鞠佩雯

【摘要】2016年5月29日，央行副行长陈雨露在金融街论坛上表示，“近年来，我国金融业快速发展，新型金融产品，金融组织和金融业态不断涌现。与金融业快速发展并存的是，企业融资难、融资贵的问题在各地区和行业还不同程度的存在。对于技术创新和产业创新、小微企业、三农，特别是贫困地区的金融服务依然是金融业发展的短板，金融发展的普惠性还亟待进一步提升。”可以看出，当前我国金融领域存在的问题之一，便是金融业快速发展与金融服务实体经济之间的矛盾。

【关键词】商业银行 小微企业 互联网金融 融资困境

一、金融业发展迅速，实体经济未跟上；金融资源分配不均，小微企业融资难

在2016年福布斯环球2000上市公司排名榜，“宇宙第一行”中国工商银行依然稳固第一位，中国建设银行和农业银行紧次第二、三位。而苹果公司、埃克森美孚，以及丰田汽车位于之后。可见，中国领先的企业依然是银行等金融机构，较少的是实体企业；而美国、日本等发达国家，进入排名的均有实体企业。因此，我国的实体经济发展还有待提升，应当树立“金融服务实体经济”的观念，通过银行等金融机构来实现实体经济的发展。

与金融业快速发展并存的是，金融资源分配不均造成小微企业融资难、融资贵；缺少有效配置工具导致不同行业和区域金融资源分配不均。小微企业的融资困境可以概括为：融资难、融资贵、渠道窄。

二、解决小微企业融资困境：商业银行的金融创新

近几年，固然商业银行逐渐加大了对小微企业的支持力度，但产品创新仍然不足，合适小微企业需求的产品很少。由于小微企业的资金使用有其独有的特点，比如其财务运作、资金使用效率、避税政策等等都不同于大企业，适用于大企业的产品服务对于小微企业是不合适的。而当前银行尚未作出足够个性化的产品服务于小微企业。

因此，针对小微企业的融资困境的金融发展普惠性还亟待进一步提升。这些亟待改善的领域，即是金融创新须要着力发挥作用之处。首先，无论是股票、债券等基础创新，还是期货、衍生工具等相对复杂的创新，都是基于服务实体经济的需求而产生的。对于小微企业而言，金融工具的创新使其更好、更容易地进行融资，这些都毫无疑问地推动了实体经济的发展。其次，不断创新金融服务模式，为小微企业提供更多的服务。比如打造小微企业的产品和服务、P2P的电子商务平台，能够让更多小微企业突破现有的销售网络，实现跨越式发展。小微企业还可以通过商业银行的电子商务平台，增进相互之间的认识和了解，减少目标客户的搜索成本。

三、互联网金融改善小微企业融资困境

在以银行为代表的传统融资模式中，受制于小微企业规模小、财务制度不健全等内部因素导致的抗风险能力差性质，使得小微企业长期遭受银行的信贷配给。为缓解小微企业的融资约束，必须降低资金供给方与小微企业间的信息不对称程度。因此，如何找到一种低成本、高效用的新型融资模式，从而有效降低信息不对称，对缓解小微企业融资困境问题具有重要意义。而互联网金融作为互联网技术与金融创新的完美结合，是传统金融机构的有益补充，可以有效弥补传统金融体系对小微企业发展形成的金融抑制。

在互联网融资领域，主要有P2P、众筹、互联网银行、电商小贷等。P2P、众筹因其主要作为“信息平台”，为资金供需双方传递信息而归入直接融资平台；互联网银行和电商小贷则不仅仅起到搜集信息和“撮合”資金供求双方成交的作用，还会根据企业大数据及企业的个人信息综合判断是否发放贷款，因其具有使用自有资金放贷或吸储放贷等“中介平台”特性而归为间接融资平台。与传统金融机构针对小微企业的贷款技术相比，互联网金融利用大数据、云计算等发达的信息技术，从电商、第三方支付、各类融资平台等多种渠道以远远低于传统金融机构生产信息的成本获取大量有效信息，从而降低信息不对称，减少逆向选择和道德风险的发生。

互联网企业与传统银行业即是对手又是伙伴。商业银行应当吸收借鉴互联网企业的优势，与其展开密切合作，发挥各自的优势，服务小微金融。一方面，建立与互联网企业的信息共享机制。互联网企业在小微企业中有优势，而商业银行在大中型企业有优势，两者可以进行一定程度信息共享，优势互补。另一方面，在互联网金融方面，商业银行应加强与互联网企业之间的联系，打造互利共赢的合作模式，实现与小微企业的联动和融合，进而实现自身发展的转型升级。

微软创始人比尔·盖茨曾预言，“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙。”随着互联网应运而生的现代科技企业，是银行未来面对最大的竞争对手。互联网金融应准确定位，既不能 “银行化”，也不能直接替代银行，而是加强与银行合作，优势互补。

参考文献：

[1]张晓玫，赵爽.互联网金融 “破冰”中小企业融资困局[J].互联网经济，2015.

[2]安宝洋.互联网金融下科技型小微企业的融资创新[J].财经科学，2014.

[3]齐睿.商业银行小微企业金融服务研究[D].首都经济贸易大学，2015.