从而揭示财务和经营上的变化和趋向。其目的在于分析引起变动的主要项目、变动趋势是否有利以及预测将来的发展趋势。

趋势分析法有以下几种具体方法：①项目比较法。将连续数年的财务报表上的相同项目进行比较，可以按金额表明其变动趋势，也可以运用某一年为基期计算其变动的百分比，以揭示其变动程度。②比较财务报表的方法。这是将企业连续数期的数据并列，编成比较财务报表，列示出会计报表项目前后两期的金额的对比，并计算出增减变动的金额和百分比，便于报表使用者进行分析。例如资产负债表格式，在编制年度报表时，即可转化为“比较资产负债表”，因为该表的年初数，即为上年年末数，据此计算出本年年末数与年初数的增减金额及其增减百分比，即可进行比较分析。在分析比较报表时应把三大报表即资产负债表、损益表、财务状况变动表联系起来，以判别某项指标的变动是否适当。

（2）比率分析法，这是指把财务活动中相关联项目组合成为一个比率，以说明企业某方面的情况。由于企业的财务管理活动涉及到的项目各种各样，如果都要进行对比，工作量太大，而其中不少比例也没有太大意义。为了满足各方面需要，必须抓住重点找出各方感兴趣的关键项目进行对比，而不是机械地为计算比率而计算比率。而且，由于分析面对的有关方着眼点、目的和用途不同，所使用的比率也不同，例如，一家银行在考虑是否给一企业短期贷款时，它关心的是企业资产的流动性比率；而长期债权人和企业投资者则着眼于企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的投资报酬。企业管理当局，需要关心财务分析的一切方面，既要保证企业具有偿还长期和短期债务的能力，又要为投资者赢得尽可能多的利润。

对同一个比率来说，不同的资料使用者的解释和评价基本上应该一致，但有时也可能发生矛盾。例如，反映短期偿债能力的流动比率（流动资产/流动负债），对短期债权人来说越大越好，但对企业管理当局来说，可能认为这是没有充分利用资金的浪费现象。设计有代表意义的比率只是比率分析的第一步。因为孤立的比率本身没有什么重要意义，例如，净收益为1000元，销售为10000元，盈利率10%，这个数字本身说明不了什么问题，要使其有意义，必须与一些标准比较后得出结论。

比较的共同标准有：①计划标准。将比率与计划标准比较，考察的是预先确定的经营结果小于这个比率，则被认为是不利的，因为没有达到预期的目标。②历史标准。一个企业的历史比率是更重要的比较标准。吏用这种比较标准，企业可以将某一年度的比率与前几年的相同项目作比较，使企业能确定是否比过去有所改进。③同行业标准。这个标准有两个值，一是同行业所有企业相司项目比率的平均值；另一个是同行业先进企业相同项目的比率。与同行业比率相比，可以看出企业在同行业中所占的地位如何。对比的重点应放在与本企业竞争激烈的企业上。在选择财务分析方法时往往是根据分析的具体要求、分析项目的性质，用比率来进行静态分析用趋势来分析动态变化。