中国人民大学商学院 唐洁珑 武家鹏

分析师关注、管理者过度自信和会计稳健性*

中国人民大学商学院 唐洁珑 武家鹏

本文以2008-2012年沪深两市A股上市公司为研究样本，分析了管理者过度自信与会计稳健性的关系、分析师关注与会计稳健性的关系以及管理者过度自信与分析师关注对会计稳健性的交互影响。研究发现，管理者过度自信削弱了会计的条件稳健性和无条件稳健性；而分析师关注削弱了会计的无条件稳健性，对条件稳健性的削弱效应不显著；进一步分析发现，分析师的关注对会计的无条件稳健性的削弱作用随着管理者过度自信的降低变得更加显著。

分析师关注 管理者过度自信 会计稳健性

一、引言

会计稳健性是会计确认和计量中的一项重要原则。会计的稳健性分为条件稳健性和无条件稳健性。会计的条件稳健性指企业在会计中确认“好消息”比确认“坏消息”需要更多的保证（Basu，1997），即对“坏消息”的反映比对“好消息”的反映快（Ball&Shivakumar，2005），如存货的计价、资产减值会计等便体现了条件稳健性。会计的无条件稳健性是事前和总体的偏见，和当期消息没有关系，是指企业倾向于推迟对收入的确认或加快对费用的确认，从而低估权益的账面价值（Felthan&Ohlson，1995），固定资产的加速折旧、研发费用的费用化便体现了无条件稳健性。在现代企业中，由于所有权与经营权的分离，公司的所有者和经营者之间、外部的债权人和公司的经营者之间会出现信息不对称的现象。……